INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ
"INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π."
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ
31/12/2022
Απρίλιος 2023
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
2
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ
Σελίδα
Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου
3
Έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022
4
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
17
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
56
Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
64
Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων
65
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
66
Κατάσταση Ταμειακών Ροών
67
Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
1.Γενικές πληροφορίες
68
2.Περιγραφή σημαντικών λογιστικών αρχών
68
3.Διαχείριση Χρηματοοικονομικού κινδύνου
83
4.Λειτουργικοί Τομείς
88
5.Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές
88
6.Επενδύσεις σε ακίνητα
89
7.Ενσώματες ακινητοποιήσεις
92
8.Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
93
9.Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
94
10.Μετοχικό Κεφάλαιο
95
11.Δανειακές Υποχρεώσεις
95
12.Εγγυήσεις
97
13.Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
97
14.Έσοδα από μισθώματα
98
15.Αμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα
99
16.Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
100
17.Λοιπά έσοδα και έξοδα
100
18.Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα)
100
19.Διακοπείσες δραστηριότητες
101
20.Φόροι
101
21.Διανομή κερδών
102
22.Κέρδη ανά μετοχή
103
23.Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη
103
24.Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
104
25.Συγχώνευση θυγατρικών
105
26.Μεταγενέστερα Γεγονότα
107
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
3
Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου
(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν.3556/2007)
Δηλώνουμε ότι, εξ’ όσων γνωρίζουμε, οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις
της χρήσης που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα
Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση και απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του Ενεργητικού
και των Υποχρεώσεων, τα Ίδια Κεφάλαια και τα Συνολικά Εισοδήματα της
«INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π.».
Επίσης, δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε, η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού
Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της
Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και
αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Αθήνα, 7 Απριλίου 2023
Οι δηλούντες
Ο Πρόεδρος
Η Αντιπρόεδρος
Ο Διευθύνων Σύμβουλος
Αριστείδης Χαλικιάς
Παναγιώτα Χαλικιά
Ευάγγελος Ι. Κοντός
ΑΔΤ ΑΕ 783893
ΑΔΤ ΑΕ 783894
ΑΔΤ ΑΝ 087157
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
4
Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας «Intercontinental
International Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία» επί των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου
2022
Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι,
Με βάση τις διατάξεις του Ν.3556/2007 και του N. 4548/2018, σας παραθέτουμε την
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Intercontinental International ΑΕΕΑΠ
(«Εταιρεία») για τη χρήση 2022. Η παρούσα Έκθεση περιλαμβάνει τις πληροφορίες
του άρθρου 150 του Ν. 4548/2018, των παραγράφων 7 και 8 του άρθρου 4 του Ν.
3556/2007 και τη δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης του άρθρου 152 του Ν.
4548/2018.
Χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας
Την 12.04.22, με την καταχώρησή τους στο Γ.Ε.ΜΗ. ολοκληρώθηκαν οι συγχωνεύσεις
των δύο θυγατρικών της Εταιρείας, «Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε.» και «Bierco
Α.Ε.». Οι συγχωνεύσεις έγιναν με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού
30.06.2021. Ως εκ τούτου, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της Εταιρείας,
καθώς και τα αποτελέσματα για τη χρήση 2022, περιλαμβάνουν τα αντίστοιχα
κονδύλια από τις δύο θυγατρικές που συγχωνεύθηκαν για την περίοδο 12.04.2022 –
31.12.2022. Η εν λόγω αναδιάρθρωση επιτυγχάνει μειωμένα λειτουργικά έξοδα,
δίνει την δυνατότητα άμεσης αξιοποίησης του συνόλου των εσόδων από όλα τα
ακίνητα για νέες επενδύσεις, συμβάλλοντας στην μείωση του χρηματοοικονομικού
κόστους, ενώ παράλληλα επιτυγχάνεται απόλυτη σαφήνεια όσον αφορά στις αξίες
των δύο ακινήτων των δύο συγχωνευμένων εταιρειών
Την 23 Φεβρουαρίου 2023, η Εταιρεία προέβη σε υπογραφή προκαταρκτικής
σύμβασης με την εταιρεία «BriQ Properties Α.Ε.Ε.Α.Π.» η οποία, μεταξύ άλλων,
προβλέπει την πώληση 17 ακίνητων από την πρώτη στη δεύτερη, έναντι συνολικού
τιμήματος € 60,577 εκ. Τα ακίνητα αυτά μεταφέρθηκαν στο κονδύλι «Περιουσιακά
στοιχεία που κατέχονται προς πώληση» στην αξία του συμφωνηθέντος τιμήματος,
σύμφωνα με τα όσα ορίζονται από το ΔΠΧΑ 5. Συνέπεια των ανωτέρω, τα επενδυτικά
ακίνητα της Εταιρείας την 31.12.2022 ανέρχονται σε 34, από τα οποία τα 17
χαρακτηρίζονται ως «Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση», τα 15 ως
επενδυτικά ακίνητα, ενώ τα 2 ιδιοχρησιμοποιούνται.
Η εύλογη αξία του συνόλου του χαρτοφυλακίου των ακινήτων της Εταιρείας, όπως
υπολογίστηκε από Πιστοποιημένο Εκτιμητή, ανέρχεται στα τα € 112,7 εκ. (31
Δεκεμβρίου 2021: € 111,4 εκ. – συμπεριλαμβανομένων και της εύλογης αξίας των
ακίνητων των δύο θυγατρικών εταιρείων. Από αυτά, τα ακίνητα διακρατούμενα προς
πώληση αποτιμήθηκαν στην αξία πώλησης μείον το κόστος που αφορά στην πώληση
αυτή, και την 31.12.2022 ανέρχονταν σε € 61,3 εκ. Η Εταιρεία προέβη σε εκτίμηση
της εύλογης αξίας και των 2 ακινήτων που ιδιοχρησιμοποιούνται, η οποία την
31.12.2022 ανέρχεται σε € 2,71 εκ (31 Δεκεμβρίου 2021: € 2,66 εκ.).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
5
Τα έσοδα από μισθώματα, λόγω της συμφωνηθείσας πώλησης των ακινήτων,
διαχωρίζονται μεταξύ των εσόδων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες και εσόδων
από διακοπείσες δραστηριότητες. Για το 2022 τα έσοδα μισθωμάτων από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατέγραψαν αύξηση και ανέρχονταν στα € 3,1 εκ.
(2021: € 2 εκ.), ενώ αυτά από διακοπείσες ανέρχονταν σε € 5,8 εκ (2021: € 4,8 εκ.).
Η μεταβολή στα έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες οφείλεται, αφενός στην
αύξηση των εσόδων των ενοικίων, λόγω της αγοράς των δύο ακίνητων το 2021,
καθότι και τα δύο ακίνητα εντός του 2021 απέφεραν έσοδα στην Εταιρεία μόνον στο
τελευταίο τρίμηνο του 2021 έναντι δώδεκα μήνών για το 2022, καθώς και στο
γεγονός ότι στο οικονομικό έτος του 2021, συμπεριλαμβάνονται μόνον τα έσοδα των
ακινήτων που ήταν ιδιοκτησία της Εταιρείας (εξαιρουμένων δηλαδή των εσόδων των
δύο θυγατρικών εταιρειών και οι οποίες συγχωνεύτηκαν με την Εταιρεία εντός του
2022.
Η Εταιρεία διατηρεί υψηλή εισπραξιμότητα των μισθωμάτων.
Όσον αφορά τα λοιπά αποτελέσματα της Εταιρείας, έχουν ως εξής:
Λειτουργικά Έξοδα:
Τα έξοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που σχετίζονται άμεσα με τα ακίνητα
ανήλθαν σε € 0,56 εκ. (2021: € 0,39 εκ.).
Τα λοιπά λειτουργικά (έσοδα)/έξοδα ανήλθαν σε € 1,09 εκ. (2021: € 0,82 εκ. )
σημειώνοντας αύξηση 33%. Η μεταβολή οφείλεται κυρίως σε σημαντική μείωση των
εσόδων από επιδοτήσεις ενοικίων, λόγω COVID σε σχέση με το 2021, καθώς και στην
αύξηση διοικητικών εξόδων θεσμικού χαρακτήρα (Θεματοφύλακας, Ορκωτοί
Ελεγκτές) απορία της αύξησης του ενεργητικού της Εταιρείας, λόγω της
απορρόφησης των δύο θυγατρικών εταιρειών, σε σχέση με το 2021.
Κέρδη προ Φόρων:
Τα Κέρδη προ Φόρων για τη χρήση του 2022 από συνεχιζόμενες δραστηριότητες,
ανήλθαν σε € 2,04 εκ. συμπεριλαμβανομένης της θετικής προσαρμογής στην εύλογη
αξία των επενδυτικών ακινήτων (2021: € 0,75 εκ. – εξαιρουμένων των δύο
θυγατρικών εταιρειών που ενσωματώθηκαν στη Εταιρεία το 2022).
Κέρδη μετά φόρων:
Τα κέρδη μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε € 1,9 εκ. για
το 2022 έναντι κερδών € 0,68 εκ. (εξαιρουμένων των δύο θυγατρικών εταιρειών που
ενσωματώθηκαν στη Εταιρεία το 2022) στο 2021.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
6
Βασικοί Δείκτες
Η διοίκηση της Εταιρείας αξιολογεί τα αποτελέσματα και την απόδοσή του,
εντοπίζοντας αποκλίσεις από τους στόχους και λαμβάνοντας διορθωτικά μέτρα. Η
αποδοτικότητα της Εταιρείας μετράται κάνοντας χρήση των κάτωθι αριθμοδεικτών,
που περιγράφονται παρακάτω. Οι εν λόγω δείκτες έχουν υπολογιστεί λαμβάνοντας
υπόψη τα αποτελέσματα τόσο από συνεχιζόμενες όσο και από διακοπείσες
δραστηριότητες.
Συντελεστής Λειτουργικού
Κέρδους
Λειτουργικά Κέρδη
Χ 100
Έσοδα από Ενοίκια
Εσωτερική Λογιστική αξία
της μετοχής (N.A.V. p.s.)
Ίδια Κεφάλαια
Σύνολο Μετοχών
Κεφάλαια από
λειτουργικές
δραστηριότητες (Funds
From Operations – FFO)
Τα αποτελέσματα μετά φόρων από τα οποία εξαιρείται η επίδραση των αναπροσαρμογών σε
εύλογη αξία, των συναλλαγματικών διαφορών, των εσόδων από απόκτηση θυγατρικών, των
αποσβέσεων, των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, των καθαρών χρηματοοικονομικών
αποτελεσμάτων και λοιπών μη-επαναλαμβανόμενων κονδυλίων.
Προσαρμοσμένο EBITDA
Τα αποτελέσματα προ φόρων από τα οποία εξαιρείται η επίδραση των αποσβέσεων, των καθαρών
χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, των αναπροσαρμογών σε εύλογη αξία, των προβλέψεων για
επισφαλείς απαιτήσεις και των συναλλαγματικών διαφορών.
Γενική Ρευστότητα
Κυκλοφορούν Ενεργητικό
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις
Υποχρ. προς Σύνολο
Ενεργητικού
Συνολικές Υποχρεώσεις
Σύνολο Ενεργητικού
Δανειακές Υποχρ. προς
Επενδύσεις
Συνολικές Δανειακές Υποχρεώσεις
Επενδύσεις Ακινήτων
Δείκτες Απόδοσης
31/12/2022
31/12/2021
Συντελεστής λειτουργικών κερδών
0,77
0,53
Εσωτερική Λογιστική αξία της μετοχής (N.A.V.)
7,67
7,20
Προσαρμοσμένο EBITDA
7.110.308
5.531.396
FFO
6.939.915
5.430.582
Δείκτες Ρευστότητας
Γενική Ρευστότητα
2,22
1,19
Δείκτες Μόχλευσης
Υποχρεώσεις προς Σύνολο Ενεργητικού
32,94%
35,06%
Δανειακές Υποχρεώσεις προς Επενδύσεις - LTV
33,62%
39,30%
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
7
Σημαντικά γεγονότα στο 2022
Στη χρήση του 2022, η Εταιρεία ολοκλήρωσε τη συγχώνευση των δύο θυγατρικών της
«Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε.» και «Bierco Α.Ε.» Οι συγχωνεύσεις έγιναν με
ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού 30.06.2021 και οι καταχωρήσεις τους
στο Γ.Ε.ΜΗ έγιναν με ημερομηνία 12.04.2022.
Προοπτικές για τη χρήση 2023
Αφότου η αγορά κατάφερε να υπερβεί τα προβλήματα που δημιούργησε η πανδημία
σε ένα μεγάλο, κυρίως λόγω του τερματισμού των αναστολών λειτουργίας διαφορών
καταστημάτων και δημοσίων οργανισμών ή έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία και
η συνέχιση του, χωρίς να είναι ορατός ο τερματισμός του, (τουλάχιστόν στο παρόντα
χρόνο), έχει οδηγήσει όχι μόνον στο ξέσπασμα της ενεργειακής κρίσης, αλλά και στην
έκρηξη πληθωριστικών πιέσεων. Που με την σειρά τους έχουν οδηγήσει σε σημαντική
αύξηση των παρεμβατικών επιτοκίων, όλων των κεντρικών τραπεζών και συνεπώς
και των επιτοκίων δανεισμού. Ως εκ τούτο έχει καταστεί επενδυτικά ασύμφορο να
προωθηθεί περαιτέρω το επενδυτικό πλάνο της Εταιρείας που είχε ως στόχο την
αγορά επιπλέον ακίνητων € 20 εκ. Παρά ταύτα, η υπογραφή των συμφωνιών με την
BRIQ για την πώληση 17 ακινήτων, και κατ’ επέκταση η πώληση της Εταιρείας και η
συγχώνευση της με την BRIQ, δίνουν στους μετόχους της Εταιρείας σημαντικές
προοπτικές ανάπτυξης και ενδυνάμωσης των κεφαλαιακών υπεραξιών τους
μελλοντικά, ενώ άμεσα δίνεται και δυνατότητα καταβολής του συνόλου των
υπολειπομένων συσσωρευμένων κερδών της Εταιρείας, της τελευταίας 5ετίας μετά
από την πώληση των 17 ακίνητων στην BRIQ.
Η Εταιρεία διατηρεί υψηλή πληρότητα ίση με 94% και συνεχίζει να επωφελείται από
σημαντικές ετήσιες αναπροσαρμογές ενοικίων, λόγω της συνέχισης των υψηλών
πληθωριστικών πιέσεων.
Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα
Η απόφαση της Διοίκησης να χρησιμοποιήσει την αρχή της συνέχισης της
επιχειρηματικής δραστηριότητας είναι βασισμένη:
α) η Εταιρεία, λαμβάνοντας υπ’ όψη τις εξελίξεις όσον αφορά στην πρωτοφανή
αύξηση του πληθωρισμού, απόρροια του ξεσπάσματος του πολέμου αναμεταξύ
Ουκρανίας – Ρωσίας και της συνεχιζόμενης ανόδου των επιτοκίων προχωρεί με
προσεκτικά βήματα, και επανεκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές
επιπτώσεις της, και, στο μέτρο που αυτό είναι δυνατό, μεριμνά ώστε να λαμβάνονται
έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα για την ελαχιστοποίηση τυχόν
επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας.
β) στο γεγονός ότι υπάρχει ισχυρότατη κεφαλαιακή επάρκεια, με το υπόλοιπο των
διαθεσίμων κεφαλαίων σε λογαριασμούς όψεως της Εταιρείας να ανέρχεται σε €
5,15 εκ., Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με την συνεχιζόμενη και μακροχρόνια
κερδοφορία της Εταιρείας και τις εξασφαλισμένες θετικές ταμειακές ροές για το
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
8
άμεσο μέλλον, εγγυούνται την κάλυψη των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της
Εταιρείας ποσού € 3,05 εκ. καθώς και τα πάσης φύσης έξοδα της Εταιρείας για
περίοδο που ξεπερνά τους 12 μήνες.
Αναφορικά με το θέμα της διάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της, η Διοίκηση της
Εταιρείας ανέκαθεν είχε ως στόχο την διαφοροποίηση και διασπορά του επενδυτικού
της χαρτοφυλακίου και την επιλογή των ενοικιαστών, πάντοτε με αυστηρά κριτήρια,
ώστε να διασφαλισθεί η είσπραξη των ενοικίων. Το ίδιο θα συνεχίσει να συμβαίνει,
ακόμη και μετά από την πώληση των 17 ακινήτων.
Μεταγενέστερα Γεγονότα
Στις 23 Φεβρουαρίου 2023 υπεγράφησαν συμβατικά κείμενα μεταξύ α) της εταιρείας
με την επωνυμία BriQ Properties Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη
Περιουσία («BriQ»), β) της κυπριακής εταιρείας με την επωνυμία «Ajolico Trading
Limited» (εφεξής η «Ajolico»), κυρίας μετόχου της ICI με ποσοστό περίπου 78,78%
και γ) της ICI, με αντικείμενο τους βασικούς όρους υπό τους οποίους η BriQ και η ICI
θα προβούν σε συγχώνευση δια απορροφήσεως της ICI από την BriQ, η οποία θα
ακολουθήσει μετά από κάποια στάδια που περιγράφονται κατωτέρω και η οποία θα
γίνει σύμφωνα με τις διατάξεις του ν.4601/2019, του ν. 4548/2018 και του άρθρου
54 του ν.4172/2013, του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της
νομοθεσίας της Κεφαλαιαγοράς (η «Συναλλαγή»). Ειδικότερα, τα βασικά στάδια έως
την ολοκλήρωση της Συναλλαγής πρόκειται να είναι τα εξής:
Α. Μεταβίβαση δεκαεπτά (17) ακίνητων της ICI στην BriQ έναντι συνολικού
τιμήματος εξήντα εκατομμυρίων πεντακοσίων εβδομήντα επτά χιλιάδων Ευρώ (€
60.577.000,00). Από το ποσό του τιμήματος πρόκειται να αποπληρωθούν δανειακές
υποχρεώσεις που συνδέονται με τα ως άνω ακίνητα. Η διαφορά μεταξύ του
τιμήματος και του ποσού αποπληρωμής των δανειακών υποχρεώσεων πρόκειται να
διανεμηθεί στους μετόχους της ICI δια μείωσης του μετοχικού της κεφαλαίου και
διανομής προσωρινού μερίσματος (εφεξής «Στάδιο Α»).
Β. Μετά την ολοκλήρωση του Σταδίου Α, η Ajolico θα μεταβιβάσει λόγω
πώλησης στην BriQ, μετοχές έκδοσης της ICI, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό
περίπου 25,92% του μετοχικού κεφαλαίου της ICI, όπως αυτό θα διαμορφωθεί μετά
τις διανομές του Σταδίου Α έναντι ποσού δέκα εκατομμυρίων διακοσίων χιλιάδων
ευρώ (€10.200.000,00), συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος της BriQ στην
απόληψη μερίσματος της ICI για τη χρήση 2022. (εφεξής «Στάδιο Β»).
Γ. Κατόπιν της ολοκλήρωσης του Σταδίου Β, τα μέρη θα προχωρήσουν σε
συγχώνευση δια απορροφήσεως της ICI από την BriQ, σύμφωνα με τις ως άνω
αναφερόμενες διατάξεις, με σχέση ανταλλαγής που έχει καταρχήν συμφωνηθεί ως
μία (1) μετοχή έκδοσης ICI για κάθε 1,41787307238 νέες μετοχές έκδοσης BriQ, ενώ
οι μέτοχοι της BriQ θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό κοινών μετοχών που κατέχουν.
Η σχέση ανταλλαγής θα οριστικοποιηθεί σύμφωνα με τους όρους των συμβατικών
κειμένων και θα τελεί υπό την αίρεση της επιβεβαίωσης του δίκαιου και ευλόγου της
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
9
από τους ορκωτούς ελεγκτές που θα οριστούν όπως προβλέπεται από την κειμένη
νομοθεσία.
Έκαστο εκ των ως άνω σταδίων τελεί υπό σχετικές και αντίστοιχες για όμοιες
συναλλαγές αναβλητικές αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένων των απαραίτητων
εγκρίσεων από τα αρμόδια εταιρικά όργανα και τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής η Alpha Bank ΑΕ ενεργεί ως κοινός χρηματοοικονομικός
σύμβουλος των BriQ, Ajolico και ICI, η δικηγορική εταιρεία Λαμπαδάριος και
Συνεργάτες ως νομικός σύμβουλος της BriQ και η δικηγορική εταιρεία Μαχάς και
Συνεργάτες ως νομικός σύμβουλος της ICI.
Η Εταιρεία θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για κάθε σημαντική εξέλιξη σχετικά
με την Συναλλαγή.
Ίδιες μετοχές
Η Εταιρεία στις 31.12.2022 κατέχει συνολικά 26.714 ιδίες μετοχές συνολικής
ονομαστικής αξίας € 106.856 και κτήσης € 152.967. Οι κατεχόμενες ίδιες μετοχές
αντιστοιχούν στο 0,25% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, ποσοστό μικρότερο
του 10% που θέτει ως όριο το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018.
Σημαντικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία
Πληθωριστικός κίνδυνος
H έκθεση της Εταιρείας σε πληθωριστικό κίνδυνο ανέκαθεν ήταν ελαχιστοποιημένη
καθώς οι ετήσιες αναπροσαρμογές των ενοικίων συνδέονται με τον ελληνικό Δ.Τ.Κ.,
ενώ η πλειονότητα των μισθωτικών συμβάσεων που δεν ορίζουν ελάχιστο ετήσιο
ποσοστό αναπροσαρμογής, προστατεύουν την Εταιρεία από αρνητικές τιμές
πληθωρισμού, καθώς ορίζεται ότι δεν είναι αποδεκτός αρνητικός Δ.Τ.Κ..
Πιστωτικός κίνδυνος
Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με
τις απαιτήσεις από μισθώματα που προέρχονται από συμβόλαια λειτουργικής
μίσθωσης, καθώς η πλειονότητα των μισθώσεων γίνεται με μισθωτές υψηλής
ποιότητας (π.χ. Alpha Bank). πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης
υποχρέωσης αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσουν τις συναλλακτικές τους
υποχρεώσεις.
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα της Εταιρείας είναι κατατεθειμένα
ως επί το πλείστων σε δύο εκ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
10
Κίνδυνος Αγοράς
i) Συναλλαγματικός κίνδυνος
Την 31.12.2022, η Εταιρεία διέθετε αμελητέα ταμειακά διαθέσιμα σε ξένο νόμισμα.
Ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος από αυτά τα διαθέσιμα είναι πλέον μη
σημαντικός.
ii) Κίνδυνος τιμών
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών εκτός από των χρηματοοικονομικών μέσων,
όπως ο κίνδυνος τιμής ακινήτων, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου μίσθωσης
ακινήτων.
Η Εταιρεία δεν κατέχει μετοχικούς τίτλους ή εμπορεύματα, εκτός από ένα μη
σημαντικό αριθμό ιδίων μετοχών, και ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε ουσιώδη κίνδυνο
τιμών από αυτά.
Οι μεταβολές στις τιμές των ακινήτων έχουν επίπτωση στην κατάσταση
αποτελεσμάτων και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (κερδοφορία και
στοιχεία του ενεργητικού). Η Εταιρεία επιδιώκει να συνάπτει μακροχρόνιες
μισθώσεις με ποιοτικούς μισθωτές. Ενδεικτικός αναφέρεται ότι από την Alpha Bank
προέρχεται περίπου 55,24 % των ετήσιων συνολικών εσόδων από μισθώματα της
Εταιρείας.
iii) Κίνδυνος επιτοκίου
Ο κίνδυνος επιτοκίου προέρχεται κυρίως από το δανεισμό της Εταιρείας. Τα δάνεια
της Εταιρείας με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών
ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Οι ραγδαίες πληθωριστικές
πιέσεις, το τελευταίο έτος, δυστυχώς διαμόρφωσαν το κόστος δανεισμού σε αρκετά
υψηλότερο επίπεδα, καθότι δεν κατέστη η δυνατή η εξεύρεση κάποιου προϊόντος
αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου, που θα είχε σημαντική διαφορά στο κόστος
του δανεισμού σε σχέση με την πορεία της αγοράς και σε συνδυασμό με το κόστος
αγοράς αυτού.
Κίνδυνος ρευστότητας
Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά
υπόλοιπα, δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων μέσω ενός επαρκούς ύψους
δεσμευμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και δυνατότητα κλεισίματος ανοικτών
θέσεων αγοράς. Η ρευστότητα της Εταιρείας παρακολουθείται από την Διοίκηση σε
τακτά χρονικά διαστήματα. Όπως προκύπτει από τους βασικούς δείκτες ανωτέρω, η
Εταιρεία δεν διατρέχει άμεσο κίνδυνο ρευστότητας.
Κίνδυνος Εποπτικών Αρχών και Συμμόρφωσης
Η Εταιρεία επιδιώκει τη συνέχει συμμόρφωση με τους κανονισμούς των εποπτικών
αρχών στην Ελλάδα, διαθέτοντας τόσο έμπειρο προσωπικό, όσο και εξωτερικούς
εξιδεικευμένους συνεργάτες, ενώ παρακολουθεί συστηματικά τις εξελίξεις στη
νομοθεσία και το κανονιστικό πλαίσιο και φροντίζει για τη συμμόρφωσή της με
αυτές.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
11
Εξωτερικοί παράγοντες και διεθνείς επενδύσεις
Η Εταιρεία προς το παρόν επενδύει μόνο στην Ελληνική επικράτεια. Η Εταιρεία
μπορεί να επηρεαστεί από παράγοντες όπως η οικονομική αστάθεια, οι πολιτικές
αναταράξεις και οι φορολογικές αλλαγές.
Περιβαλλοντικά Ζητήματα
Η Εταιρεία, αναγνωρίζει την σημαντικότητα μιας ισορροπημένης οικονομικής
ανάπτυξης σε αρμονία με το περιβάλλον. Έχει θέσει τους ακόλουθους
περιβαλλοντικούς στόχους:
• Διαρκής αναβάθμιση των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας, με στόχο την
βελτίωση των ενεργειακών και περιβαλλοντικών επιδόσεών τους.
• Επιλογή προμηθευτών και συνεργατών που ακολουθούν φιλικές προς το
περιβάλλον πρακτικές.
• Ανάπτυξη περιβαλλοντικής συνείδησης στους εργαζόμενους και τους
συνεργάτες της Εταιρείας μέσα από την ενημέρωσή τους για περιβαλλοντικά
θέματα και τις πρακτικές που ακολουθεί η Εταιρεία.
α) Πραγματικές και δυνητικές επιπτώσεις της Εταιρείας στο περιβάλλον
Η Εταιρεία, λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της, δεν επιβαρύνει ιδιαίτερα το
περιβάλλον καθώς δεν δημιουργεί σημαντικά απορρίμματα. Για λοιπές επιβαρύνσεις
όπως, η κατανάλωση ενέργειας ή χαρτιού, η Εταιρεία φροντίζει για την
ελαχιστοποίηση της επίπτωσής τους στο περιβάλλον.
β) Γνωστοποίηση σχετικά με τις διαδικασίες που εφαρμόζει η Εταιρεία για την
πρόληψη και τον έλεγχο της ρύπανσης και των περιβαλλοντικών επιπτώσεων από
διάφορους παράγοντες
Η Εταιρεία εφαρμόζει τις παρακάτω διαδικασίες:
• Ανακύκλωση αναλωσίμων, όπως χαρτί, μελάνι, μπαταρίες κ.λπ. καθώς και
των ηλεκτρικών συσκευών.
• Αντικατάσταση των λαμπτήρων φωτισμού στα επενδυτικά ακίνητα, με νέους
ενεργειακά αποδοτικούς λαμπτήρες LED.
• Ενεργειακή αναβάθμιση των επενδυτικών ακινήτων.
Εργασιακά ζητήματα
Η Εταιρεία προασπίζει την πολυμορφία και τις ίσες ευκαιρίες στον εργασιακό τομέα.
Οι υποψήφιοι εργαζόμενοι ή τα στελέχη της Εταιρείας, αξιολογούνται αποκλειστικά
με γνώμονα τις ικανότητες και την εμπειρία τους, ανεξάρτητα από το φύλο, την ηλικία
ή άλλα χαρακτηριστικά.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
12
α) Πολιτική διαφοροποίησης και ίσων ευκαιριών
Η Εταιρεία έχει ως αρχή την αρχή της ισότητας και των ίσων ευκαιριών στην εργασία.
Από την ίδρυσή της και έως σήμερα έχει απασχολήσει προσωπικό διαφορετικών
φύλων και ηλικιών. Η Εταιρεία συμμορφώνεται απόλυτα με την εργατική νομοθεσία.
β) Σεβασμός των δικαιωμάτων των εργαζομένων και συνδικαλιστική ελευθερία
Η Εταιρεία φροντίζει για τα δικαιώματα όλων των εργαζομένων της, ενώ προς το
παρόν δεν υπάρχει σωματείο εργαζομένων. Έως σήμερα, η Εταιρεία δεν έχει δεχθεί
κανένα πρόστιμο ή παρατήρηση για παράβαση της εργατικής νομοθεσίας από τις
αρμόδιες αρχές.
γ) Υγιεινή και ασφάλεια στην εργασία, συστήματα εκπαίδευσης, τρόπος
προαγωγών και άλλα
Η Εταιρεία λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα ούτως ώστε τόσο οι εργαζόμενοι, όσο και
οι συνεργάτες ή τρίτοι που πραγματοποιούν εργασίες για λογαριασμό της Εταιρείας
να εργάζονται με ασφάλεια, ενώ τηρούνται αυστηρά οι κανόνες πυρασφάλειας.
Το προσωπικό της Εταιρείας εκπαιδεύεται σε θέματα ασφαλείας και εκτάκτων
αναγκών.
Η Εταιρεία διαθέτει Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, η οποία είναι
αρμόδια για την αξιολόγηση των υποψηφίων για πρόσληψη ή για προαγωγή. Η
επιτροπή εξετάζει την ικανότητα και την συνεισφορά των υποψηφίων στην Εταιρεία,
και προτείνει προαγωγές στο Δ.Σ. για έγκριση.
Το προσωπικό της Εταιρείας εκπαιδεύεται τακτικά μέσω σεμιναρίων σε θέματα που
αφορούν το αντικείμενο της εργασίας τους.
Υποκαταστήματα
Η Εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα κατά την 31.12.2022.
Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη
Όλες οι συναλλαγές από και προς τα συνδεόμενα μέρη γίνονται με τους συνήθεις
όρους της αγοράς. Ως συνδεόμενα μέρη, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 24, η Εταιρεία στο
παρόν στάδιο έχει θεωρήσει τα εξής:
• AJOLICO Trading Limited, βασικός μέτοχος (78,78%) της INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. – Δεν υπήρξαν συναλλαγές πέραν της καταβολής
του αρχικού Μετοχικού Κεφαλαίου.
• REPUBLIC BANK of CHICAGO – USA, Τήρηση έντοκου καταθετικού
λογαριασμού της INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
13
• Παναγιώτης – Αριστείδης Χαλικιάς, Πρόεδρος ΔΣ INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος 33,33% στην AJOLICO Trading Limited,
Πρόεδρος ΔΣ REPUBLIC BANK of CHICAGO – USA.
• Παναγιώτα Χαλικιά, Αντιπρόεδρος ΔΣ INTERCONTINENTAL Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος
33,33% στην AJOLICO Trading Limited.
• Ελένη Χαλικιά, μέλος του ΔΣ της INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL
Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος 33,33% στην AJOLICO Trading Limited.
• BIERCO Εκμετάλλευση Ακινήτων Α.Ε., η οποία αποτελούσε θυγατρική
εταιρεία. Η Εταιρεία κατείχε το σύνολο των μετοχών της BIERCO A.E.
• Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε., η οποία αποτελούσε θυγατρική εταιρεία. Η
Εταιρεία κατείχε το σύνολο των εταιρικών μεριδίων της Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου
18 Μ.Ι.Κ.Ε.
Επίσης, ως συνδεόμενα μέρη θεωρούνται τα μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας, στενά
συγγενικά με αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα
τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στην διαχείριση και οικονομική πολιτική τους.
Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους
ίδιους με εκείνους που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη,
συμπεριλαμβανομένων επιτοκίων και εξασφαλίσεων και δεν εμπεριέχουν κίνδυνο
υψηλότερο του κανονικού.
Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεόμενα μέρη της για το έτος 2022 καθώς και
τα μεταξύ τους υπόλοιπα την 31.12.2022 έχουν ως εξής:
α) Έσοδα από μισθώματα και παροχή υπηρεσιών
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Θυγατρική "BIERCO Α.Ε."
-
12.000
Θυγατρική "Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 ΜΙΚΕ"
-
12.000
Λοιπά συνδεόμενα μέρη
12.000
12.000
12.000
36.000
γ) Έσοδα από τόκους Ταμειακών Διαθεσίμων και Ισοδύναμων
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Republic Bank of Chicago
3
188
3
188
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
14
δ) Αμοιβές Δ.Σ. , Διευθυντικών Στελεχών και Εποπτικών Οργάνων
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Αμοιβές Δ.Σ.
30.000
24.000
Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών και
Εποπτικών Οργάνων
251.594
322.001
281.594
346.001
ε) Υπόλοιπα που προέρχονται από συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη
31.12.2021
31.12.2021
Ταμεικά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Republic Bank of Chicago - Καταθέσεις
σε USD
5.023
4.727
5.023
4.727
Διανομή Κερδών
Στην τρέχουσα χρήση η Εταιρεία προέβη στη διανομή κερδών υπό μορφή μερίσματος
συνολικού ύψους € 3.037.253.
Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.
7 και 8 του Ν. 3556/2007
1) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31.12.2022 ανερχόταν σε 42.000.000
Ευρώ, διαιρούμενο σε 10.500.000 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου,
ονομαστικής αξίας € 4,00. Όλες οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες προς
διαπραγμάτευση στην κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και έχουν όλα τα
δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από το Νόμο.
2) Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας
Οι μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται σύμφωνα με την ισχύουσα
νομοθεσία και δεν υφίστανται περιορισμοί στη μεταβίβασή τους όπως προκύπτει
από το καταστατικό της Εταιρείας.
3) Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11
του Ν. 3556/2007
Τα φυσικά και νομικά πρόσωπα που συμμετέχουν άμεσα ή έμμεσα στην Εταιρεία σε
ποσοστό άνω του 5% είναι τα εξής:
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
15
Μέτοχος
Άμεση
Συμμετοχή
Έμμεση
Συμμετοχή
Σύνολο
Ajolico Trading Limited
78,78%
0%
78,78%
Παναγιώτης - Αριστείδης
Χαλικιάς
0%
28,76%
28,76%
Παναγιώτα Χαλικιά
0%
25,01%
25,01%
Ελένη Χαλικιά
0%
25,00%
25,00%
Σημειώνεται ότι η έμμεση συμμετοχή των Παναγιώτη - Αριστείδη Χαλικιά,
Παναγιώτας Χαλικιά και Ελένης Χαλικιά προκύπτει από τη συμμετοχή τους στο
κεφάλαιο της Ajolico Trading Limited και αναφέρεται μόνο για πληροφοριακούς
λόγους.
Σύμφωνα με δήλωσή τους, οι ως άνω μέτοχοι της Ajolico Trading Limited δεν
κατέχουν έμμεσα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρία (κατά την έννοια του άρθρου 10
του ν. 3556/2007), η δε Ajolico Trading Limited δεν ελέγχεται (κατά την έννοια του Ν.
3556/2007) από κάποιο φυσικό πρόσωπο και δεν υφίσταται συμφωνία μεταξύ των
μετόχων της για την συντονισμένη άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχουν.
4) Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
5) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου
Δεν υφίστανται περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου των μετοχών της Εταιρείας.
6) Συμφωνίες μεταξύ μετόχων της Εταιρείας, οι οποίες είναι γνωστές στην Εταιρεία
και συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών ή στην άσκηση
δικαιωμάτων ψήφου
Δεν υφίσταται συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της για συντονισμένη άσκηση των
δικαιωμάτων ψήφου που κατέχουν ή για την επιβολή περιορισμών στη μεταβίβαση
μετοχών.
7) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Δ.Σ. και τροποποίησης του
καταστατικού
Οι κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Δ.Σ. και τροποποίησης του
καταστατικού της Εταιρείας δεν διαφοροποιούνται από τις διατάξεις του Ν.
4548/2018.
8) Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση
νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων μετοχών
Σύμφωνα με το καταστατικό της Εταιρείας, κατά τη διάρκεια της πρώτης πενταετίας
από τη σύσταση της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα με
απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
16
μελών του, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, μερικά ή ολικά, με την
έκδοση νέων μετοχών, για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί τριπλάσιο του αρχικού
μετοχικού κεφαλαίου.
Η ως άνω εξουσία μπορεί να παραχωρείται στο Διοικητικό Συμβούλιο και με
απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο
μπορεί να αυξάνεται κατά ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του
κεφαλαίου, που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο
Διοικητικό Συμβούλιο η εν λόγω εξουσία.
Η εν λόγω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική
Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία για κάθε
ανανέωση και η ισχύς της αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας.
Σύμφωνα με το άρθρο 49 παρ. 1 του Ν. 4548/2018 η Εταιρεία μπορεί, η ίδια ή με
πρόσωπο το οποίο ενεργεί στο όνομά του αλλά για λογαριασμό της, να αποκτήσει
μετοχές της που έχουν ήδη εκδοθεί, μόνο όμως μετά από έγκριση της Γενικής
Συνέλευσης η οποία ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων
αποκτήσεων και, ιδίως, τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να
αποκτηθούν, τη διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση, η οποία δεν μπορεί να
υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες και, σε περίπτωση απόκτησης από
επαχθή αιτία, τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης.
Η απόφαση της Γενικής Συνέλευσης υποβάλλεται σε δημοσιότητα. Οι αποκτήσεις
αυτές γίνονται με ευθύνη των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με τις
προϋποθέσεις του άρθρου 49 παρ. 2 του Ν. 4548/2018.
9) Σημαντική Συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ,
τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν
δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα της συμφωνίας αυτής
Δεν υφίσταται τέτοιου είδους συμφωνία.
10) Συμφωνίες που έχει υπογράψει η Εταιρεία με τα μέλη του Δ.Σ. ή με το προσωπικό
της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς
βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της
δημόσιας πρότασης
Δεν υφίστανται τέτοιους είδους συμφωνίες.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
17
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, γίνεται σύμφωνα με τις διατάξεις του
άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και της παρ. 3 του άρθρου 18 του Ν. 4706/2020, και
του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως ισχύει.
1. Εισαγωγή
Ο όρος «εταιρική διακυβέρνηση» περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρίες
διοικούνται και ελέγχονται. Η εταιρική διακυβέρνηση αρθρώνεται ως ένα σύστημα
σχέσεων που εγκαθιδρύεται μεταξύ της Διοίκησης της εταιρείας, των μετόχων, των
εργαζομένων και κάθε άλλου ενδιαφερόμενου μέρους και αποσκοπεί στη
δημιουργία, βιωσιμότητα και ανάπτυξη δυνατών και ανταγωνιστικών επιχειρήσεων.
Η αποτελεσματική εταιρική διακυβέρνηση διαδραματίζει ουσιαστικό και
πρωτεύοντα ρόλο στην προώθηση της ανταγωνιστικότητας των επιχειρήσεων, ενώ η
αυξημένη διαφάνεια που προάγει έχει ως αποτέλεσμα τη βελτίωση της διαφάνειας
στο σύνολο της οικονομικής δραστηριότητας των ιδιωτικών επιχειρήσεων αλλά και
των δημοσίων οργανισμών και θεσμών.
2. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η εταιρεία υιοθετεί και συμμορφώνεται τόσο με τις διατάξεις του Ν. 4548/2018 που
περιλαμβάνει τους βασικούς κανόνες οργάνωσης των ανωνύμων εταιρειών, όσο και
με τις διατάξεις του Ν.4706/2020 περί εταιρικής διακυβέρνησης, όπως
τροποποιήθηκε και ισχύει. Επίσης, η Εταιρεία υιοθετεί και συμμορφώνεται με τις
διατάξεις του άρθρου 44 του Ν.4449/2017 και τις με αριθμό πρωτοκόλλου
1302/28.4.2017 και 1508/17.7.2020 επιστολές της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την
Επιτροπή Ελέγχου και τον Ν. 4443/2016 για την κατάχρηση της αγοράς.
Η Εταιρεία, με την υπ’ αριθμό 183’/15.7.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου
της αποφάσισε να υιοθετήσει και να εφαρμόσει σύμφωνα με το άρθρο 17 του Ν.
4706/2020 και το άρθρο 4 της απόφασης 2/905/3.3.2021 του Δ.Σ της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, τις ειδικές πρακτικές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ)
για τις εισηγμένες εταιρείες που εκπονήθηκε με τη μέριμνα του Ελληνικού
Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ) , τον Ιούνιο του 2021 (καλούμενος
εφεξής ο «Κώδικας»). Ο νέος Κώδικας βρίσκεται στον ιστότοπο του Ελληνικού
Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης στον ακόλουθο σύνδεσμο :
https://www.esed.org.gr/web/guest/code-listed
Ως σύνολο αρχών, ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης εισάγει διατάξεις
αυτορρύθμισης: δεν περιορίζεται στην εφαρμογή των υποχρεωτικών, από τη
νομοθεσία, διατάξεων, αλλά βασίζεται στην οικειοθελή αποδοχή και εφαρμογή
κανόνων που καταγράφονται σε αυτόν ως ειδικές πρακτικές. Βάσει των διατάξεων
αυτών ασκείται, παρακολουθείται και ελέγχεται η διοίκηση, επιτελούνται οι
εταιρικές λειτουργίες, διαμορφώνονται οι σχέσεις με τους μετόχους και τα
ενδιαφερόμενα μέρη (μετόχους, προμηθευτές, πελάτες, δημόσια διοίκηση κλπ) που
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
18
διασυνδέονται με την εταιρεία, διευκολύνεται η επίτευξη των στόχων που έχουν
τεθεί και εντοπίζονται και τίθενται υπό διαχείριση υφιστάμενοι ή ενδεχόμενοι
κίνδυνοι.
Η Εταιρεία, υιοθετεί και συμμορφώνεται με τις ειδικές πρακτικές του Κώδικα, με τις
ακόλουθες αποκλίσεις ως προς τις ειδικές πρακτικές, που προβλέπονται για τις
εισηγμένες εταιρείες, οι οποίες οφείλονται στα ειδικότερα χαρακτηριστικά, το
μέγεθος και τις υφιστάμενες δομές της Εταιρείας, και οι οποίες παρατίθενται στον
πίνακα που ακολουθεί:
Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επεξήγηση / Αιτιολόγηση απόκλισης
Μέρος Α – Ενότητα Ι, Ρόλος και Αρμοδιότητες του
Δ.Σ, ειδική πρακτική 1.11 «Το Διοικητικό
Συμβούλιο ορίζει ή/και οριοθετεί τις αρμοδιότητες
του Διευθύνοντος Συμβούλου και του Αναπληρωτή
Διευθύνοντος Συμβούλου, ο οποίος τις ασκεί,
εφόσον υφίσταται.»
Λόγω του μεγέθους της Εταιρείας και του μικρού
αριθμού διευθυντικών στελεχών δεν υφίσταται θέση
Αναπληρωτή Διευθύνοντα Συμβούλου, αλλά η
Εταιρεία αντιμετωπίζει ενδεχόμενους κινδύνους
κωλύματος του Διευθύνοντα Συμβούλου, στο Πλάνο
Διαδοχής που έχει θεσπίσει.
Μέρος Α – Ενότητα Ι, Ρόλος και Αρμοδιότητες του
Δ.Σ, ειδική πρακτική 1.13 «Τα μη εκτελεστικά μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου συνέρχονται
τουλάχιστον ετησίως, ή και εκτάκτως όταν κρίνεται
σκόπιμο χωρίς την παρουσία εκτελεστικών μελών
προκειμένου να συζητείται η επίδοση των
τελευταίων. Στις συνεδριάσεις αυτές τα μη
εκτελεστικά μέλη δεν ενεργούν ως de facto όργανο
ή επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου.»
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ανταλλάσσουν
τις απόψεις τους κατά τη διάρκεια των
συνεδριάσεων (τακτικών / εκτάκτων) του
Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και σε άτυπες
συναντήσεις με σκοπό τον ανοικτό διάλογο και την
εποικοδομητική κριτική του έργου των εκτελεστικών
μελών. Μεταξύ των μελών του ΔΣ υπάρχει πλήρης
διαφάνεια και λαμβάνουν χώρα διεξοδικές
συζητήσεις, στις οποίες αναλύονται τα προβλήματα
που παρουσιάζονται.
Επίσης η Εταιρεία εφαρμόζει την παράγραφο 5 του
άρθρου 9 του ν.4706/2020, καθώς επίσης και την
επιστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, υπ’ αριθμό
ΕΞΕ - 428 - 21-02-2022 - ΕΡΩΤΗΜΑΤΑ &
ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ_Ν. 4706 ΑΡ 1-24, όπου στα σημεία υπ’
αριθμό 20 και 21 διευκρινίζεται ότι «..η βούληση του
νομοθέτη είναι τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη
του Δ.Σ. να υποβάλλουν σε κάθε περίπτωση, από
κοινού ή το καθένα χωριστά, εκθέσεις στην Γενική
Συνέλευση της Εταιρίας..». Τα ανεξάρτητα μη
εκτελεστικά μέλη στο περιεχόμενο της έκθεσής τους
προς την Γ.Σ περιλαμβάνει, θέματα επί των
υποχρεώσεών τους.
Μέρος Α – Ενότητα ΙΙ, Μέγεθος και σύνθεση του
Δ.Σ, ειδική πρακτική 2.2.15 «Η εταιρεία
διασφαλίζει ότι τα κριτήρια πολυμορφίας
αφορούν πέρα από τα μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου και τα ανώτατα ή και ανώτερα
διευθυντικά στελέχη με συγκεκριμένους στόχους
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει κριτήρια πολυμορφίας τα
οποία αναφέρονται στην Πολιτική Καταλληλότητας
και τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας. Η
Πολιτική αυτή αφορά και τα Διευθυντικά Στελέχη,
ωστόσο η εφαρμογή της ειδικής πρακτικής 2.2.15
του Κώδικα, δεν τηρείται στην πράξη για τα
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
19
Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επεξήγηση / Αιτιολόγηση απόκλισης
εκπροσώπησης ανά φύλο, καθώς και
χρονοδιαγράμματα για την επίτευξη αυτών..»
διευθυντικά στελέχη, λόγω του μεγέθους της
Εταιρείας και του μικρού αριθμού ανώτατων ή και
ανώτερων διευθυντικών στελεχών τα οποία
μετέχουν και στο ΔΣ. (Σύμφωνα με την παρ. 4 του
άρθρου 152 του Ν. 4548/2018, δεν εφαρμόζεται στις
μικρές ή μεσαίες εταιρείες.)
Μέρος Α – Ενότητα ΙΙ, Μέγεθος και σύνθεση του
Δ.Σ, ειδική πρακτική 2.2.18 «Τα μη εκτελεστικά
μέλη του ΔΣ συμμετέχουν σε έως 5 σε ΔΣ
εισηγμένων εταιρειών, ενώ ο Πρόεδρος έως 3.»
Το ΔΣ της Εταιρείας δεν έχει υιοθετήσει τον
περιορισμό της ειδικής πρακτικής 2.2.18 του κώδικα,
αλλά η διάθεση επαρκούς χρόνου βεβαιώνεται από
την συμμετοχή των μελών του στις συνεδριάσεις του
ΔΣ και των επιτροπών του, καθώς επίσης και από την
ετήσια αξιολόγηση καταλληλότητας των Μελών του
ΔΣ.
Μέρος Α – Ενότητα ΙΙ, Μέγεθος και σύνθεση του
Δ.Σ, ειδική πρακτική 2.2.21 «Ο Πρόεδρος
επιλέγεται από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά
μέλη. Σε περίπτωση που ο Πρόεδρος επιλεγεί από
τα μη εκτελεστικά
μέλη, ορίζεται ένα από τα
ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, είτε ως
αντιπρόεδρος είτε ως ανώτατο ανεξάρτητο μέλος
(
Senior Independent Director) και 2.2.23. «Όταν ο
Πρόεδρος είναι εκτελεστικός, τότε ο ανεξάρτητος
μη εκτελεστικός αντιπρόεδρος ή το ανώτατο
ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent Director)
δεν αναπληρώνουν τον Πρόεδρο στα εκτελεστικά
καθήκοντά του»
Κατά την εκλογή του Διοικητικού Συμβουλίου και
σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4706/2020 και τις
οδηγίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Εταιρεία
συμμορφώνεται με την παράγραφο 2 του άρθρου 8
του ν.4706/2020, η οποία προβλέπει ότι σε
περίπτωση που το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά
παρέκκλιση της παρ. 1, διορίσει ως Πρόεδρο ένα εκ
των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, διορίζει υποχρεωτικά αντιπρόεδρο εκ
των μη εκτελεστικών μελών.
Μέρος Α – Ενότητα ΙΙ, Μέγεθος και σύνθεση του
Δ.Σ, ειδικές πρακτικές 2.4.13. “Η ωρίμανση των
δικαιωμάτων προαίρεσης ορίζεται σε διάστημα όχι
μικρότερο των τριών (3) ετών από την ημερομηνία
χορήγησής τους στα εκτελεστικά μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου” και 2.4.14 «Οι συμβάσεις
των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου προβλέπουν ότι το Διοικητικό
Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την επιστροφή
όλου ή μέρους του bonus που έχει απονεμηθεί,
λόγω παράβασης συμβατικών όρων ή ανακριβών
οικονομικών καταστάσεων προηγούμενων
χρήσεων ή γενικώς βάσει εσφαλμένων
χρηματοοικονομικών στοιχείων, που
χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του bonus
αυτού.»
Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του ΔΣ δεν
προβλέπουν επιστροφή όλου ή μέρους του bonus,
ωστόσο αυτό ρητά αναφέρεται στην Πολιτική
Αποδοχών της Εταιρείας (σελίδα 11 Ανάκτηση
Μεταβλητών Αποδοχών
). Επίσης η Πολιτική
Αποδοχών, όπως αυτή καταρτίστηκε τον Ιούνιο 2020,
δεν προβλέπει ότι η ωρίμανση των δικαιωμάτων
προαίρεσης ορίζεται σε διάστημα όχι μικρότερο των
τριών (3) ετών από την ημερομηνία χορήγησής τους
στα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
κάτι το οποίο έχει ληφθεί υπόψη στην πρόταση
αναθεώρησης της Πολιτικής Αποδοχών, την οποία
εισηγείται το ΔΣ προς έγκριση στην επόμενη Τακτική
Γενική Συνέλευση.
Μέρος Α – Ενότητα ΙΙ 2.4.10. «Το Διοικητικό
Συμβούλιο εξετάζει και συνδέει την αμοιβή των
εκτελεστικών μελών με δείκτες σχετικά με θέματα
ESG και βιώσιμης ανάπτυξης που θα μπορούσαν
να προσδώσουν μακροπρόθεσμη αξία στην
εταιρεία. Στην περίπτωση αυτή, το Διοικητικό
Συμβούλιο διασφαλίζει ότι οι δείκτες αυτοί είναι
σχετικοί και αξιόπιστοι και προωθούν την ορθή και
H Εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει Πολιτική Βιώσιμης
Ανάπτυξης και συνεπώς δεν έχει θεσπίσει και δείκτες
ESG. Βλέπε σχετικά απόκλιση ενότητας 5
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
20
Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επεξήγηση / Αιτιολόγηση απόκλισης
αποτελεσματική διαχείριση θεμάτων ESG και
βιώσιμης ανάπτυξης.»
Μέρος Α - Ενότητα ΙΙI, Λειτουργία του Δ.Σ ειδικές
πρακτικές 3.1.5 «Ο Πρόεδρος συνεργάζεται στενά
με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και τον Εταιρικό
Γραμματέα για την προετοιμασία του Διοικητικού
Συμβουλίου και την πλήρη ενημέρωση των μελών
αυτού» 3.2.1. «Το ΔΣ υποστηρίζεται από ικανό,
εξειδικευμένο και έμπειρο εταιρικό γραμματέα
ώστε να συμμορφώνεται με τις εσωτερικές
διαδικασίες και πολιτικές, τους σχετικούς νόμους
και κανονισμούς και να λειτουργεί
αποτελεσματικά και αποδοτικά» και 3.2.2 «Ο
εταιρικός γραμματέας είναι αρμόδιος, σε
συνεννόηση και με τον
Πρόεδρο, για τη διασφάλιση άμεσης, σαφούς και
πλήρους πληροφόρησης του Διοικητικού
Συμβουλίου, την ένταξη νέων μελών,
την οργάνωση Γενικών Συνελεύσεων, τη
διευκόλυνση επικοινωνίας μετόχων με το
Διοικητικό Συμβούλιο και τη διευκόλυνση
επικοινωνίας του Διοικητικού Συμβουλίου με τα
ανώτατα διευθυντικά στελέχη”
Δεν υφίσταται υποστήριξη του ΔΣ από εταιρικό
γραμματέα. Η Διοίκηση εκτιμά ότι η απόκλιση αυτή
δικαιολογείται από το μέγεθος της Εταιρείας, καθώς
τα βασικά καθήκοντα του εξυπηρετούνται πλήρως
από άλλες υπηρεσίες της Εταιρείας.
Μέρος Α – Ενότητα V, Βιωσιμότητα (ESG)
Η ενότητα αυτή σχετίζεται με το ν.4706/2020,
άρθρο 14 παρ. 3ιβ και Ν.4548/2018, άρθρο 151 και
την εφαρμογή Πολιτικών Βιώσιμης Ανάπτυξης.
Ο Κώδικας αναφέρει στην παράγραφο 5.1 την
απαίτηση του άρθρου 14 του ν.4706/2020 και
επιπλέον αναπτύσσει τις ειδικές πρακτικές 5.2. εώς
5.10 αναφορικά με θέματα ESG.
Η Εταιρεία δεν έχει αναπτύξει Πολιτική Βιώσιμης
Ανάπτυξης, καθώς με βάση το άρθρο 151
ν.4548/2018, υπόχρεες για την μη
χρηματοοικονομική πληροφόρηση είναι οι μεγάλες
ανώνυμες εταιρείες οι οποίες αποτελούν οντότητες
δημόσιου ενδιαφέροντος, κατά την έννοια του
Παραρτήματος Α΄ του ν. 4308/2014, και οι οποίες,
κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού
τους, υπερβαίνουν το μέσο αριθμό των πεντακοσίων
(500) εργαζομένων κατά τη διάρκεια του
οικονομικού έτους. Αυτές θα πρέπει να
περιλαμβάνουν στην έκθεση διαχείρισης μία μη
χρηματοοικονομική κατάσταση που περιέχει
πληροφορίες, στο βαθμό που απαιτείται για την
κατανόηση της εξέλιξης, των επιδόσεων, της θέσης
και του αντίκτυπου των δραστηριοτήτων της, σε
σχέση, τουλάχιστον, με περιβαλλοντικά, κοινωνικά
και εργασιακά θέματα, το σεβασμό των
δικαιωμάτων του ανθρώπου, την καταπολέμηση της
διαφθοράς και με θέματα σχετικά με τη δωροδοκία.
Το προσωπικό της Εταιρίας μας είναι κατά πολύ
λιγότερο των 500 εργαζομένων όποτε δεν υπάρχει
νομική ή κανονιστική υποχρέωση εφαρμογής του
άρθρου αυτού. Ωστόσο η Εταιρεία, στα πλαίσια της
Εταιρικής Κοινωνικής Υπευθυνότητας εφαρμόζει σε
εθελοντική βάση, κανόνες που θεσπίζει μέσα από τις
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
21
Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επεξήγηση / Αιτιολόγηση απόκλισης
πολιτκές της και αφορούν κοινωνικά και εργασιακά
θέματα, το σεβασμό των δικαιωμάτων του
ανθρώπου, την καταπολέμηση της διαφθοράς και με
θέματα σχετικά με τη δωροδοκία.
3. Οργανωτική Δομή Εταιρείας
3.1. Γενικά περί οργάνωσης της Εταιρείας
Το ΔΣ της Εταιρείας έχει την τελική ευθύνη για την σωστή και αποτελεσματική
λειτουργία της Εταιρείας και είναι υπεύθυνο για τα εξής:
- να παρουσιάζει στους μετόχους και το κοινό μια σαφή αξιολόγηση της
πραγματικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας, και να διασφαλίζει την
αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων και την ορθότητα των ανακοινώσεων,
όπου αυτές επιβάλλονται.
- να διατηρεί ένα αποτελεσματικό σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου καθώς και
σύστημα διαχείρισης κινδύνων, με σκοπό την περιφρούρηση των περιουσιακών
στοιχείων της Εταιρείας, καθώς και τον εντοπισμό και την αντιμετώπιση των
σημαντικότερων κινδύνων.
- να παρακολουθεί την εφαρμογή της Εταιρικής στρατηγικής και να την
επανεξετάζει τακτικά.
- να ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζει η επιχείρηση
και την αποτελεσματικότητα του συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, όσον αφορά
στη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων. Η ανασκόπηση θα πρέπει να καλύπτει
όλους τους ουσιώδεις ελέγχους, συμπεριλαμβανομένων των
χρηματοοικονομικών και λειτουργικών ελέγχων, του ελέγχου συμμόρφωσης,
καθώς και τους ελέγχους των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων.
- μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, να αναπτύσσει άμεση και τακτική επαφή, με τους
εξωτερικούς και εσωτερικούς ελεγκτές, για να λαμβάνει τακτική ενημέρωση από
τους αυτούς, για την ορθή λειτουργία του συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι ο μοναδικός θεματοφύλακας της εφαρμογής του
Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ), τα μέλη του οποίου εκλέγονται σύμφωνα με
κριτήρια καταλληλότητας όπως αυτά έχουν θεσπιστεί στην Πολιτική Καταλληλότητας
της Εταιρείας.
Επιπλέον, η συνδυαστική σχέση μεταξύ των εκτελεστικών - μη εκτελεστικών -
ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών, εγγυάται την συνέχεια η /και την ομαλή
διαδοχή στην ανώτατη διοίκηση της Εταιρείας, εξασφαλίζοντας την συνέχιση των
επιτυχών αποτελεσμάτων.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
22
3.2. Οργανωτική δομή
Η οργανωτική δομή της Εταιρείας είναι απλή και ευέλικτη. Κατά την 31.12.2022
αποτελείται από ολιγάριθμο προσωπικό με προσήλωση στη διατήρηση υψηλού
επιπέδου επαγγελματισμού και δεξιοτήτων. Επίσης υποστηρίζεται από εξωτερικό
συνεργάτη αναφορικά με τα θέματα Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής
Συμμόρφωσης.
Το ΔΣ και οι επιτροπές του, εποπτεύουν τις δραστηριότητες της Εταιρείας μέσα από
σχετικές συνεδριάσεις και θέματα που αναπτύσσονται, για τα οποία είναι τα αρμόδια
όργανα για τις εγκρίσεις αυτών (βλέπε σχετικές ενότητες). Επίσης το Διοικητικό
Συμβούλιο αποφασίζει και θεσπίζει όλα εκείνα τα πρόσωπα που είναι αρμόδια να
διενεργούν τραπεζικές συναλλαγές και έκδοση επιταγών καθώς και τα άτομα που
είναι υπεύθυνα με τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας.
Επιπλέον η Γ.Σ. των μετόχων είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας. Δικαιούται ν’
αποφασίζει για κάθε υπόθεση, ενώ η απόφασή της δεσμεύει και τους απόντες ή
διαφωνούντες μετόχους.
4. Γενική Συνέλευση των μετόχων
Υποχρέωση της Γ.Σ. είναι να λαμβάνει αποφάσεις για όλα τα ζητήματα που
υποβάλλονται σ’ αυτήν, ενώ είναι η μόνη αρμόδια για να αποφασίζει τα εξής:
α.) για τις τροποποιήσεις του καταστατικού συμπεριλαμβανομένου των
μεταβολών κεφαλαίου,
β.) για την εκλογή των μελών του Δ.Σ, των ελεγκτών και τον καθορισμό της
αμοιβής τους.
γ.) για την έγκριση των οικονομικών καταστάσεων,
δ.) για την διάθεση των ετησίων κερδών,
ε.) για την έκδοση ομολογιακού δανείου,
στ.) για τις περιπτώσεις συγχωνεύσεως, διασπάσεως, μετατροπής, αναβιώσεως,
παρατάσεως ή διαλύσεως της εταιρεία και
ζ.) για τον διορισμό εκκαθαριστών.
Η Εταιρεία έχει προσαρμόσει τις διατάξεις του καταστατικού της που υπάγονται στις
ρυθμίσεις του Ν. 4548/2018, όπως τις προαναφερθείσες αποφάσεις για τις οποίες
απαιτείται αυξημένη απαρτία (2/3) και πλειοψηφία (2/3 των παρόντων).
Τροποποίηση λοιπών διατάξεων με απλή απαρτία (1/5) και πλειοψηφία ( ½ +1 των
παρόντων).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
23
5. Διοικητικό Συμβούλιο
5.1. Σύνθεση και Τρόπος Λειτουργίας Δ.Σ.
Η Εταιρεία διοικείται από το Διοικητικό Συμβούλιο, αποτελούμενο από τρία (3) έως
έντεκα (11) συμβούλους σύμφωνα με το καταστατικό της.
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας κατά την 31/12/2022 έχει ως
εξής:
1. Παναγιώτης – Αριστείδης Χαλικιάς του Μιχαήλ – Πρόεδρος ΔΣ –Εκτελεστικό
Μέλος
2. Παναγιώτα Χαλικιά του Μιχαήλ – Αντιπρόεδρος ΔΣ – Μη Εκτελεστικό Μέλος
3. Ευάγγελος Κοντός του Ιωάννη – Διευθύνων Σύμβουλος – Εκτελεστικό Μέλος
4. Νικόλαος Ζερδές του Ιωάννη – Μη Εκτελεστικό Μέλος
5. Ελένη Χαλικιά του Μιχαήλ – Εκτελεστικό Μέλος
6. Γεώργιος Γεωργόπουλος του Ιωάννη – Μη Εκτελεστικό Μέλος
7. Μιχαήλ Σαπουντζόγλου του Δημητρίου – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
8. Τζουζέππε Τζιάνο του Τζοβάνι – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
9. Σταύρος Στραβοπόδης του Ανδρέα - Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
* Κατά τη συνεδρίαση του Δ.Σ. της 13.3.2023, σε συνέχεια της παραίτησης του κ.
Γεώργιου Γεωργόπουλου, αποφασίστηκε η εκλογή νέου μέλους του Δ.Σ., την κ. Άννα
Αποστολίδου του Γεωργίου.
Οι διαδικασίες που αφορούν την αναπλήρωση ή αντικατάσταση των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και τις διαδικασίες συγκρότησης και λήψης
αποφάσεων περιλαμβάνονται αναλυτικά στο καταστατικό της Εταιρείας και τον
Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Πρώτιστη υποχρέωση και καθήκον των μελών του Δ.Σ. είναι η διαρκής επιδίωξη της
ενίσχυσης της μακροχρόνιας αξίας της Εταιρείας, η προάσπιση του γενικού εταιρικού
συμφέροντος καθώς και η εφαρμογή και τήρηση του Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης που έχει συνταχθεί για την υποστήριξη των παραπάνω σκοπών.
Το Δ.Σ. αποτελείται από εκτελεστικά και μη εκτελεστικά μέλη. Η ιδιότητα των μελών
του Δ.Σ. ως εκτελεστικών ή μη ορίζεται από το Δ.Σ. και επικυρώνεται από την Γενική
Συνέλευση των Μετόχων.
Ο αριθμός των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών δεν είναι μικρότερος του 1/3 του
συνολικού αριθμού των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και αν προκύψει κλάσμα,
στρογγυλοποιείται στον αμέσως εγγύτερο ακέραιο αριθμό.
Μεταξύ των Μη Εκτελεστικών μελών τρία είναι Ανεξάρτητα Μέλη, κατά την έννοια
του άρθρου 9 του Ν.4706/2020, τα οποία ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των
Μετόχων, κατά τη διάρκεια της θητείας τους δεν κατέχουν μετοχές σε ποσοστό
μεγαλύτερο του 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας και είναι απαλλαγμένα
από οικονομικές, επιχειρηματικές, οικογενειακές ή άλλου είδους σχέσεις εξάρτησης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
24
με την Εταιρεία ή με συνδεδεμένα με αυτήν πρόσωπα, οι οποίες μπορούν να
επηρεάσουν τις αποφάσεις του και την ανεξάρτητη και αντικειμενική κρίση του.
Το Διοικητικό Συμβούλιο οφείλει να συνεδριάζει στην έδρα της Εταιρείας (Δήμος
Αθηναίων νομού Αττικής, Ρηγίλλης 26, τ.κ. 106 74, 3ος όροφος) κάθε φορά, που ο
νόμος, το Καταστατικό οι ανάγκες της Εταιρείας το απαιτούν. Εξαιρετικώς,
επιτρέπεται να συνεδριάζει εκτός της έδρας του σε άλλο τόπο, είτε στην ημεδαπή,
είτε στην αλλοδαπή, εφόσον στη συνεδρίαση αυτή παρίστανται ή
αντιπροσωπεύονται όλα τα μέλη του και κανένα δεν αντιλέγει στην πραγματοποίηση
της συνεδρίασης και στη λήψη αποφάσεων.
Το διοικητικό συμβούλιο μπορεί να συνεδριάζει με τηλεδιάσκεψη ή κλήση
συνδιάσκεψης ή άλλα μέσα επικοινωνίας τα οποία επιτρέπουν σε όλα τα πρόσωπα
που λαμβάνουν μέρος στην συνεδρίαση να ακούν το ένα το άλλο και σύμφωνα με
όσα ορίζονται από την οικεία νομοθεσία, υπό τον όρο ότι τουλάχιστον ένα μέλος του
Διοικητικού Συμβουλίου θα βρίσκεται στην έδρα της Εταιρείας και θα ορίζεται ως ο
Γραμματέας της συνεδρίασης. Στην περίπτωση αυτή η πρόσκληση προς τα μέλη του
διοικητικού συμβουλίου περιλαμβάνει τις αναγκαίες πληροφορίες και τεχνικές
οδηγίες για τη συμμετοχή τους στη συνεδρίαση.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συγκαλείται από τον πρόεδρό του ή τον αναπληρωτή του,
με πρόσκληση που γνωστοποιείται στα μέλη του δύο (2) τουλάχιστον εργάσιμες
ημέρες πριν από την συνεδρίαση και πέντε (5) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες αν η
συνεδρίαση πρόκειται να διεξαχθεί εκτός της έδρας της εταιρείας. Η πρόσκληση
μπορεί να γνωστοποιείται και μέσω τηλεομοιοτυπικού μηνύματος ή/και
ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Στην πρόσκληση πρέπει απαραίτητα να αναγράφονται
με σαφήνεια τα θέματα της ημερησίας διάταξης, διαφορετικά η λήψη αποφάσεων
επιτρέπεται μόνο εφόσον παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται όλα τα μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου και κανείς δεν αντιλέγει στη λήψη αποφάσεων.
Τη σύγκληση του διοικητικού συμβουλίου μπορεί να ζητήσουν δύο (2) τουλάχιστον
από τα μέλη του με αίτησή τους προς τον Πρόεδρο αυτού ή τον αναπληρωτή του, οι
οποίοι υποχρεούνται να συγκαλέσουν εγκαίρως το Διοικητικό Συμβούλιο, ώστε αυτό
να συνέλθει εντός προθεσμίας επτά (7) ημερών από την υποβολή της αίτησης. Στην
αίτηση πρέπει, με ποινή απαραδέκτου, να αναφέρονται με σαφήνεια και τα θέματα
που θα απασχολήσουν το διοικητικό συμβούλιο. Αν δεν συγκληθεί το διοικητικό
συμβούλιο από τον πρόεδρο ή τον αναπληρωτή του εντός της παραπάνω
προθεσμίας, επιτρέπεται στα μέλη που ζήτησαν τη σύγκληση να συγκαλέσουν αυτά
το διοικητικό συμβούλιο εντός προθεσμίας πέντε (5) ημερών από τη λήξη της
παραπάνω προθεσμίας των επτά (7) ημερών, γνωστοποιώντας τη σχετική πρόσκληση
στα λοιπά μέλη του διοικητικού συμβουλίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία, συνεδριάζει έγκυρα και παίρνει
νόμιμα αποφάσεις όταν παρευρίσκονται ή αντιπροσωπεύονται στη συνεδρίαση το
μισό συν ένας του αριθμού των συμβούλων, ποτέ όμως λιγότεροι από τρεις.
Κάθε σύμβουλος έχει μία ψήφο.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
25
Σύμβουλος που απουσιάζει μπορεί να εκπροσωπείται από άλλον σύμβουλο μέλος
του Διοικητικού Συμβουλίου, ή από αναπληρωματικό μέλος σύμφωνα με το άρθρο
19 του Καταστατικού της Εταιρείας. Κάθε σύμβουλος μπορεί να εκπροσωπεί έναν
μόνον άλλο σύμβουλο, που απουσιάζει.
Όπου δεν ορίζεται διαφορετικά σε άλλα άρθρα του Καταστατικού, οι αποφάσεις του
Διοικητικού Συμβουλίου παίρνονται με απόλυτη πλειοψηφία των συμβούλων που,
αυτοπρόσωπα ή με αντιπρόσωπο, παρίστανται στη συνεδρίαση. Σε περίπτωση
ισοψηφίας δεν υπερισχύει η ψήφος του προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου.
Στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου που έχουν ως θέμα την κατάρτιση των
οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, ή την ημερήσια διάταξη των οποίων
περιλαμβάνει θέματα για την έγκριση των οποίων προβλέπεται η λήψη απόφασης
από τη γενική συνέλευση με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία, σύμφωνα με τον ν.
4548/2018, το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία, όταν παρευρίσκονται ή
αντιπροσωπεύονται σ' αυτό το ήμισυ πλέον ενός των συμβούλων, ουδέποτε όμως ο
αριθμός των παρόντων αυτοπροσώπως συμβούλων, μπορεί να είναι μικρότερος των
τριών (3). Προς εξεύρεση του αριθμού απαρτίας, παραλείπεται τυχόν προκύπτον
κλάσμα. Σε περίπτωση αναιτιολόγητης απουσίας ανεξάρτητου μέλους σε δύο (2)
τουλάχιστον συνεχόμενες συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, το μέλος αυτό
λογίζεται ως παραιτηθέν. Η παραίτηση αυτή διαπιστώνεται με απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο προβαίνει στην αντικατάσταση του μέλους,
σύμφωνα με την διαδικασία της παρ. 4 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020.
Το ΔΣ καθορίζει και ελέγχει την ύπαρξη ή μη σχέσης εξάρτησης των υποψηφίων
ανεξάρτητων μελών προτού προτείνει την εκλογή τους από την Γενική Συνέλευση των
μετόχων αλλά και σε ετήσια βάση πριν από την έγκριση των Οικονομικών
Καταστάσεων της Εταιρείας.
Τα πρακτικά του Διοικητικού Συμβουλίου υπογράφονται από τα παραστάντα μέλη.
Σε περίπτωση άρνησης υπογραφής από κάποιο μέλος, γίνεται σχετική μνεία στα
πρακτικά. Αντίγραφα και αποσπάσματα των πρακτικών εκδίδονται επισήμως από τον
Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου ή τον αναπληρωτή του, ή από μέλος του
Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικά εξουσιοδοτημένο για το σκοπό αυτό με απόφαση
του, που υποβάλλεται στις κατά το νόμο διατυπώσεις δημοσιότητας.
Αντίγραφα πρακτικών συνεδριάσεων του διοικητικού συμβουλίου, για τα οποία
υπάρχει υποχρέωση καταχώρισής τους στο Γ.Ε.ΜΗ., σύμφωνα με το άρθρο 12 του Ν.
4548/2018 ή άλλες διατάξεις, υποβάλλονται στην αρμόδια υπηρεσία Γ.Ε.ΜΗ. μέσα
σε προθεσμία είκοσι (20) ημερών από τη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου.
Η κατάρτιση και υπογραφή πρακτικού από όλα τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου
ή τους αντιπροσώπους τους ισοδυναμεί με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου,
ακόμη και αν δεν έχει προηγηθεί συνεδρίαση. Η ρύθμιση αυτή ισχύει και αν όλοι οι
σύμβουλοι ή οι αντιπρόσωποί τους συμφωνούν να αποτυπωθεί πλειοψηφική
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
26
απόφασή τους σε πρακτικό, χωρίς συνεδρίαση. Το σχετικό πρακτικό υπογράφεται
από όλους τους συμβούλους.
Οι υπογραφές των συμβούλων ή των αντιπροσώπων τους μπορούν να
αντικαθίστανται με ανταλλαγή μηνυμάτων μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (email)
ή άλλα ηλεκτρονικά μέσα.
5.2. Περίληψη Βιογραφικών Μελών του ΔΣ
Τα συνοπτικά βιογραφικά στοιχεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την
31.12.2022, στα οποία περιλαμβάνονται και οι εξωτερικές επαγγελματικές
δεσμεύσεις τους, έχουν ως ακολούθως:
5.2.1. Παναγιώτης – Αριστείδης Χαλικιάς – Πρόεδρος ΔΣ –Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Χαλικιάς είναι Πρόεδρος της Intercontinental International (ICI) καθώς και
Πρόεδρος και Διευθύνων Συμβουλος της Intercontinental Real Estate and
Development (ICRED) από το 1994. Οι ICI και ICRED ασχολούνται με όλους τους τομείς
της ακίνητης περιουσίας όπως επένδυση, διαχείριση, ανάπτυξη και διάθεση
ακινήτων καθώς και με όλες τις αγορές συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών,
γραφειακών, οικιστικών και ξενοδοχειακών ακινήτων. Το 2000 ανέρχεται επίσης στη
θέση του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της τράπεζας Republic Bank of
Chicago (RBC), μιας διακεκριμένης τράπεζας στην ευρύτερη περιοχή του Chicago,
USA. Η RBC ειδικεύεται στην χρηματοδότηση ακινήτων και παροχή
χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ο κ. Χαλικιάς έχει αφιερώσει την καριέρα του στην
εξειδίκευση στον τομέα του real estate και της ανάπτυξης ακινήτων, καθώς διαθέτει
πάνω από 30 χρόνια εκτενούς εμπειρίας στον τραπεζικό κλάδο και στον κλάδο
επενδύσεων ακίνητης περιουσίας και κατέχει πτυχίο στην Διοίκηση Επιχειρήσεων
και Marketing, από το DePaul University. Έχει υπηρετήσει τιμητικά ως Αντιπρόξενος
και εν συνεχεία ως Γενικός Σύμβουλος της Ισλανδίας στο Σικάγο. Μέσα από τη
ενασχόλησή του με το National Hellenic Museum, ο κ. Χαλικιάς έχει συμμετάσχει σε
πληθώρα κοινωνικών και πολιτιστικών ενεργειών, ενώ ανακηρύχθηκε Ιππότης στο
Τάγμα του Ναού των Ιπποτών.
5.2.2. Παναγιώτα Χαλικιά – Αντιπρόεδρος ΔΣ – Μη Εκτελεστικό Μέλος
Η κα. Παναγιώτα Χαλικιά είναι Αντιπρόεδρος – Μη Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ της της
Intercontinental International (ICI) καθώς και Αντιπρόεδρος της Intercontinental Real
Estate and Development (ICRED) από το 1994. Παράλληλα, από το 1989 κατέχει την
θέση της Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της Tech Metra Ltd., μιας
αρχιτεκτινικής εταιρείας με έδρα το Σικάγο, Η.Π.Α., με αντικείμενο την μελέτη και την
κατασκευή εμπορικών και βιομηχανικών δομών, καθώς επίσης υποδομών αναψυχής,
ανέγερσης γραφειακών χώρων και οικιστικών συγκροτημάτων. Από το 2000, κατέχει
επίσης τη θέση του Αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και είναι Πρόεδρος
της Επιτροπής Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Μέλος της Επιτροπής Δανείων &
Διαχείρισης Κινδύνων, της Republic Bank of Chicago Από το 2004 είναι επίσης,
Διευθύντρια του Ιδρύματος Odyssey Charities της Οικογένειας Χαλικιά, και επιβλέπει
την λειτουργία αυτού, καθώς και τον έλεγχο συμμόρφωσης και διαχείριση
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
27
επιχορηγήσεων. Η κα. Χαλικιά είναι κάτοχος Διπλώματος Αρχιτεκτονικής από το
Illinois Institute of Technology και είναι μέλος των: American Institute of Architects,
Chicago Architecture Foundation, και International Council of Shopping Centers.
5.2.3. Ευάγγελος Κοντός – Διευθύνων Σύμβουλος – Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Ευάγγελος Ι. Κοντός είναι ένα έμπειρο στέλεχος με τριακονταετή επαγγελματική
εμπειρία, εκ των οποίων τα τελευταία 19 χρόνια, είναι επικεντρωμένα στην
διαχείριση ακινήτων και στην χρηματοδότηση έργων ακίνητης περιουσίας και
υποδομών δημοσίου συμφέροντος. Είναι Διευθύνων Σύμβουλος και Μέλος ΔΣ της
Intercontinental International (ICI) από το 2020. Έχει διατελέσει επικεφαλής της
μονάδας ανακτηθέντων ακινήτων (REO) στην Alpha Bank Κύπρου. Νωρίτερα,
εργάστηκε για την EY ως Senior Manager of Infrastructure Advisory & Real Estate, για
την TRASTOR ως CFO και IR Director, για την Millennium Bank ως Senior Relationship
Manager – υπεύθυνος για τη χρηματοδότηση έργων εμπορικών ακινήτων και
υποδομών – ενώ έχει διατελέσει και Senior Financing Officer για την LAMDA
Development. Στην αρχή της επαγγελματικής του σταδιοδρομίας, εργάστηκε για την
ABN AMRO Bank και τη Lavipharm. Είναι κάτοχος MBA από το Πανεπιστήμιο
Strathclyde και κάτοχος πτυχίου Διοίκησης Επιχειρήσεων από το Αμερικάνικο
Κολλέγιο της Ελλάδας (Deree).
5.2.4. Νικόλαος Ζερδές – Μη Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Ζερδές, είναι Μη Εκτελεστικό ΔΣ της Intercontinental International (ICI) από το
2016, ενώ είχε εκλεγεί στη θέση αυτή για μικρότερο διάστημα από το 2012. Τυγχάνει
μάχιμος δικηγόρος, μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών από το 1974, με
εξειδίκευση στο Εμπράγματο Δίκαιο, την διαχείριση και αγοραπωλησίες ακινήτων,
και στο Δίκαιο Ανωνύμων Εταιριών. Έχει διατελέσει μέλος Διοικητικών Συμβουλίων
Ανωνύμων Εταιρειών, παρέχοντας σε αυτές συμβουλευτική. Είναι πτυχιούχος της
Νομικής Σχολής του Αριστοτέλειου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης και του
Οικονομικού Τμήματος του Πανεπιστημίου Πειραιώς.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
28
5.2.5. Ελένη Χαλικιά –Εκτελεστικό Μέλος
Η κ. Ελένη Χαλικιά κατέχει τη θέση μη εκτελεστικού μέλους ΔΣ από την ίδρυσης της
Εταιρείας Intercontinental International (ICI). Έπειτα από την πολυετή ενασχόληση
της με την Εταιρεία, αποκομίζοντας εκ της θέσεως αυτής σημαντική γνώση και
εμπειρία στον κλάδο επενδύσεων ακίνητης περιουσίας, από τον 2021 κατέχει την
θέση εκτελεστικού μέλους του ΔΣ της ICI καθώς έχει λάβει δικαιώματα
εκπροσώπησης της Εταιρείας. Είναι διακεκριμένη Χειρούργος Οδοντίατρος
αδειοδοτημένη στις Ηνωμένες Πολιτείες, και αναγνωρισμένη για τον
επαγγελματισμό, δεοντολογία, τις νέες τεχνολογικές μεθόδους και διαδικασίες που
εφαρμόζει. Ως εξειδικευμένη χειρούργος οδοντίατρος – με αφοσίωση στην έρευνα
και την εφαρμογή των βέλτιστων πρακτικών, την προώθηση της εκπαίδευσης, την
ποιότητα της οδοντιατρικής φροντίδας και των κλινικών διαδικασιών, καθώς και τη
συνεργασία της με προμηθευτές του κλάδου - έχει καταφέρει επιτυχώς να αναπτύξει
τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες στον κλάδο αυτό. Έχει επίσης διατελέσει στο
παρελθόν και για αρκετά χρόνια ως μέλος του ΔΣ στη Republic Bank of Chicago.
5.2.6. Γεώργιος Γεωργόπουλος –Μη Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Γεωργόπουλος είναι Μη Εκτελεστικό ΔΣ της Intercontinental International (ICI)
από το Δεκέμβριο του 2012 και ενώ διετέλεσε Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου και της
Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της Εταιρείας, αποκομίζοντας εκ των
θέσεων αυτών σημαντική γνώση και εμπειρία στον κλάδο επενδύσεων ακίνητης
περιουσίας. Είναι επίσης Μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της Τράπεζας Πειραιώς.
Εργάζεται στην Τράπεζα Πειραιώς τα τελευταία 21 χρόνια, αρκετά χρόνια εκ των
οποίων, στη Διαχείριση Διαθεσίμων όπου έφτασε να κατέχει τη θέση του Deputy
Treasurer. Στη συνέχεια, ως Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής του Δικτύου
Καταστημάτων είχε την ευθύνη του Δικτύου Καταστημάτων Β. Ελλάδος και ήταν
υπεύθυνος για τη διαμόρφωση της στρατηγικής και την οικονομική και ποιοτική
απόδοση του Δικτύου Καταστημάτων Β. Ελλάδος. Πριν την Τράπεζα Πειραιώς
εργάστηκε στην National Westminster ως Διευθυντής Πωλήσεων της Διαχείρισης
Διαθεσίμων. Κατέχει πτυχίο Οικονομικών και μεταπτυχιακό τίτλο από το Manchester
Business School.
5.2.7. Μιχαήλ Σαπουντζόγλου – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Σαπουντζόγλου είναι Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό ΔΣ της Intercontinental
International (ICI) από το 2015, Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου από το 2017 και
Μέλος της Επιτροπής Αποδοχών από το 2017 και κατόπιν της Επιτροπής Αποδοχών
και Ανάδειξης Υποψηφίων από το 2021, αποκομίζοντας εκ των θέσεων αυτών
σημαντική γνώση και εμπειρία στον κλάδο επενδύσεων ακίνητης περιουσίας.
Παράλληλα έχει πάνω από 25 χρόνια εμπειρίας στον τομέα του Ship & Energy Finance
και ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων. Είναι σύμβουλος ship & project finance, και
μέχρι τον Ιούλιο του 2015 διετέλεσε Οικονομικός Διευθυντής της Metrostrar
Management Corp με αρμοδιότητες χρηματοοικονομικής διαχείρισης, ελέγχου και
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
29
έγκρισης χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Στα 21 χρόνια με την ομάδα της Metro
ηγήθηκε ή υπήρξε συν-επικεφαλής έργων στις ομάδες επενδύσεων σε διάφορες
βιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένων off-shore drilling, παραγωγής χάλυβα και
ναυπηγείων. Πριν από την Metrostar είχε ως έδρα το Μονακό για 9 χρόνια, όπου ήταν
υπεύθυνος χαρτοφυλακείου για την Star Ναυτιλιακή Α.Ε., μέλος του ομίλου
επιχειρήσεων Λιβανού με αντικείμενο την διαχείριση χαρτοφυλακείου περιουσίας.
Ο κ. Σαπουντζόγλου κατέχει Τιμητικό Απολυτήριο Τίτλο από το τμήμα Economics and
International Finance από το Πανεπιστήμιο Wilfrid Laurier στον Καναδά.
5.2.8. Τζουζέππε Τζιάνο – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ.Giano είναι Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό ΔΣ της Intercontinental International (ICI)
από τον Ιούλιο 2017 και πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της
Χρηματιστηριακής Euroxx AΕΠΕΥ τα τελευταία 5 χρόνια. Διαθέτει πάνω από 20 χρόνια
εμπειρίας στον χρηματοοικονομικό κλάδο ως σύμβουλος στις εταιρίες Pentedekas
Brokerage S.A., Euroxx Finance S.A. και Euroxx Securities S.A. Είναι απόφοιτος
μεταπτυχιακών σπουδών Marketing & Management καθώς και Shipping, Trade &
Finance.
5.2.9. Σταύρος Στραβοπόδης – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Ο κ. Σταύρος Στραβοπόδης κατέχει την θέση του ανεξάρτητου μη εκτελεστικού
μέλους ΔΣ της Intercontinental International (ICI) από τον Ιούνιο 2022 και έχει άνω
της δεκαετούς εμπειρίας στην δραστηριότητα άντλησης ιδιωτικών κεφαλαίων για
επενδυτικά έργα (fund raising), σε επενδυτικές σχέσεις και διαχείριση επενδύσεων,
καθώς και σε ρυθμίσεις τραπεζικής χρηματοδότησης, αποκομίζοντας εκ των θέσεων
αυτών σημαντική γνώση και εμπειρία στον τομέα της διαχείρισης επενδύσεων. Είναι
συνιδρυτής από το 2011 της BLUEWATER MARITIME CAPITAL LTD το οποίο αποτελεί
ένα Private Equity Shipping Fund. Πριν από αυτό και για χρονικό διάστημα δεκαετίας,
κατείχε θέσεις στις οποίες διαχειριζόταν την διαπραγμάτευση συμβάσεων πωλήσεων
και προμηθειών. Μιλάει Ελληνικά, Αγγλικά και Γαλλικά και κατέχει πτυχίο στα
Ναυτιλιακά από το πανεπιστήμιο του Southampton Institute of Higher Education
(Solent University), καθώς και LLM στο Ναυτιλιακό Δίκαιο από το πανεπιστήμιου του
Southampton.
5.3. Συμμετοχή των Μελών του ΔΣ στις συνεδριάσεις του
Κατά την περίοδο 1/1/2022-31/12/2022 το ΔΣ της Εταιρείας συνήλθε 26 φορές και η
συχνότητα παρακολούθησης των συνεδριάσεων από τα μέλη ήταν 26 από όλους,
όπως αυτό βεβαιώνεται από τις ομόφωνες αποφάσεις στα πρακτικά του ΔΣ, σε
ημερομηνίες ως ακολούθως :
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
30
Συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου στο έτος 2022
Α/Α
Όνομα
Επώνυμο
Πατρώνυμο
Μέλος ΔΣ
Συμμετοχή
σε
συνεδριάσεις
Ποσοστό
συμμετοχής
1
Παναγιώτης
- Αριστείδης
Χαλικιάς
Μιχαήλ
Πρόεδρος ΔΣ -
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
23/23 100%
2
Παναγιώτα
Χαλικιάς
Μιχαήλ
Αντιπρόεδρος Μη
Εκτελεστικό Μέλος
ΜΣ
23/23 100%
3
Ευάγγελος
Κοντός
Ιωάννη
Διευθύνων
Σύμβουλος -
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
23/23 100%
4
Ελένη
Χαλικιά
Μιχαήλ
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
23/23
100%
5
Γεώργιος
Γεωργόπουλος
Ιωάννη
Μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
17/23 74%
6
Νικόλαος
Ζερδές
Ιωάννη
Μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
23/23 100%
7
Τζουζέππε
Τζιάνο
Τζοβάννι
Ανεξάρτητο Μη
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
23/23 100%
8
Μιχάλης
Σαπουντζόγλου
Δημητρίου
Ανεξάρτητο Μη
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
23/23 100%
9
Σταύρος
Στραβοπόδης
Ανδρέα
Ανεξάρτητο
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
11/23 48%
5.4. Μετοχές Μελών ΔΣ και Διευθυντικών Στελεχών
Τα μέλη του ΔΣ κατά την 31.12.2022 κατείχαν τις ακόλουθες μετοχές της Εταιρείας :
Μετοχές που κατέχουν τα μέλη του ΔΣ και τα κύρια διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας
Α/Α Όνομα Επώνυμο Πατρώνυμο Ιδιότητα
Αριθμός
Μετοχών
Σημείωση
1
Παναγιώτης -
Αριστείδης
Χαλικιάς Μιχαήλ
Πρόεδρος ΔΣ -
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
3.060.603 29,15%
2 Παναγιώτα Χαλικιάς Μιχαήλ
Αντιπρόεδρος Μη
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
2.647.008 25,21%
3 Ευάγγελος Κοντός Ιωάννη
Διευθύνων
Σύμβουλος -
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
n/a
4 Γεώργιος Γεωργόπουλος Ιωάννη
Μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
n/a
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
31
Μετοχές που κατέχουν τα μέλη του ΔΣ και τα κύρια διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας
Α/Α Όνομα Επώνυμο Πατρώνυμο Ιδιότητα
Αριθμός
Μετοχών
Σημείωση
5 Νικόλαος Ζερδές Ιωάννη
Μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
n/a
6 Τζουζέππε Τζιάνο Τζοβάννι
Ανεξάρτητο Μη
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
n/a
7 Μιχάλης Σαπουντζόγλου Δημητρίου
Ανεξάρτητο Μη
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ -
n/a
8 Ελένη Χαλικιά Μιχαήλ
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
2.564.289 24,42%
9 Σταύρος Στραβοπόδης Ανδρέα
Ανεξάρτητο
Εκτελεστικό Μέλος
ΔΣ
n/a
10 Φραγκίσκος Γονιδάκης
Επικεφαλής
Εσωτερικού
Ελέγχου
n/a
11 Ειρήνη Στρωματιά
Διευθύντρια
Λειτουργιών και
Χαρτοφυλακείου
1.015
5.5. Περίληψη Βιογραφικών Ανωτάτων Διευθυντικών Στελεχών
5.5.1. Φραγκίσκος Γονιδάκης - Επικεφαλής Εσωτερικού Ελέγχου
Ο κ. Γονιδάκης είναι πιστοποιημένος εσωτερικός ελεγκτής (CICA, CCS) και κάτοχος
Διδακτορικού Τίτλου Σπουδών από το Πάντειο Πανεπιστήμιο, με αντικείμενο
«Γνωστοποίηση κινδύνων μέσω των εταιρικών εκθέσεων - Οι εισηγμένες εταιρείες
στο Χρηματιστήριο Αθηνών (εκτός του χρηματοπιστωτικού τομέα) για την περίοδο
2005 έως 2011», ενώ το πτυχίο του είναι στη Δημόσια Διοίκηση από το Πάντειο
Πανεπιστήμιο.
Είναι μέλος του Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος και κατέχει άδεια Λογιστή Α’
τάξης, μέλος του Ινστιτούτου Εσωτερικών Ελεγκτών Ελλάδας (Ε.Ι.Ε.Ε.), καθώς και
μέλος του Συνδέσμου Επιστημόνων Χρηματοοικονομικής και Λογιστικής (HFAA).
Διαθέτει πολυετή ελεγκτική εμπειρία σε τομείς ελεγκτικών και συμβουλευτικών
υπηρεσιών, από τη συμμετοχή του σε συμβουλευτικά έργα εσωτερικού ελέγχου σε
μεγάλο αριθμό πελατών από διάφορους επιχειρηματικούς τομείς. Ακόμη έχει
συμμετάσχει στο καθορισμό και είχε ενεργό συμμετοχή σε έργα ανάπτυξης Πλαισίου
Εταιρικής Διακυβέρνησης, Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας, Πολιτικών και
Διαδικασιών, σε αξιολογήσεις Υπηρεσιών Εσωτερικού Ελέγχου καθώς επίσης και σε
Ειδικούς Ελέγχους, συμπεριλαμβανομένων των Ελέγχων Διαχείρισης, Λειτουργικών
Ελέγχων και Ελέγχων Πρόληψης Απώλειας & Απάτης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
32
6. Σύνθεση και Τρόπος Λειτουργίας Επιτροπών του Δ.Σ.
6.1. Επιτροπή Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου, αποτελεί τριμελή επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου, με
θητεία που ακολουθεί την θητεία του ΔΣ, όπου τα μέλη της είναι Μη Εκτελεστικά
μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εκ των οποίων τα δύο (2) είναι ανεξάρτητα, ενώ
έχουν αποδεδειγμένη και επαρκή γνώση του κλάδου. Ο Πρόεδρος της έχει επίσης
αποδεδειγμένη γνώση λογιστικής / ελεγκτικής.
Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου για την οικονομική χρήση που λήγει 31.12.2022,
έχει ως εξής:
• Μιχάλης Σαπουντζόγλου - Πρόεδρος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος ΔΣ
• Νικόλαος Ζερδές - Γραμματέας, μη εκτελεστικό μέλος ΔΣ
• Τζουζέππε Τζιάνο του Τζοβάνι – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι επιφορτισμένη με την παρακολούθηση των διαδικασιών
της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και της σύνταξης των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται από τη Γενική
Συνέλευση ύστερα από πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι οι ακόλουθες (ενδεικτικά):
η παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης,
η παρακολούθηση της αποτελεσματικής λειτουργίας του συστήματος εσωτερικού
ελέγχου και του συστήματος διαχείρισης κινδύνων, καθώς και η παρακολούθηση
της ορθής λειτουργίας της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας
η παρακολούθηση της πορείας του υποχρεωτικού ελέγχου των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Η αξιολόγηση των ενεργειών της Διοίκησης αναφορικά με την τήρηση του Κώδικα
Εταιρικής Διακυβέρνησης και την τήρηση των κανόνων για τον εντοπισμό και
καταστολή της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.
Για την εκπλήρωση του σκοπού της, η Επιτροπή Ελέγχου έχει το δικαίωμα της
ελεύθερης επικοινωνίας με τη Διοίκηση, τους Εσωτερικούς και Εξωτερικούς Ελεγκτές
ώστε να ερευνά κάθε θέμα που περιέρχεται στην αντίληψη της, έχοντας ελεύθερη
πρόσβαση σε όλα τα βιβλία και στοιχεία, εγκαταστάσεις και προσωπικό της
εταιρείας.
Βλέπε αναλυτικά στην Έκθεση Πεπραγμένων Επιτροπής Ελέγχου στην Ενότητα 11.1
της παρούσης
6.2. Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων
Έργο της Επιτροπής Αποδοχών είναι η επεξεργασία και η εισήγηση προς το Διοικητικό
Συμβούλιο της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας , που προορίζεται και εφαρμόζεται
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
33
για τον καθορισμό των συνολικών αποδοχών των Στελεχών πού αποτελούν την
Ανώτατη Διοίκηση της , καθώς και εκείνους στους οποίους έχει ανατεθεί η Ανάληψη
Επενδυτικού Κινδύνου αλλά και λειτουργιών Ελέγχου, Διοίκησης, Μάρκετινγκ,
Ανθρώπινου Δυναμικού και Πωλήσεων, είτε είναι Μέλη Εκτελεστικά ή Μη
Εκτελεστικά, προορισμένα όμως να ασκήσουν επιρροή ή διοίκηση ή μετέχοντα στη
λήψη αποφάσεων για την ανάληψη επενδυτικού κινδύνου, ιδίως όταν οι συνολικές
αμοιβές τους είναι ίδιες ή όμοιες με αυτές των Στελεχών Ανώτατης Διοίκησης,
γνωστοποιημένα δεόντως στην Εποπτική Αρχή. Επίσης αρμοδιότητα της επιτροπής
είναι η τήρηση και εφαρμογής Πολιτικής Καταλληλότητας για τα μέλη του ΔΣ.
Η σύνθεση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, για την οικονομική
χρήση που λήγει 31.12.2022 έχει ως εξής:
• Μιχάλης Σαπουντζόγλου – Πρόεδρος της Επιτροπής, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
μέλος ΔΣ
• Παναγιώτα Χαλικιά – Μέλος Επιτροπής– Αντιπρόεδρος και μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
• Τζουζέππε Τζιάνο του Τζοβάνι – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Βλέπε αναλυτικά στην Έκθεση Πεπραγμένων Επιτροπής Ελέγχου στην Ενότητα 11.2
της παρούσης
6.3. Επενδυτική Επιτροπή
Η Επενδυτική Επιτροπή, είναι επιφορτισμένη με τα καθήκοντα του σχεδιασμού της
επενδυτικής πολιτικής της Εταιρείας στα πλαίσια των αποφάσεων του Διοικητικού
Συμβουλίου, προς τους οποίους και εισηγείται επί των θεμάτων της επενδυτικής
πολιτικής, και της τήρησης των διατάξεων του καταστατικού και της Εφαρμοστέας
Νομοθεσίας ως και των κανονιστικών αποφάσεων και συστάσεων των αρμοδίων
αρχών που ρυθμίζουν την επενδυτική δραστηριότητα της εταιρίας.
Η Επενδυτική Επιτροπή αποτελείται από 3 μέλη, που ορίζονται από το Διοικητικό
Συμβούλιο το οποίο ορίζει το Πρόεδρο και τον Γραμματέα αυτής. Τα μέλη της είναι
εξειδικευμένοι επιστήμονες, και επιλέγονται σύμφωνα με τους εφαρμοζόμενους
κανόνες , αποφάσεις και οδηγίες της εποπτεύουσας αρχής.
Η σύνθεση της Επενδυτικής Επιτροπής για τη οικονομική χρήση που λήγει 31.12.2022
έχει ως εξής:
• Ευάγγελος Ι. Κοντός – Πρόεδρος της Επιτροπής - Διευθύνων Σύμβουλος -
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
• Παναγιώτης - Αριστείδης Χαλικιάς - Γραμματέας της Επιτροπής - Πρόεδρος ΔΣ -
Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ
• Παναγιώτα Χαλικιά - Μέλος της Επιτροπής - Αντιπρόεδρος Μη Εκτελεστικό
Μέλος ΔΣ
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
34
7. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
7.1. Πλαίσιο Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί το σύνολο των εσωτερικών ελεγκτικών
μηχανισμών και διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κινδύνων, του
εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης, που καλύπτει σε συνεχή
βάση κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας και συντελεί στην ασφαλή και
αποτελεσματική λειτουργία της.
Το πλαίσιο του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου απαρτίζεται από:
• Την Επιτροπή Ελέγχου που εποπτεύει τις Μονάδες Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς
και τη Υπηρεσία Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων.
• Την εγκατάσταση και εφαρμογή της Εταιρικής Διακυβέρνησης, δια μέσον της
καθολικής εφαρμογής του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ), του
Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας (ΕΚΛ), της Πολιτικής Κανονιστικής
Συμμόρφωσης, της Πολιτικής Διαχείρισης Κινδύνων και της Πολιτικής Αποδοχών,
από όλα τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα Διευθυντικά Στελέχη, τα
Εποπτικά Όργανα, τους Εργαζομένους και τους Συνεργάτες της Εταιρείας.
• Την Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
• Την Υπηρεσία Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων.
7.2. Σχεδιασμός και παρακολούθηση
Μέσω της συνεχούς ροής της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και μη μεταξύ των
οργάνων διοίκησης επιτυγχάνεται η συνεχής παρακολούθηση. Για αυτό το σκοπό το
ΔΣ έχει συστήσει μονάδα εσωτερικού ελέγχου, κατά τις απαιτήσεις της ελληνικής
νομοθεσίας, που λειτουργεί σύμφωνα με γραπτό κανονισμό λειτουργίας και
αξιολογεί τακτικά την καταλληλότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου. Η
μονάδα εσωτερικού ελέγχου είναι ανεξάρτητη από τις υπόλοιπες επιχειρησιακές
μονάδες ενώ κατά την άσκηση των καθηκόντων της έχει πρόσβαση σε κάθε έγγραφο,
υπηρεσία ή εργαζόμενο της Εταιρείας και να αναφέρεται διοικητικά στο Διευθύνοντα
Σύμβουλο και λειτουργικά στην επιτροπή ελέγχου του ΔΣ.
Επιπλέον το ΔΣ προβαίνει σε ετήσια αξιολόγηση του συστήματος εσωτερικού
ελέγχου. Η αξιολόγηση περιλαμβάνει την εξέταση του εύρους των δραστηριοτήτων
και της αποτελεσματικότητας της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, την επάρκεια των
εκθέσεων διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου προς την επιτροπή ελέγχου
του ΔΣ, καθώς και την ανταπόκριση και την αποτελεσματικότητα της διοίκησης
σχετικά με εντοπισμένα σφάλματα ή αδυναμίες στο σύστημα εσωτερικού ελέγχου.
Βλέπε Αναλυτικά στην Έκθεση Πεπραγμένων Επιτροπής Ελέγχου στην Ενότητα 11.1
της παρούσης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
35
8. Πολιτική Αποδοχών
Η διάρθρωση των αμοιβών των μελών Δ.Σ. διαμορφώνεται σύμφωνα με τις
ικανότητες, την εμπειρία, τα προσόντα των και την συνεισφορά των Μελών του Δ.Σ.,
όπως ειδικότερα καθορίζονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας. Επίσης, οι
αμοιβές παρέχουν κίνητρα παραμονής των μελών του Δ.Σ. και είναι αντάξιες του
χρόνου απασχόλησης τους. Τα μέλη του Δ.Σ. είναι ενήμερα για τις συνολικές αμοιβές
των στελεχών που απασχολούνται σε αυτήν και ειδικότερα εκείνων, που
συμμετέχουν στην Διοίκηση της. Για τον καθορισμό των αμοιβών, υπεύθυνη είναι η
Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, η οποία λαμβάνει την απόφασή της
σύμφωνα με τους τρόπους και τις μεθόδους που περιγράφονται στην Πολιτική
Αποδοχών της Εταιρείας για την εκτίμηση και αξιολόγηση της απόδοσης των μελών
του Δ.Σ. και των στελεχών
Η αμοιβή και οι τυχόν λοιπές αποζημιώσεις των μη εκτελεστικών μελών του
διοικητικού συμβουλίου είναι ανάλογες με το χρόνο που διαθέτουν για τις
συνεδριάσεις του και την εκπλήρωση των καθηκόντων που τους ανατίθενται
σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία και την Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας. Το
σύνολο των αμοιβών και των τυχόν αποζημιώσεων των μη εκτελεστικών μελών του
διοικητικού συμβουλίου αναφέρονται σε χωριστή κατηγορία στο προσάρτημα των
ετήσιων οικονομικών καταστάσεων.
9. Πολιτική Καταλληλότητας
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με το άρθρο 3 του Ν.4706/2020 και έχει θεσπίσει
Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία έχει
εγκριθεί με απόφαση Γενικής Συνέλευσης και περιλαμβάνει τα ακόλουθα:
α.) τις αρχές που αφορούν στην επιλογή ή την αντικατάσταση των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και την ανανέωση της θητείας υφιστάμενων μελών
και
β.) τα κριτήρια για την αξιολόγηση της καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, ιδίως ως προς τα εχέγγυα ήθους, τη φήμη, την επάρκεια γνώσεων, τις
δεξιότητες, την ανεξαρτησία κρίσης και την εμπειρία για την εκτέλεση των
καθηκόντων που τους ανατίθενται. Τα κριτήρια επιλογής των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου περιλαμβάνουν τουλάχιστον την επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο σε
ποσοστό που δεν υπολείπεται του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του συνόλου των
μελών του διοικητικού συμβουλίου. Σε περίπτωση κλάσματος, το ποσοστό αυτό
στρογγυλοποιείται στο προηγούμενο ακέραιο,
γ.) την πρόβλεψη κριτηρίων πολυμορφίας (diversity) για την επιλογή των μελών του
Διοικητικού
Συμβουλίου.
Προϋπόθεση για την εκλογή ή τη διατήρηση της ιδιότητας του μέλους στο Διοικητικό
Συμβούλιο Εταιρείας είναι να μην έχει εκδοθεί εντός ενός (1) έτους, πριν ή από την
εκλογή του αντίστοιχα, τελεσίδικη δικαστική απόφαση που αναγνωρίζει την
υπαιτιότητά του για ζημιογόνες συναλλαγές Εταιρείας ή μη εισηγμένης εταιρείας του
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
36
ν.4548/2018, με συνδεδεμένα μέρη. Το καταστατικό δεν προβλέπει μεγαλύτερο
χρονικό διάστημα από αυτό του 1 έτους. Κάθε υποψήφιο μέλος έχει υποβάλλει στην
Εταιρεία υπεύθυνη δήλωση ότι δεν συντρέχει το κώλυμα της παρούσας και ότι θα
γνωστοποιήσει αμελλητί προς την Εταιρεία την έκδοση σχετικής τελεσίδικης
δικαστικής απόφασης.
Προϋπόθεση για την ανάθεση εξουσιών διαχείρισης και εκπροσώπησης της
Εταιρείας σε τρίτα πρόσωπα ή για τη διατήρηση της σχετικής ανάθεσης σε ισχύ, είναι
να μην έχει εκδοθεί εντός ενός (1) έτους, πριν ή από την ανάθεση των εξουσιών σε
αυτά, τελεσίδικη δικαστική απόφαση που αναγνωρίζει την υπαιτιότητά τους για
ζημιογόνες συναλλαγές Εταιρείας, ή μη εισηγμένης εταιρείας του ν. 4548/2018 με
συνδεδεμένα μέρη. Το καταστατικό δεν προβλέπει μεγαλύτερο χρονικό διάστημα
από αυτό του 1 έτους. Κάθε υποψήφιο, προς ανάθεση των ανωτέρω εξουσιών, τρίτο
πρόσωπο έχει υποβάλλει στην Εταιρεία υπεύθυνη δήλωση ότι δεν συντρέχει το
κώλυμα της παρούσας και κάθε τρίτο πρόσωπο, προς το οποίο έχει γίνει ανάθεση,
έχει δηλώσει ότι θα γνωστοποιήσει αμελλητί προς την Εταιρεία την έκδοση σχετικής
τελεσίδικης δικαστικής απόφασης.
Σε περίπτωση που διαπιστώνεται η παύση της συνδρομής ενός ή περισσοτέρων από
τα κριτήρια καταλληλότητας, με βάση την πολιτική καταλληλότητας της εταιρείας,
στο πρόσωπο ενός μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, για λόγους που το πρόσωπο
αυτό δεν μπορούσε να αποτρέψει ούτε με μέσα άκρας επιμέλειας, το αρμόδιο
όργανο της εταιρείας προβαίνει άμεσα στην παύση και στην αντικατάστασή του
εντός τριών (3) μηνών.
Η πολιτική καταλληλότητας, καθώς και κάθε ουσιώδης τροποποίησή της
υποβάλλεται προς έγκριση στην Γενική Συνέλευση και αναρτάται στον ιστότοπο της
Εταιρείας.
9.1. Κριτήρια Καταλληλότητας
Η καταλληλότητα διακρίνεται σε ατομική και συλλογική σύμφωνα με τα παρακάτω
κριτήρια:
Α. Ατομική Καταλληλότητα
Α.1. Επάρκεια γνώσεων και δεξιοτήτων
Α.2. Εχέγγυα ήθους και φήμης
Α.3. Σύγκρουση συμφερόντων
Α.4. Ανεξαρτησία κρίσης
Α.5. Διάθεση επαρκούς χρόνου
Β. Συλλογική Καταλληλότητα
Β.1. Συλλογική Καταλληλότητα
Β.2. Επαρκής εκπροσώπηση ανά φύλο
Β.3. Κριτήρια Πολυμορφίας (diversity)
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
37
Για την αξιολόγηση της συλλογικής καταλληλότητας, λαμβάνεται υπόψη αν η
σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και
την εμπειρία που απαιτούνται για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του ως συλλογικού
οργάνου. Στο πλαίσιο αυτό περιλαμβάνεται η απαίτηση το Δ.Σ. ως σύνολο να
κατανοεί επαρκώς τους τομείς για τους οποίους τα μέλη είναι συλλογικά υπεύθυνα,
και να διαθέτει τις απαραίτητες δεξιότητες για να ασκεί την πραγματική διαχείριση
και επίβλεψη της Εταιρείας, μεταξύ άλλων και όσον αφορά: την επιχειρηματική της
δραστηριότητα και τους βασικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτή, τον
στρατηγικό σχεδιασμό, τις χρηματοοικονομικές αναφορές, τη συμμόρφωση με το
νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο, την κατανόηση θεμάτων εταιρικής
διακυβέρνησης, την ικανότητα αναγνώρισης και διαχείρισης κινδύνων, την επίδραση
της τεχνολογίας στη δραστηριότητά της, την επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο.
9.2. Πρακτικές Πολυμορφίας
Με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου διαφοροποίησης στο Διοικητικό
Συμβούλιο και μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών, η Εταιρεία εφαρμόζει κριτήρια
πολυμορφίας κατά τον ορισμό των νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η Εταιρεία υποστηρίζει και έχει υιοθετήσει τις αρχές της ισότητας και της
πολυμορφίας όσον αφορά το προσωπικό και τα ανώτερα διοικητικά στελέχη της με
σκοπό τη προώθηση της ισότητας και της δίκαιης μεταχείρισης. Πέραν της επαρκούς
εκπροσώπησης ανά φύλο όπως προβλέπεται παραπάνω στο B.2, κατά την επιλογή
νέων μελών για το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν γίνεται αποκλεισμός
εξαιτίας διακρίσεων λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής
προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή
σεξουαλικού προσανατολισμού.
Η Εταιρεία επιδιώκει επίσης τη στελέχωση του προσωπικού της και των ανωτέρων
στελεχών της με ικανό προσωπικό, διαφόρων ηλικιών, φύλων και επαγγελματικών
ιστορικών.
10. Πεπραγμένα Επιτροπών του άρθρου 10 του ν.4706/2020
10.1. Πεπραγμένα Επιτροπής Ελέγχου
Επιστολή προς τους Μετόχους
Κύριοι μέτοχοι,
Με την ιδιότητά μου ως Προέδρου της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας με την
επωνυμία «INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ» και με διακριτικό τίτλο “INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL ΑΕΕΑΠ” και του Ομίλου θα ήθελα να σας παρουσιάσω συνοπτικά
την Ετήσια Έκθεση μας για την Οικονομική Χρήση 2022 (01.01.2022 – 31.12.2022).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
38
Η συμβολή της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας είναι ουσιώδης, γεγονός που
αποδεικνύεται από τις συχνές συναντήσεις των μελών της προκειμένου να
εξυπηρετηθούν διάφορες εποπτικές – ελεγκτικές ανάγκες της αλλά κυρίως σε
οτιδήποτε αφορά την αποτελεσματική Διαχείριση των Κινδύνων και το Σύστημα
Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, την επισκόπηση των Οικονομικών Καταστάσεων
και την εποπτεία του Εσωτερικού και Εξωτερικού Ελέγχου.
Η Επιτροπή Ελέγχου συστήνεται στοχεύοντας στην υποστήριξη του Διοικητικού
Συμβουλίου και στην επίβλεψη των διαδικασιών ελέγχου συμμόρφωσης με το
νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με:
• Εξωτερικός Έλεγχος / Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
• Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
• Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
• Διαχείριση Κινδύνων
• Κανονιστικής Συμμόρφωσης
• Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση – Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Αναφορές για τα πεπραγμένα της Επιτροπής Ελέγχου για την χρήση 2022 σχετικά με
τις ανωτέρω ενότητες, αναλύονται στις επόμενες σελίδες της παρούσας έκθεσης.
Τέλος, θα πρέπει να σημειώσω ότι κατά την άσκηση του έργου της Επιτροπής, είχαμε
και έχουμε απρόσκοπτη και πλήρη πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που
χρειαζόμαστε, ενώ η Εταιρεία παρέχει τις αναγκαίες υποδομές και χώρους για να
επιτελέσουμε αποτελεσματικά τα καθήκοντά μας.
10.1.1. Σκοπός Επιτροπής Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου λειτουργεί ως ένα ανεξάρτητο και αντικειμενικό σώμα, το οποίο
είναι υπεύθυνο για την επισκόπηση και αξιολόγηση των ελεγκτικών πρακτικών και
της απόδοσης των εσωτερικών και εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας, κατά την
έννοια των διατάξεων του Ν.4449/2017 και του Ν.4706/2020.
Σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου είναι η εκπλήρωση των καθηκόντων και εν γένει των
αρμοδιοτήτων της καθώς και η παροχή συνδρομής στο Διοικητικό Συμβούλιο
αναφορικά με τη διαδικασία της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, την εποπτεία
και τη διασφάλιση της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου,
την παρακολούθηση του έργου των εξωτερικών ελεγκτών, την εκτίμηση και
διαχείριση των κινδύνων που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και η υποβολή αναφορών για
τα θέματα που προκύπτουν κατά την άσκηση των καθηκόντων της.
Η παρούσα Επιτροπή Ελέγχου λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 74
του Ν. 4706/2020 (που αντικατέστησε τις διατάξεις του Ν. 4449/2017) και αποτελεί
Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου που συγκροτείται αποκλειστικά από τρία (3)
Μη Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εκ των οποίων κατά πλειοψηφία
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
39
είναι ανεξάρτητα. Η Επιτροπή Ελέγχου ορίστηκε από τη Γενική Συνέλευση των
μετόχων που έλαβε χώρα στις 7.4.2017.
Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου πληρούν στο ακέραιο τα κριτήρια και τις
προϋποθέσεις ανεξαρτησίας που θέτει το άρθρο 9 του ν.4706/2020, ήτοι:
(α) δεν κατέχουν μετοχές σε ποσοστό μεγαλύτερο του 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου
της Εταιρείας και
(β) δεν διατηρούν οιαδήποτε σχέση εξάρτησης με την Εταιρεία ή συνδεδεμένα με
αυτή πρόσωπα, όπως αυτή (σχέση εξάρτησης) προσδιορίζεται ειδικότερα στις
διατάξεις του ως άνω άρθρου.
Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν στο σύνολο τους αποδεδειγμένα επαρκή
γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία, καθόσον συμμετέχουν
ως μη εκτελεστικά μέλη Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (εφεξής «ΔΣ») για
ικανοποιητικό χρονικό διάστημα, με αποτέλεσμα να έχουν αποκτήσει βαθιά γνώση
του τρόπου οργάνωσης, διοίκησης και λειτουργίας της Εταιρείας και των επιμέρους
διευθύνσεων αυτής. Επίσης, ο Πρόεδρος της Επιτροπής διαθέτει επαρκή γνώση σε
θέματα ελεγκτικής και λογιστικής, γεγονός το οποίο διασφαλίζει την απρόσκοπτη και
αποτελεσματική οργάνωση και λειτουργία της Επιτροπής στο μέγιστο δυνατό βαθμό.
10.1.2. Αρμοδιότητες Επιτροπής Ελέγχου
Βασική αποστολή της Επιτροπής Ελέγχου είναι η βοήθεια του Διοικητικού
Συμβουλίου στην εκτέλεση των καθηκόντων του, επιβλέποντας τις διαδικασίες
οικονομικής διαχείρισης και πληροφόρησης, τις πολιτικές και το σύστημα
εσωτερικού ελέγχου της Εθνικής Αρχής Διαφάνειας.
Επίσης, σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου είναι να υποστηρίζει το Διοικητικό Συμβούλιο
της Εταιρείας, όσον αφορά στην εκπλήρωση των καθηκόντων του, να διασφαλίζει την
αποτελεσματικότητα και την αποδοτικότητα των εταιρικών εργασιών και να
επιβλέπει τις διαδικασίες οικονομικής διαχείρισης και πληροφόρησης, τις πολιτικές
και το σύστημα εσωτερικού ελέγχου και κατ’ επέκταση και του εσωτερικού ελεγκτή,
το οποίο περιλαμβάνει τις εξής αρμοδιότητες:
• Να παρακολουθεί την εφαρμογή και την συνεχή τήρηση του εσωτερικού
κανονισμού λειτουργίας και του καταστατικού της Εταιρείας, όπως επίσης και
της σχετικής νομοθεσίας που αφορά την Α.Ε. και τις διατάξεις του
χρηματιστηρίου,
• Να αναφέρει στο Δ.Σ. της Εταιρείας τις περιπτώσεις σύγκρουσης των ιδιωτικών
συμφερόντων των μελών του Δ.Σ. ή των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας
με τα συμφέροντα της Εταιρείας, όπως προκύπτουν μέσα από την άσκηση των
καθηκόντων του,
• Να ενημερώνει εγγράφως, μια φορά τουλάχιστον το τρίμηνο, το Δ.Σ. για το
διενεργούμενο έλεγχο και να παρευρίσκεται στις Γενικές Συνελεύσεις των
μετόχων,
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
40
• Να παρέχουν, μετά από έγκριση του Δ.Σ. της Εταιρείας, οποιαδήποτε
πληροφορία ζητηθεί εγγράφως από εποπτικές αρχές, να συνεργάζονται και να
διευκολύνουν με κάθε δυνατό τρόπο το έργο παρακολούθησης, ελέγχου και
εποπτείας που ασκούνται από αυτές. Ειδικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου
παρακολουθεί τη διαδικασία και τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και ενημερώνει το Διοικητικό
Συμβούλιο υποβάλλοντας σχετική αναφορά, συστάσεις ή προτάσεις
αναφορικά με:
₋ Τη συμβολή του υποχρεωτικού ελέγχου στην ποιότητα και ακεραιότητα της
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, συμπεριλαμβανομένων των
σχετικών γνωστοποιήσεων, που εγκρίνει το Διοικητικό Συμβούλιο και
δημοσιοποιείται και
₋ Το ρόλο της Επιτροπής Ελέγχου κατά τη διαδικασία διεξαγωγής του
υποχρεωτικού ελέγχου.
Επιπλέον η Επιτροπή Ελέγχου:
α.) Παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί τη διαδικασία σύνταξης της
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με τις
διαπιστώσεις της και υποβάλλει προτάσεις βελτίωσης της διαδικασίας, εφόσον
κριθεί σκόπιμο.
β.) Παρακολουθεί και αξιολογεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων
εσωτερικού ελέγχου καθώς και τη διασφάλιση της διαχείρισης κινδύνων της
επιχείρησης, όσον αφορά στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας,
χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία αυτής.
γ.) Παρακολουθεί και αξιολογεί την ορθή λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νομικό και
κανονιστικό πλαίσιο και αξιολογεί το έργο, την επάρκεια και την
αποτελεσματικότητά της χωρίς ωστόσο να επηρεάζει την ανεξαρτησία της.
δ.) Παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων και ιδίως την απόδοσή του, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε
πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής σύμφωνα με την παράγραφο
6 του άρθρου 23 του Κανονισμού (ΕΕ) 2014/537.
ε.) Παρακολουθεί και αξιολογεί την ανεξαρτησία των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή
των ελεγκτικών εταιρειών σύμφωνα με τα άρθρα 6, 21, 22, 23, 23 και 27 του
Κανονισμού (ΕΕ) 2014/537 και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής μη
ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία σύμφωνα με το άρθρο 5 του Κανονισμού
(ΕΕ) 2014/537.
στ.) Έχει την ευθύνη για τη διαδικασία επιλογής ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή
ελεγκτικών εταιρειών ενώ προτείνει προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση τους
ορκωτούς ελεγκτές λογιστές ή τις ελεγκτικές εταιρείες που θα διοριστούν,
σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014, εκτός εάν
εφαρμόζεται η παρ. 8 του άρθρου 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Για την εκπλήρωση του σκοπού της η Επιτροπή Ελέγχου έχει το δικαίωμα της
ελεύθερης επικοινωνίας με την Διοίκηση, τους Εσωτερικούς και του Ορκωτούς
Ελεγκτές – Λογιστές, ώστε να ερευνά κάθε θέμα που περιέρχεται στην αντίληψη της,
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
41
έχοντας ελεύθερη πρόσβαση σε όλα τα βιβλία και στοιχεία, εγκαταστάσεις και
προσωπικό της Εταιρείας.
10.1.3. Στελέχωση και Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου
Κατά τη διάρκεια του 2022, τα μέλη και η συμμετοχή τους στις συνεδριάσεις της
Επιτροπής Ελέγχου είχαν ως εξής:
Μέλος Επιτροπής
Ελέγχου
Συναντήσεις
εντός 2022
Αριθμός συνεδριάσεων που
παρευρέθηκαν διά ζώσης ή
/ και με Teleconference
Ποσοστό (%) των
συνεδριάσεων που
παρευρέθηκαν
Μιχάλης Σαπουντζόγλου
(Πρόεδρος)
14 14/14 100%
Νικόλαος Ζερδές
(Μέλος)
14 14/14 100%
Τζουζέππε Τζιάνο *
(Μέλος)
10 10/14 71%
Γεώργιος
Γεωργόπουλος**
(Μέλος)
4 4/14 29%
*Μετά από τις 27.04.2022
**Μέχρι τις 27/4/2022
Στις εν λόγω συνεδριάσεις παρέστησαν άπαντα τα μέλη της Επιτροπής.
Η επιτροπή Ελέγχου ενημέρωνε διά μέσου των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών
Μελών του Δ.Σ. που συμμετείχαν σε αυτή τακτικά το Διοικητικό Συμβούλιο για τα
θέματα που παρακολουθεί, συζητεί και αποφασίζει.
Για όλες τις συνεδριάσεις της Επιτροπής που έλαβαν χώρα το 2022 τηρήθηκαν τα
σχετικά πρακτικά.
10.1.4. Εξωτερικός Έλεγχος / Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
Στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Ελέγχου καλείται να:
• Ενημερώνεται για τη διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα σύνταξης της
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης από τα αρμόδια διευθυντικά στελέχη και τη
Διοίκηση της Εταιρείας και την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων της
Εταιρείας.
• Εξετάζει τα βασικά σημεία των οικονομικών καταστάσεων που εμπεριέχουν
σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις από πλευράς μελών Διοικητικού Συμβουλίου
της Εταιρείας.
• Ενημερώνεται από τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή επί του ετήσιου προγράμματος
υποχρεωτικού ελέγχου πριν από την εφαρμογή του, προβαίνει σε αξιολόγησή του
και βεβαιώνεται ότι το ετήσιο πρόγραμμα υποχρεωτικού ελέγχου θα καλύψει τα
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
42
σημαντικότερα πεδία ελέγχου, λαμβάνοντας υπόψη τους κύριους τομείς
επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου της Εταιρείας.
• Πραγματοποιεί συναντήσεις με αρμόδια διευθυντικά στελέχη κατά τη διάρκεια
της προετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων καθώς επίσης και με τον
ορκωτό ελεγκτή λογιστή κατά το στάδιο προγραμματισμού του ελέγχου, κατά τη
διάρκεια εκτέλεσής του και κατά το στάδιο προετοιμασίας των εκθέσεων ελέγχου.
• Συνεδριάζει κατά τη διάρκεια της οικονομικής χρήσης με τους εξωτερικούς
ελεγκτές με σκοπό την ενημέρωσή της για σημαντικά θέματα που παρατηρήθηκαν
κατά τη διάρκεια του ελέγχου. Η εν λόγω συνεδρίαση πραγματοποιείται πριν από
την τελική έγκριση των οικονομικών καταστάσεων.
• Συζητά με τον ορκωτό ελεγκτή λογιστή / τακτικό ελεγκτή τις ουσιώδεις ελεγκτικές
διαφορές που προέκυψαν κατά τη διάρκεια του ελέγχου του ανεξάρτητα εάν
αυτές επιλύθηκαν στη συνέχεια ή έμειναν ανεπίλυτες, την έκθεσή του που
αναφέρεται στις αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως δε αυτές
που αφορούν στις διαδικασίες της σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων.
• Επισκοπεί τις οικονομικές καταστάσεις πριν την έγκρισή τους από το Διοικητικό
Συμβούλιο, προκειμένου να αξιολογήσει την πληρότητα και τη συνέπεια αυτών σε
σχέση με την πληροφόρηση που έχει τεθεί υπόψη της καθώς και με τις λογιστικές
αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία και ενημερώνει σχετικά το Διοικητικό συμβούλιο.
Κατά την διάρκεια της χρήσης 2022, η επιτροπή συνεδρίασε δεκατέσσερις (14)
φορές, με πλήρη σύνθεση κατά τις οποίες εξετάστηκαν:
− Μία (1) φορά για την παροχή έγκρισης μη ελεγκτικών υπηρεσίων από την
εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών – Λογιστών προς την Εταιρεία έπειτα από σχετική
εξέταση, προκειμένου να διασφαλίζεται με τον τρόπο αυτό η αντικειμενικότητα,
η αμεροληψία και η ανεξαρτησία του, σύμφωνα με το από 23.02.2022 πρακτικό
της
− Τέσσερις (4) φορές η διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και η
αξιολόγηση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας (ετησίων και
εξαμηνιαίων) ως προς την ακρίβεια, πληρότητα και τη συνέπειά τους.
Διαπιστώθηκε ότι οι οικονομικές καταστάσεις ήταν σύμφωνες με το
υποχρεωτικό, κατά νόμο, περιεχόμενό τους και πλαίσιο κατάρτισής τους. Επίσης,
διακριβώθηκε η τήρηση των κανόνων δημοσιότητας αυτών, όπως και η
δυνατότητα άμεσης, απρόσκοπτης και αδιάλειπτης πρόσβασης σε αυτές.
− μια (1) φορά για την επιλογή των Ορκωτών Ελεγκτών – Λογιστών για τον έλεγχο
της χρήσης 2022, σύμφωνα με το από 27.04.2022 πρακτικό της.
10.1.5. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου εκτός από την εποπτεία των χρηματοοικονομικών ελέγχων της
Εταιρείας, παρακολουθεί γενικότερα την αποτελεσματικότητα των συστημάτων
εσωτερικού ελέγχου, συμπεριλαμβανομένης και αυτής της διαχείρισης κινδύνων και
κανονιστικής συμμόρφωσης της Εταιρείας. Για το σκοπό αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου
εξετάζει σε περιοδική βάση τις ενέργειες των αρμόδιων μονάδων, ώστε να
διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και
δημοσιοποιούνται με ορθό τρόπο.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
43
Η Επιτροπή Ελέγχου κατά το έτος 2022, είχε ως κύριο μέλημά της, την
παρακολούθηση, εξέταση και αξιολόγηση της επάρκειας και της
αποτελεσματικότητας του συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων
ασφαλείας της Εταιρείας αναφορικά με το σύστημα εσωτερικού ελέγχου. Για τον
σκοπό αυτό συνεδρίασε:
− Τρεις (3) φορές, σύμφωνα με τα από 10.04.2022, 08.06.2022 και 15.09.2022
πρακτικά της.
− Μία (1) φορά για την επιλογή του τρίτου ανεξάρτητου Αξιολογητή Συστήματος
Εσωτερικού Ελέγχου της εταιρείας σύμφωνα με το από 23.11.2022 πρακτικό της
Επιπλέον πραγματοποιήθηκαν τα ακόλουθα:
10.1.6. Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι αρμόδια για να,
• Αξιολογεί το έργο, την ορθή λειτουργία, τη στελέχωση και την οργανωτική δομή
της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου. Εφόσον κριθεί σκόπιμο, υποβάλλει προτάσεις
προς το Διοικητικό Συμβούλιο, ώστε η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου να διαθέτει
τα απαραίτητα μέσα, να είναι επαρκώς στελεχωμένη με δυναμικό το οποίο
διαθέτει επαρκείς γνώσεις, εμπειρία και εκπαίδευση, να μην υπάρχουν
περιορισμοί στο έργο της και να έχει την προβλεπόμενη ανεξαρτησία.
• Ενημερώνεται επί του ετήσιου πλάνου ελέγχων και των κυριότερων αλλαγών του
της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και προβαίνει σε έγκρισή του πριν από την
εφαρμογή του. Επιβλέπει την απόδοση των εργασιών της Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου σχετικά με την εκτέλεση του προγράμματος και αξιολογεί τουλάχιστον
ετησίως την απόδοση του Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της
Εταιρείας.
• Επισκοπεί την αποτελεσματικότητα της δομής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,
συμπεριλαμβανομένης της λειτουργίας βάσει του Πλαισίου Διεθνών
Επαγγελματικών Προτύπων του Διεθνούς Ινστιτούτου Εσωτερικών Ελεγκτών και
των σχετικών διατάξεων της εθνικής νομοθεσίας.
• Διενεργεί συναντήσεις με τον Εσωτερικό Ελεγκτή για τη συζήτηση θεμάτων της
αρμοδιότητάς του, καθώς και ζητημάτων που, ενδεχομένως, προκύπτουν από
τους εσωτερικούς ελέγχους.
• Λαμβάνει γνώση του έργου της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και των εκθέσεών
της και είναι υπεύθυνη για την σχετική ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Αναφορικά με το έργο της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, κατά το 2022 εξετάστηκαν
τα παρακάτω θέματα:
− Μία (1) φορά συνεδρίασε εξέταση τήρησης της ανεξαρτησίας του Εσωτερικού
Ελεγκτή και ακολούθως για την έγκριση του Ετήσιου Πλάνο Εσωτερικού Ελέγχου
2022 σύμφωνα με το από 18
η
Φεβρουαρίου 2022 πρακτικό της
− Τέσσερις (4) φορές έγινε ενημέρωση της Επιτροπής, όσον αφορά το έργο της
μονάδας εσωτερικού ελέγχου και των εκθέσεων της. Η αξιολόγηση του έργου, της
επάρκειας και της αποτελεσματικότητας της μονάδας, γινόταν περιοδικά,
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
44
παρακολουθώντας και ελέγχοντας ότι τηρείται το Ετήσιο Πλάνο Εσωτερικού
Ελέγχου 2022.
− Τέλος, με ευθύνη της Επιτροπής Ελέγχου διατηρήθηκε η ανεξαρτησία της
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου σε διάφορα συμβουλευτικά έργα που αυτή
συμμετείχε.
10.1.7. Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής Συμμόρφωσης
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι επίσης αρμόδια για να :
• Αξιολογεί τις μεθόδους που χρησιμοποιεί η Εταιρεία για τον εντοπισμό και την
παρακολούθηση των κινδύνων, την αντιμετώπιση των κυριότερων από αυτούς
μέσω του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.
• Αξιολογεί το έργο, την ορθή λειτουργία και τυχόν θέματα που καταγράφονται από
τον Υπεύθυνο Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, καθώς
επίσης ενημερώνεται για τις ενέργειες που προτείνονται σε σχετικά θέματα.
• Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλλει
προτάσεις εφαρμογής διορθωτικών ενεργειών, εφόσον απαιτείται.
Ειδικότερα, οι ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν κατά το έτος 2022, αφορούσαν:
• Ενημέρωση επί θεμάτων διαχείρισης κινδύνων και κανονιστικής συμμόρφωσης
και των αποτελεσμάτων ελέγχου συμμόρφωσης με ΚΕΔ σύμφωνα με το από
10.03.2022 πρακτικό της
• Ενημέρωση προόδου υλοποίησης ενεργειών διαχείρισης κινδύνων και
κανονιστικής συμμόρφωσης σύμφωνα με τα από 08.06.2022 και 20.12.2022
πρακτικά της
• Την υποστήριξη Αναθεώρησης Κανονισμών, Πολιτικών και Διαδικασιών
σύμφωνα με το από 15.09.2022 πρακτικό της
• Την εξασφάλιση της ανεξαρτησίας της λειτουργίας της Κανονιστικής
Συμμόρφωσης, μέσω της παρακολούθηση της εύρυθμης λειτουργίας της
μονάδας, σύμφωνα με το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο.
• Τη διαδικασία εντοπισμού, αξιολόγησης και διαχείρισης Κινδύνων, έτσι ώστε να
κατανοηθούν οι σημαντικοί κίνδυνοι της Εταιρείας και ειδικώς οι σχετικοί
κίνδυνοι που συνδέονται με την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων,
προκειμένου να επιβεβαιωθεί η επάρκεια και η αποτελεσματικότητα των
διαδικασιών καταρτίσεως των λογιστικών καταστάσεων και των
χρηματοοικονομικών εκθέσεων της Εταιρείας (αναθεώρηση Μητρώου Κινδύνων
σύμφωνα με το από 20.12.2022 πρακτικό της). Στην ίδια συνεδρίαση η Επιτροπή
Ελέγχου εξέτασε τις Ετήσιες Εκθέσεις Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής
Συμμόρφωσης για την χρήση 2022 καθώς και το Πλάνο 2023 που κατάρτισε ο
Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
45
10.1.8. Μη χρηματοοικονομική Πληροφόρηση - Πολιτικής βιώσιμης ανάπτυξης
Σύμφωνα με το άρθρο 44 παρ. 1 του ν. 4449/2017 (περ. θ) και τις ενσωματωμένες
αλλαγές του ν.4706/2020 άρθρο 74, η ετήσια έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής
Ελέγχου περιλαμβάνει περιγραφή της πολιτικής βιώσιμης ανάπτυξης που ακολουθεί
η Εταιρεία.
Κατά την έννοια του Παραρτήματος Α΄ του ν. 4308/2014 (Οντότητα- Entity, Οντότητες
δημοσίου ενδιαφέροντος- Public Interest Entities, Περίπτωση α’), στις μη
χρηματοοικονομικές καταστάσεις, υποχρεούνται να περιγράψουν την πολιτική
βιώσιμης ανάπτυξης οι εταιρίες που κατά την ημερομηνία κλεισίματος του
ισολογισμού τους, υπερβαίνουν το μέσο αριθμό των πεντακοσίων (500)
εργαζομένων κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους. Η εταιρεία, λόγω μεγέθους,
δεν υπάγεται μέσα σε αυτή τη κατηγορία εταιρειών και κατ’ επέκταση στην
υποχρέωση εφαρμογής της εν λόγω πολιτικής.
Σημειώνεται ωστόσο, πως με αφορμή την εφαρμογή του ν. 4706/2020 (άρθρο 14
παρ. 1 περ. ιβ) περί εταιρικής διακυβέρνησης, η εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτικές,
χωρίς απαράκλητα αυτές να απαιτούνται υποχρεωτικά, όπου προσεγγίζεται το
πλαίσιό της της Βιώσιμης Ανάπτυξης μέσω των βασικών πυλώνων της εταιρικής
διακυβέρνησης, του ανθρώπινου δυναμικού, της αγοράς, του περιβάλλοντος και της
κοινωνίας.
10.1.9. Ενέργειες που αφορούν την χρήση 2022 και έλαβαν χώρα εντός Α
τριμήνου 2023
Επιπλέον, εντός Α τριμήνου 2023 η Επιτροπή Ελέγχου επόπτευσε και διασφάλισε την
ολοκλήρωση του έργου Αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας,
με περίοδο αναφοράς 17.07.2021 – 31.12.2022 και ημερομηνία αναφοράς
31.12.2022.
Τέλος, θα πρέπει να σημειώθει ότι κατά την άσκηση του έργου της Επιτροπής
Ελέγχου, υπήρξε απρόσκοπτη και πλήρη πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που
χρειάστηκε , ενώ η Εταιρεία παρέχει τις αναγκαίες υποδομές και χώρους για να
επιτελεστούν αποτελεσματικά τα καθήκοντά της Επιτροπής Ελέγχου.
Η Επιτροπή Ελέγχου υποβάλει την παρούσα Ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων Επιτροπής
Ελέγχου 2022 μαζί με την ετήσια οικονομική έκθεση της εταιρείας και αποτελεί
διακριτό μέρος του περιεχομένου αυτής.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
46
10.2. Πεπραγμένα Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
Ετήσια Έκθεση Επιτροπής Αμοιβών και Ανάδειξης Υποψηφίων για το 2022 της
Εταιρείας ICI
Η «INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ» και με διακριτικό τίτλο “INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL ΑΕΕΑΠ” (εφεξής ως «Εταιρεία» ή η «ICI» είναι μια δυναμικά
αναπτυσσόμενη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία η οποία ιδρύθηκε
σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία των Α.Ε.Ε.Α.Π. τον Μάρτιο 2012.
Η Εταιρεία είχε συστήσει Επιτροπή Αμοιβών από το 2017, η οποία από την αρχή του
έτους 2021 είχε ατύπως αναλάβει και θέματα που αφορούσε τις αρμοδιότητες της
Επιτροπής Υποψηφιοτήτων, όπως αυτά τέθηκαν σε εφαρμογή, σύμφωνα με τις
διατάξεις του Ν. 4706/2020 «Εταιρική διακυβέρνηση ανωνύμων εταιρειών, σύγχρονη
αγορά κεφαλαίου, ενσωμάτωση στην ελληνική νομοθεσία της Οδηγίας (ΕΕ) 2017/828
του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, μέτρα προς εφαρμογή του
Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1131 και άλλες διατάξεις».
Η Επιτροπή συγκροτήθηκε σε σώμα ως Επιτροπή Αμοιβών και Ανάδειξης Υποψηφίων
με την από 16.7.2021 απόφασή της, με αρμοδιότητες όπως αυτές ορίζονται στα
άρθρα 11 και 12 του Ν.4706/2020 και άρθρα 109 ως 112 του Ν. 4548/2018.
10.2.1. Σκοπός και Αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης
Υποψηφίων
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων στοχεύει στην υποστήριξη του
Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής ως «Δ.Σ.») και στην επίβλεψη των διαδικασιών
συμμόρφωσης με το νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με τις Πολιτικές της
Εταιρείας ως ακολούθως:
• Πολιτική Αποδοχών: διατύπωση προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο
σχετικά με τις αποδοχές των προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής
της πολιτικής αποδοχών, σύμφωνα με το άρθρο 110 του ν. 4548/2018, και
σχετικά με τις αποδοχές των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας, ιδίως του
επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου. Επίσης η Επιτροπή είναι
αρμόδια για την ενημέρωση και στήριξη του ΔΣ με εξειδικευμένες και
ανεξάρτητες συμβουλές σχετικά με τον σχεδιασμό, την αναθεώρηση, την
ανασκόπηση και την εφαρμογή της Πολιτικής Αποδοχών, που υποβάλλεται
προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με
την παρ. 2 του άρθρου 110 του ν. 4548/2018
• Πολιτική καταλληλόλητας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 3 του ν.
4706/2020 και τις κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
• Οι αρμοδιότητες της Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων
περιλαμβάνουν επίσης την εξεύρεση, αξιολόγηση και διαμόρφωση
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
47
προτάσεων για υποψήφια Διευθυντικά Στελέχη για την πλήρωση κενών
θέσεων εργασίας στην Εταιρείας. Στο πλαίσιο αυτό αξιολογεί την επάρκεια
των ικανοτήτων, της εμπειρίας και των γνώσεων των υποψηφίων και κατά
πόσο ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις της θέσης εργασίας.
10.2.2. Στελέχωση και Συνεδριάσεις της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης
Υποψηφίων
Κατά τη διάρκεια του 2022, τα μέλη και η συμμετοχή τους στις συνεδριάσεις της
Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων είχαν ως εξής:
Μέλος Επιτροπής
Συναντήσεις
εντός 2022
Αριθμός συνεδριάσεων που
παρευρέθηκαν διά ζώσης ή
/ και με Teleconference
Ποσοστό (%) των
συνεδριάσεων που
παρευρέθηκαν
Μιχαήλ Σαπουντζόγλου
(Πρόεδρος)
8 8/8 100%
Παναγιώτα Χαλικιά
(Μέλος)
8 8/8 100%
Τζουζέππε Τζιάνο *
(Μέλος)
5 5/8 63%
Γεώργιος
Γεωργόπουλος**
(Μέλος)
3 3/8 37%
*Μετά από τις 27.04.2022
**Μέχρι τις 24.04.2022
Στις εν λόγω συνεδριάσεις παρέστησαν άπαντα τα μέλη της Επιτροπής. Όλες οι
συζητήσεις και αποφάσεις της Επιτροπής καταγράφονται σε πρακτικά, τα οποία
υπογράφονται από τα παρόντα μέλη και τα οποία έχουν αναφερθεί στην παρούσα
έκθεση για το έτος 2022.
Η Επιτροπή Αμοιβών και Ανάδειξης Υποψηφίων συνεδριάζει στην έδρα ή όπως
προβλέπει το Καταστατικό της, σύμφωνα με το άρθρο 90 του ν. 4548/2018, σε τακτά
χρονικά διαστήματα, αλλά τουλάχιστον μία φορά το έτος ή συχνότερα εφόσον
κρίνεται αναγκαίο. Κάθε μέλος της μπορεί να αντιπροσωπεύει έγκυρα μόνο ένα
άλλο μέλος της. Η σχετική εξουσιοδότηση θα πρέπει να παρασχεθεί εγγράφως. Η
Επιτροπή βρίσκεται σε απαρτία όταν στη συνεδρίαση παρευρίσκεται ο πρόεδρος και
ένα από τα άλλα δύο μέλη της και οι αποφάσεις της λαμβάνονται με απλή
πλειοψηφία.
Σε περίπτωση που παρευρίσκονται δύο από τα τρία μέλη και δεν υπάρχει ομοφωνία
για κάποιο θέμα, τότε:
Εάν υπάρχει εξουσιοδότηση του απόντος μέλους προς ένα από τα παρόντα για
συγκεκριμένο θέμα, τότε η ψήφος του απόντος προσμετράται κανονικά και η
απόφαση λαμβάνεται κατά πλειοψηφία.
Εάν δεν υπάρχει εξουσιοδότηση του απόντος μέλους προς ένα από τα παρόντα
για συγκεκριμένο θέμα, τότε το θέμα παραπέμπεται στην επόμενη συνεδρίαση
της Επιτροπής.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
48
Ειδικές συνεδριάσεις θα διεξάγονται εκτάκτως όταν το απαιτούν οι περιστάσεις,
όπου και όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο.
Για την αξιολόγηση της συλλογικής καταλληλότητας, λαμβάνεται υπόψη αν η
σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και
την εμπειρία που απαιτούνται για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του ως συλλογικού
οργάνου. Στο πλαίσιο αυτό περιλαμβάνεται η απαίτηση το Δ.Σ. ως σύνολο να
κατανοεί επαρκώς τους τομείς για τους οποίους τα μέλη είναι συλλογικά υπεύθυνα,
και να διαθέτει τις απαραίτητες δεξιότητες για να ασκεί την πραγματική διαχείριση
και επίβλεψη της Εταιρείας, μεταξύ άλλων και όσον αφορά: την επιχειρηματική της
δραστηριότητα και τους βασικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτή, τον
στρατηγικό σχεδιασμό, τις χρηματοοικονομικές αναφορές, τη συμμόρφωση με το
νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο, την κατανόηση θεμάτων εταιρικής
διακυβέρνησης, την ικανότητα αναγνώρισης και διαχείρισης κινδύνων, την επίδραση
της τεχνολογίας στη δραστηριότητά της, την επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο.
Με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου διαφοροποίησης στο Διοικητικό
Συμβούλιο και μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών, η Εταιρεία εφαρμόζει κριτήρια
πολυμορφίας κατά τον ορισμό των νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Πέραν
της επαρκούς εκπροσώπησης ανά φύλο, κατά την επιλογή νέων μελών για το
Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν γίνεται αποκλεισμός εξαιτίας διακρίσεων
λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή
πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή σεξουαλικού
προσανατολισμού. Τα κριτήρια αυτά θα ενταχθούν στην διαδικασία αξιολόγησης
μελών ΔΣ που θα γίνει όπως αναφέρθηκε ανωτέρω.
10.2.3. Αποτελέσματα Ετήσιας Αξιολόγησης Μελών ΔΣ και Επιτροπών
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, κατά την εκτέλεση της Ετήσιας
Αξιολόγησης των Μελών ΔΣ που έλαβε χώρα εντός Α τριμήνου 2022 και
ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο 2022, έλεγξε και διαπίστωσε ότι το ΔΣ είναι αντάξιο σε
προσόντα, μέγεθος και σύνθεση, με το επιχειρηματικό μοντέλο και τη στρατηγική της
Εταιρείας, επιτυγχάνεται η αποτελεσματική συνεργασία των μελών για την χρήση
2022. Κατά την διαδικασία αυτή, διαπιστώθηκε ότι το μέχρι τότε ανεξάρτητο μη
εκτελεστικό μέλος της Γεώργιος Γεωργόπουλος, ολοκλήρωσε την εννεαετή του
θητεία ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και συνεπώς, έπαψε να
πληρεί το κριτήριο ανεξαρτησίας και υπέβαλε την παραίτησή του.
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, σύμφωνα με το από 03.05.2022
πρακτικό συνεδρίασής της, εξέτασε και διαπίστωσε την καταλληλότητα των μελών
του ΔΣ συλλογικά και ατομικά, όπως αυτό προέκυψε με την προσθήκη ενός νέου
ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους καθώς και του κο Γεωργόπουλου με την
ιδιότητα του μη εκτελεστικού μέλους και εισηγήθηκε ως ανωτέρω, προς το ΔΣ και την
Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Κατά την διαδικασία αυτή η Επιτροπή Αποδοχών
και Ανάδειξης Υποψηφίων εξέτασε και διαπίστωσε την πλήρωση από το Διοικητικό
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
49
Συμβούλιο των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας για τα ανεξάρτητα μέλη Δ.Σ. (παρ. 3
άρθρο 9 του ν.4706/2020).
10.2.4. Έκθεση αποδοχών του άρθρου 112 Ν.4548/2018
Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στη χρήση 2022 περιλαμβάνονται
στην Έκθεση Αποδοχών, η οποία συντάχθηκε σύμφωνα με το άρθρο 112 του νόμου
4548/2018, εξετάστηκε από την Επιτροπή στο από 03/04/2023 Πρακτικό
Συνεδρίασής της και επισυνάπτεται στο Παράρτημα Ι της παρούσης.
10.2.5. Κατάρτιση Πλάνου Εκπαίδευσης Μελών ΔΣ και Πλάνου Διαδοχής
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων, εντός 2022 προχώρησε στην
Κατάρτιση Ετήσιου Πλάνου Εκπαίδευσης Μελών ΔΣ, καθώς και Πλάνου Διαδοχής
Μελών ΔΣ και Διευθύνων Συμβούλου, τα οποία εγκρίθηκαν σύμφωνα με το από
27.04.2022 Πρακτικό Συνεδρίασης Διοικητικού Συμβουλίου.
11. Εξυπηρέτηση Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων
Στη Διεύθυνση Οικονομικών Αποτελεσμάτων και Λογιστηρίου έχουν ενταχθεί και οι
Υπηρεσίες Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων. Η Υπηρεσία
Εξυπηρέτησης Μετόχων & Εταιρικών Ανακοινώσεων έχει την ευθύνη της άμεσης και
ισότιμης πληροφόρησης των μετόχων, καθώς και της εξυπηρέτησής τους σε θέματα
άσκησης των δικαιωμάτων τους με βάση το νόμο και το καταστατικό της Εταιρείας.
Οι αρμοδιότητες (ενδεικτικά) του Υπευθύνου Εξυπηρέτησης Μετόχων & Εταιρικών
Ανακοινώσεων είναι:
α.) να μέριμνα για την άμεση, ορθή και ισότιμη εξυπηρέτηση των μετόχων σχετικά
με: διανομή μερισμάτων, πράξεις εκδόσεως νέων μετοχών, διανομής, εγγραφής,
παραιτήσεως και μετατροπής, χρονική περίοδος άσκησης των σχετικών δικαιωμάτων
ή μεταβολές στα αρχικά χρονικά περιθώρια (π.χ. επέκταση του χρόνου άσκησης των
δικαιωμάτων), παροχή πληροφοριών σχετικά με τις Τακτικές ή Έκτακτες Συνελεύσεις
και τις αποφάσεις τους, απόκτηση ιδίων μετοχών και διάθεσή τους ή τυχόν ακύρωση
αυτών,
β.) να μεριμνά για την παροχή πληροφοριών σχετικά με τις τακτικές ή έκτακτες
γενικές συνελεύσεις και τις αποφάσεις που λαμβάνονται σε αυτές. Ενδεικτικά,
μέριμνα να είναι διαθέσιμη στους μετόχους η Ετήσια Οικονομική Έκθεση καθώς και
να διατίθενται, εφόσον ζητηθούν, από κάθε ενδιαφερόμενο, σε έγγραφη ή
ηλεκτρονική μορφή, όλες οι δημοσιευμένες εταιρικές εκδόσεις (Ετήσια Οικονομική
Έκθεση, Ενημερωτικό Δελτίο, περιοδικές και οικονομικές καταστάσεις, εκθέσεις του
Δ.Σ. και των ορκωτών ελεγκτών λογιστών), στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των
μετόχων της Εταιρείας,
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
50
γ.) μεριμνά για την απόκτηση ιδίων μετοχών και τη διάθεση και ακύρωσή τους, καθώς
και τα προγράμματα διάθεσης μετοχών ή δωρεάν διάθεσης μετοχών σε μέλη του
διοικητικού συμβουλίου και στο προσωπικό της Εταιρείας.
δ.) την επικοινωνία και την ανταλλαγή στοιχείων και πληροφοριών με τα κεντρικά
αποθετήρια τίτλων και τους διαμεσολαβητές, στο πλαίσιο ταυτοποίησης των
μετόχων. Συνεπώς είναι αρμόδια για την τήρηση, σύμφωνα με την Εφαρμοστέα
Νομοθεσία του μετοχολογίου της Εταιρείας και η ενημέρωσή του.,
ε.) την ευρύτερη επικοινωνία με τους μετόχους και απάντηση σε ημερήσια βάση
ερωτημάτων των επενδυτών σχετικά με τις εξελίξεις της Εταιρείας,
στ.)την ενημέρωση των μετόχων, τηρουμένων των προβλέψεων του άρθρου 17 του
ν. 3556/2007 (Α΄ 91), για την παροχή διευκολύνσεων και πληροφοριών από εκδότες
κινητών αξιών.
• η διοργάνωση εταιρικών παρουσιάσεων,
• η δημιουργία και η συντήρηση του σχετικού τμήματος της ιστοσελίδας της
Εταιρείας με οικονομικά στοιχεία, δελτία τύπου, αναλυτικές ανακοινώσεις
αποτελεσμάτων και ό,τι άλλο ενδιαφέρει τους επενδυτές,
• η δημοσιοποίηση Προνομιακών Πληροφοριών που αφορούν άμεσα την Εταιρεία,
ή, σε περίπτωση συνδρομής των προϋποθέσεων της Εφαρμοστέας Νομοθεσίας, η
αναβολή δημοσιοποίησης Προνομιακών Πληροφοριών και η διασφάλιση της
εμπιστευτικότητας των εν λόγω Προνομιακών Πληροφοριών για όσο διάστημα
διαρκεί η αναβολή δημοσιοποίησης,
• η γνωστοποίηση συναλλαγών των Υπόχρεων ή και Συνδεμένων Προσώπων που
διενεργούνται για δικό τους λογαριασμό και αφορά μετοχές που εκδίδονται από την
Εταιρεία ή παράγωγα ή άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα που είναι συνδεδεμένα με
αυτές,
• ο έλεγχος λειτουργίας της ιστοσελίδας της Εταιρείας και εμφάνισης σε αυτή κάθε
Προνομιακής Πληροφορίας που δημοσιεύεται για τουλάχιστον έξι (6) μήνες,
• η κατάρτιση καταλόγου των Προσώπων που έχουν πρόσβαση σε Προνομιακές
Πληροφορίες, η ενημέρωση του καταλόγου σε περίπτωση μεταβολής των στοιχείων
που περιλαμβάνει και η διάθεσή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αμέσως μόλις
αυτή το ζητήσει,
• η κατάρτιση καταλόγου των Υπόχρεων ή και Συνδεμένων Προσώπων, η ενημέρωση
του καταλόγου, σε περίπτωση μεταβολής των στοιχείων που περιλαμβάνει, και η
υποβολή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
• η δημοσιοποίηση των πληροφοριών που αναφέρονται στην κείμενη νομοθεσία και
κανονιστικό πλαίσιο.
• η εκπλήρωση των υποχρεώσεων τακτικής και έκτακτης ενημέρωσης που
προβλέπεται στον Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
ζ.) την παρακολούθηση της άσκησης των μετοχικών δικαιωμάτων, ιδίως όσον αφορά
τα ποσοστά συμμετοχής των μετόχων, και της άσκησης του δικαιώματος ψήφου στις
γενικές συνελεύσεις Οι εταιρικές ανακοινώσεις σχετικά με τη δημοσιοποίηση των
ανωτέρω πληροφοριών έχουν το ελάχιστο περιεχόμενο, υποβάλλονται σύμφωνα με
τις διαδικασίες και εντός των προθεσμιών στην κείμενη νομοθεσία και κανονιστικό
πλαίσιο.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
51
12. Πληροφοριακά συστήματα - Λογιστικό πρόγραμμα
Η Εταιρεία έχει όλα εκείνα τα μέσα που τις επιτρέπουν να χαράσσει μακροπρόθεσμη
και μεσοπρόθεσμη επιχειρηματική στρατηγική.
Η Εταιρεία έχει εγκαταστήσει κατάλληλο λογιστικό πρόγραμμα το οποίο τις επιτρέπει
να προσμετρά όλους εκείνους τους δείκτες που θεωρεί απαραίτητους την κατάλληλη
χρονική στιγμή για τον έλεγχο της χρηματοοικονομικής πορείας της Εταιρείας.
12.1. Αναφορά σε πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το Άρθρο 10
παρ.1 στοιχεία γ), δ), στ), η) και θ) της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ
• Σχετικά με τις απαιτούμενες πληροφορίες του στοιχείου (γ) της παρ.1 του άρθρου
10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ, αυτές εμπεριέχονται ήδη στο τμήμα της Έκθεσης
Διαχείρισης που αναφέρεται στις πρόσθετες πληροφορίες του άρθρου 4 παρ. 7
του ν. 3556/2007.
• Σχετικά με τις απαιτούμενες πληροφορίες του στοιχείου (δ) της παρ.1 του άρθρου
10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ, δε υφίστανται κανενός είδους τίτλοι της Εταιρείας οι
οποίοι να παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου στους κατόχους τους.
• Σχετικά με τις απαιτούμενες πληροφορίες του στοιχείου (στ) της παρ.1 του άρθρου
10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ, δεν υφίσταται κανενός είδους περιορισμός στα
δικαιώματα ψήφου.
• Σχετικά με τις απαιτούμενες πληροφορίες του στοιχείου (η) της παρ.1 του άρθρου
10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ, η τροποποίηση του Καταστατικού της Εταιρείας
προϋποθέτει την παροχή έγκρισης από την Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τα
οριζόμενα στον Ν. 4548/2018. Ο διορισμός των μελών του ΔΣ γίνεται από την
Γενική Συνέλευση κατόπιν σχετικής πρότασης του Διοικητικού Συμβουλίου. Σε
περίπτωση αντικατάστασης μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου η απόφαση
λαμβάνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς επικύρωση στην
επόμενη Γενική Συνέλευση.
• Σχετικά με τις απαιτούμενες πληροφορίες του στοιχείου (θ) της παρ.1 του άρθρου
10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ, η έκδοση νέων μετοχών υπόκειται στις αποφάσεις της
Γενικής Συνέλευσης και στα οριζόμενα στο Ν. 4548/2018. Η διάθεση μετοχών στα
μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό, με την μορφή δικαιώματος
προαίρεσης αγοράς μετοχών κατά τους ειδικότερους όρους της απόφασης,
υπόκεινται στην απόφαση της Γενικής Συνέλευσης και στα οριζόμενα στο Ν.
4548/2018.
12.2. Πληροφοριακά στοιχεία για τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων
Η Γενική Συνέλευση είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας, συγκαλούμενο από το
Διοικητικό Συμβούλιο και δικαιούμενο να αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση,
στο οποίο δικαιούνται να συμμετέχουν οι μέτοχοι, είτε αυτοπροσώπως είτε δια
νομίμως εξουσιοδοτημένου αντιπροσώπου, σύμφωνα με την εκάστοτε
προβλεπόμενη νόμιμη διαδικασία.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
52
Το Δ.Σ. διασφαλίζει ότι η προετοιμασία και η διεξαγωγή της Γενικής Συνέλευσης των
μετόχων διευκολύνουν την αποτελεσματική άσκηση των δικαιωμάτων των μετόχων,
οι οποίοι ενημερώνονται για όλα τα θέματα που σχετίζονται με τη συμμετοχή τους
στη Γενική Συνέλευση, συμπεριλαμβανομένων των θεμάτων ημερήσιας διάταξης, και
των δικαιωμάτων τους κατά τη Γενική Συνέλευση. Αναλυτικότερα σχετικά με την
προετοιμασία της Γ.Σ σε συνδυασμό με τις διατάξεις του Ν.4548/2018, η Εταιρεία
αναρτά στον ιστότοπο της είκοσι (20) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική
Συνέλευση, τόσο στην ελληνική όσο και στην αγγλική γλώσσα, πληροφορίες σχετικά
με:
- την ημερομηνία, την ώρα και τον τόπο σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης των
μετόχων,
- τους βασικούς κανόνες και τις πρακτικές συμμετοχής, συμπεριλαμβανομένου του
δικαιώματος εισαγωγής θεμάτων στην ημερήσια διάταξη και υποβολής ερωτήσεων,
καθώς και των προθεσμιών εντός των οποίων τα δικαιώματα αυτά μπορούν να
ασκηθούν,
- τις διαδικασίες ψηφοφορίας, τους όρους αντιπροσώπευσης μέσω πληρεξουσίου
και τα χρησιμοποιούμενα έντυπα για ψηφοφορία μέσω πληρεξουσίου,
- την προτεινόμενη ημερήσια διάταξη της συνέλευσης, συμπεριλαμβανομένων
σχεδίων των αποφάσεων προς συζήτηση και ψήφιση, αλλά και τυχόν συνοδευτικών
εγγράφων,
- τον προτεινόμενο κατάλογο υποψήφιων μελών του Δ.Σ. και τα βιογραφικά τους
(εφόσον υπάρχει θέμα εκλογής μελών), και
- το συνολικό αριθμό των μετοχών και των δικαιωμάτων ψήφου κατά την ημερομηνία
της σύγκλησης.
i. Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. της Εταιρείας, ο Γενικός Διευθυντής και οι Πρόεδροι των
επιτροπών του Δ.Σ. παρίστανται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, προκειμένου να
παρέχουν πληροφόρηση και ενημέρωση επί θεμάτων που τίθενται προς συζήτηση
και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι μέτοχοι.
ii. Κατά τις συνεδριάσεις της Γενικής Συνέλευσης, προεδρεύει προσωρινά ο Πρόεδρος
του Διοικητικού Συμβουλίου. Ένας ή δύο από τους παρόντες μετόχους ή
αντιπροσώπους μετόχων που ορίζει ο Πρόεδρος εκτελούν χρέη προσωρινών
γραμματέων.
iii. Μετά την επικύρωση του πίνακα των μετόχων που έχουν δικαίωμα ψήφου, η
Γενική Συνέλευση εκλέγει αμέσως το οριστικό προεδρείο, το οποίο συγκροτείται από
τον Πρόεδρο και έναν ή δύο γραμματείς που εκτελούν και χρέη ψηφολεκτών. Οι
αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνονται σύμφωνα με τις διατάξεις της
κείμενης νομοθεσίας και τις προβλέψεις του καταστατικού της Εταιρείας.
iv. Περίληψη των πρακτικών της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων καθίσταται
διαθέσιμη στον ιστότοπο της εταιρείας εντός δεκαπέντε (15) ημερών από τη Γενική
Συνέλευση των μετόχων, μεταφρασμένη στην αγγλική.
v. Στη Γ.Σ. της Εταιρείας δικαιούται να συμμετέχει και να ψηφίζει κάθε μέτοχος που
εμφανίζεται με την ιδιότητα αυτή στα αρχεία του φορέα στον οποίο τηρούνται οι
κινητές αξίες της Εταιρείας. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει
την δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης
διαδικασίας. Ο μέτοχος μπορεί να διορίσει αντιπρόσωπο εφόσον το επιθυμεί. Κατά
τα λοιπά η Εταιρεία συμμορφώνεται με τις διατάξεις του Ν.4548/2018.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
53
12.2.1. Προϋποθέσεις Συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση
Ο Ν 4548/2018 στο άρθρο 124 ορίζει τις προϋποθέσεις για τη συμμετοχή των
μετόχων στην Γενική Συνέλευση.
- Δικαίωμα συμμετοχής έχει οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο κατέχει την
μετοχική ιδιότητα κατά την πέμπτη ημέρα (ημερομηνία καταγραφής) πριν από την
Γενική Συνέλευση.
- Για τις περιπτώσεις επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων ή εξ αναβολής, ισχύουν
οι προθεσμίες του άρθρου 124 Ν. 4548/2018.
- Η μετοχικής ιδιότητα αποδεικνύεται από πληροφόρηση που λαμβάνεται από το
Κεντρικό Αποθετήριο, καθώς και με κάθε νόμιμο μέσο.
- Δεν απαιτείται δέσμευση μετοχών των μετόχων για την συμμετοχή τους στις Γενικές
Συνελεύσεις.
12.2.2. Δικαιώματα των Μετόχων
Ο Ν 4548/2018 στο άρθρο 123 καθορίζει τα δικαιώματα των μετόχων σχετικά με την
Γενική Συνέλευση και ειδικότερα για τις πληροφορίες που υποχρεούται να παρέχει
η εταιρεία στους μετόχους της. Συγκεκριμένα η εταιρεία υποχρεούται να αναρτά
στον διαδικτυακό της τόπο, από την δημοσίευση της πρόσκλησης και έως την
σύγκλησή της, τις πληροφορίες που προβλέπονται στο άρθρο 121 του Ν 4548/2018
σχετικά με:
- την διαδικασία άσκησης δικαιώματος ψήφου μέσω αντιπροσώπου,
- τις πληροφορίες σχετικά με την άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των
παραγράφων 2, 3, 6 και 7 του άρθρου 141 του Ν. 4548/2018,
- την διαθεσιμότητα εντύπων διορισμού και ανάκλησης αντιπροσώπου,
- τα σχέδια αποφάσεων για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης,
- τον συνολικό αριθμό μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου κατά την ημερομηνία της
πρόσκλησης,
- τον εναλλακτικό τρόπο παροχής εντύπων διορισμού και ανάκλησης αντιπροσώπων,
χωρίς χρέωση, για τις περιπτώσεις αδυναμίας λήψεως τους μέσω διαδικτύου.
Για τις περιπτώσεις συμμετοχής μέσω αντιπροσώπου ισχύει το άρθρο 128 του Ν
4548/2018. Ο διορισμός, η ανάκληση και η αντικατάσταση αντιπροσώπου
υποβάλλεται εγγράφως στην Εταιρεία 48 ώρες, τουλάχιστον, πριν από την Γενική
Συνέλευση. Στην περίπτωση μη συμμόρφωσης, ο μέτοχος που δεν συμμορφώθηκε
μπορεί να μετέχει στην Γενική Συνέλευση, εκτός αν η Γενική Συνέλευση αρνηθεί την
συμμετοχή του για σπουδαίο λόγο. Ο αντιπρόσωπος ψηφίζει σύμφωνα με τις
οδηγίες του μετόχου, εφόσον υφίστανται. Μη συμμόρφωση του αντιπροσώπου με
τις οδηγίες που έχει λάβει, δεν επηρεάζει το κύρος των αποφάσεων της Γενικής
Συνέλευσης. Ο αντιπρόσωπος υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρεία, πριν από
την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης, κάθε περίπτωση εξυπηρέτησης
συμφερόντων άλλων από εκείνων του αντιπροσωπευομένου μετόχου. Τα
δικαιώματα των μετόχων της μειοψηφίας και ο τρόπος άσκησής τους καθορίζονται
στα άρθρα 141, 142 και 144 του Ν. 4548/2018.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
54
Η Εταιρεία παρέχει δυνατότητα εξ αποστάσεως συμμετοχής στην ψηφοφορία της
Γενικής Συνέλευσης με ηλεκτρονικά μέσα αλλά όχι με αλληλογραφία.
12.2.3. Επικοινωνία με το επενδυτικό κοινό
Η εταιρεία διατηρεί ιστοσελίδα στην οποία αναρτά θέματα και πληροφορίες που
αφορούν στο επενδυτικό κοινό και βρίσκονται τα στοιχεία επικοινωνίας του
υπεύθυνου στο τμήμα εξυπηρέτησης μετόχων
Η εταιρεία αναρτά στην ιστοσελίδα της όλες τις απαιτούμενες, πληροφορίες για τη
σύγκλιση της Γενικής Συνέλευσης προς εξυπηρέτηση των μετόχων.
13. Έκθεση Αξιολόγησης της Επάρκειας και Αποτελεσματικότητας του Συστήματος
Εσωτερικού Ελέγχου ν. 4706/2020.
Στα πλαίσια των αποφάσεων 1/891/30.09.2020 και 2/917/17.6.2021 του Διοικητικού
Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως προβλέπεται από την περ. ι της
παρ. 3 και της παρ. 4 του άρθρου 14 του ν. 4706/2020 και σύμφωνα με την πολιτική
και την διαδικασία που προβλέπεται από τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της
Εταιρείας, διενεργήθηκε η πρώτη αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
από ανεξάρτητο Αξιολογητή με ημερομηνία αναφοράς την 31η Δεκεμβρίου 2022 και
περίοδο αναφοράς από την 17η Ιουλίου 2021 (ημερομηνία έναρξη ισχύος του
άρθρου 14 του ν.4706/2020).
Η Εταιρεία, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, ανέθεσε το έργο της
αξιολόγησης επάρκειας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και μόνο
καθώς καμία θυγατρική δεν κρίνεται σημαντική, στην εταιρεία με την επωνυμία «KSI
Greece I.K.E», με ημερομηνία αναφοράς την 31/12/2022, σύμφωνα με τις διατάξεις
της περ. ι της παρ. 3 και της παρ. 4 του άρθρου 14 του ν. 4706/2020 και την Απόφαση
1/891/30.09.2020 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως
ισχύει (το «Κανονιστικό Πλαίσιο»). Η αξιολόγηση διενεργήθηκε από τον Ανεξάρτητο
Αξιολογητή κο. Γεώργιο Νίκου με ΑΜ ΣΟΕΛ 21841, ο οποίος διαθέτει όλα τα
χαρακτηριστικά της ανεξαρτησίας και της αντικειμενικότητας, έχει αποδεδειγμένη
επαγγελματική εμπειρία και κατάρτιση και διαθέτει τις κατάλληλες επαγγελματικές
πιστοποιήσεις.
Το Συμπέρασμα του Ανεξάρτητου Αξιολογητή, της εταιρείας «KSI Greece I.K.E», το
οποίο περιλαμβάνεται στην τελική έκθεση αξιολόγησης της επάρκειας και
αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ, αναφέρει το εξής:
«Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία μας, όπως αυτή περιγράφεται ανωτέρω στην
παράγραφο «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας», καθώς και τα τεκμήρια που
αποκτήθηκαν, σχετικά με την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας
του ΣΕΕ της Εταιρείας, με ημερομηνία αναφοράς την 31 Δεκεμβρίου 2022, δεν έχει
υποπέσει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ουσιώδης
αδυναμία του ΣΕΕ της Εταιρείας, σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο.».
Τα ως άνω αποτελέσματα αποτελούν άλλη μία επιβεβαίωση ότι η Εταιρεία βρίσκεται
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
55
σε διαρκή συμμόρφωση με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο που διέπει
το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αλλά επιπλέον ότι υιοθετεί και διεθνείς βέλτιστες
πρακτικές με σκοπό τη σύννομη και εύρυθμη λειτουργία τους προς επίτευξη της
βιώσιμης στρατηγικής ανάπτυξής της.
Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης αποτελεί αναπόσπαστο και ειδικό
τμήμα της ετήσιας Έκθεσης (Διαχείρισης) του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας.
Για το Διοικητικό Συμβούλιο
Αθήνα, 7 Απριλίου 2023
Οι δηλούντες
Ο Πρόεδρος
Η Αντιπρόεδρος
Ο Διευθύνων Σύμβουλος
Αριστείδης Χαλικιάς
Παναγιώτα Χαλικιά
Ευάγγελος Ι. Κοντός
ΑΔΤ ΑΕ 783893
ΑΔΤ ΑΕ 783894
ΑΔΤ ΑΝ 087157
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
56
ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ
Προς τους Μετόχους της Εταιρείας INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ
Έκθεση ελέγχου επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ (Εταιρεία), οι οποίες
αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31
ης
Δεκεμβρίου 2022, τις
καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και
ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν και περίληψη των σημαντικών λογιστικών
πολιτικών.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από
κάθε ουσιώδη άποψη, τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, τη
χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία
αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν
υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του
Ν.4548/2018.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν
ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά
περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει
είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Ανεξαρτησία του Ελεγκτή
Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, σύμφωνα με
τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων
Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και
τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον
έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας
υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις απαιτήσεις του Κώδικα
ΣΔΠΔΕ.
Δηλώνουμε ότι οι μη ελεγκτικές μας υπηρεσίες προς την Εταιρεία παρασχέθηκαν σύμφωνα με τους
προαναφερόμενους όρους της ισχύουσας νομοθεσίας και ότι δεν έχουμε παράσχει μη ελεγκτικές
υπηρεσίες οι οποίες απαγορεύονται από το άρθρο 5 παρ.(1) του Κανονισμού ΕΕ 537/2014.
Οι μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που
έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2022 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 17 των συνημμένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Κύρια θέματα ελέγχου
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν
εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας
χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή
γνώμη για τα θέματα αυτά.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
57
Κύριο Θέμα Ελέγχου
Οι διαδικασίες που ακολουθήσαμε για την
αντιμετώπιση του κύριου θέματος ελέγχου
Αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα
(Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, σημειώσεις 2.5,
5 και 6)
Οι επενδύσεις σε ακίνητα της Εταιρείας
περιλαμβάνουν ιδιόκτητη γη και κτίρια, τα οποία
χρησιμοποιούνται κυρίως ως γραφεία και
καταστήματα. Η Εταιρεία αποτιμά τις επενδύσεις σε
ακίνητα στην εύλογη αξία, για τον προσδιορισμό της
οποίας εφαρμόστηκαν συνδυαστικά η μέθοδος των
προεξοφλημένων ταμειακών ροών, η συγκριτική
μέθοδος και σε ορισμένες περιπτώσεις, η μέθοδος
της υπολειμματικής αξίας, ακολουθώντας τις
πρόνοιες των Διεθνών Εκτιμητικών Προτύπων, του
Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
(ΔΠΧΑ) 13, του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ)
40 καθώς επίσης του Νόμου 2778/1999 και της Κοινής
Υπουργικής Απόφασης (ΚΥΑ)
26294/Β.1425/19.07.2000 (ΦΕΚ 949/31.07.2000).
Αυτή η λογιστική πολιτική είναι συνεπής με τις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις του προηγούμενου
έτους, καθώς επίσης και με τις διατάξεις της κείμενης
νομοθεσίας που ρυθμίζει τη λειτουργία των
Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη
Περιουσία (Νόμος 2778/1999). Επιπρόσθετα, η
εφαρμογή των ανωτέρω μεθόδων ήταν συνεπής με
τις μεθόδους αποτίμησης που εφαρμόστηκαν στην
προηγούμενη χρήση.
Σύμφωνα με την υφιστάμενη νομοθεσία, η διοίκηση
ανέθεσε σε πιστοποιημένο εκτιμητή την αποτίμηση
των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας κατά την
31
η
Δεκεμβρίου 2022, προκειμένου να υποστηριχθούν
οι παραδοχές που αποτελούν τη βάση για τον
προσδιορισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων
αυτών.
Προκειμένου να προσδιοριστεί η αξία ενός ακινήτου
λήφθηκαν υπόψη συγκεκριμένα στοιχεία όπως το
εισπραττόμενο μίσθωμα από το κάθε ακίνητο.
Ωστόσο, για την εκτίμηση των ακινήτων,
υιοθετήθηκαν παραδοχές που απαιτούν υψηλό
επίπεδο κρίσης όπως κατάλληλα προεξοφλητικά
επιτόκια, απόδοση στη λήξη των υφιστάμενων
μισθώσεων και συγκριτικά ενοίκια τα οποία
βασίζονται σε διαθέσιμα στοιχεία της αγοράς,
προκειμένου να προσδιοριστεί ένα εύρος εκτιμητικών
αποτελεσμάτων από το οποίο να εξάγεται μια
αντιπροσωπευτική εκτίμηση. Επιπλέον, λήφθηκε
υπόψη και η τοποθεσία στην οποία βρίσκεται κάθε
ακίνητο αφού αυτή επηρεάζει άμεσα την εύλογη αξία
του.
Πραγματοποιήσαμε τις ακόλουθες ελεγκτικές
διαδικασίες σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητα της
Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου
2022:
Συμφωνήσαμε τις εύλογες αξίες των επενδύσεων σε
ακίνητα της Εταιρείας με τα αντίστοιχα λογιστικά τους
βιβλία.
Διενεργήσαμε διαδικασίες προκειμένου να
ελέγξουμε, σε δειγματοληπτική βάση, αν τα στοιχεία
που παρασχέθηκαν από τη διοίκηση στον
πιστοποιημένο εκτιμητή για τον προσδιορισμό της
εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα της
Εταιρείας, υποστηρίζονταν από τις υπάρχουσες
συμβάσεις. Αυτά τα στοιχεία περιλάμβαναν κυρίως
πληροφορίες σχετικά με τη μίσθωση των ακινήτων
αυτών.
Λάβαμε και επισκοπήσαμε τις εκτιμήσεις που
πραγματοποιήθηκαν, καθώς επίσης και τις συμβάσεις
που υπογράφηκαν μεταξύ του πιστοποιημένου
εκτιμητή και δεν εντοπίστηκαν στοιχεία ή γεγονότα
που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την
αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία του.
Συγκρίναμε τις εύλογες αξίες των επενδύσεων σε
ακίνητα της κλειόμενης και της προηγούμενης χρήσης
προκειμένου να εκτιμήσουμε αν μεταβλήθηκαν
σύμφωνα με τις τάσεις της αγοράς και ζητήσαμε από
τη διοίκηση να αιτιολογήσει όποια σημαντική
απόκλιση. Όλες οι σημαντικές αποκλίσεις
αιτιολογήθηκαν επαρκώς από τη διοίκηση.
Σε συνεργασία με εξωτερικό ειδικό εμπειρογνώμονα
στην αποτίμηση ακινήτων, ελέγξαμε, σε
δειγματοληπτική βάση, το κατά πόσο οι μέθοδοι
αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν ήταν κατάλληλες
για κάθε ακίνητο, σύμφωνες με αυτές που
εφαρμόστηκαν στην προηγούμενη χρήση, καθώς
επίσης και με τα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα και τον
ισχύοντα Νόμο 2778/1999. Αξιολογήσαμε επίσης το
εύλογο των παραδοχών που υιοθετήθηκαν (όπως τα
προεξοφλητικά επιτόκια, οι αποδόσεις στη λήξη και
τα ενοίκια της αγοράς), συγκρίνοντάς τες με τα
δεδομένα της αγοράς, προκειμένου να καθορίσουμε
ένα εύλογο εύρος διακύμανσης των σχετικών τιμών.
Σε περιπτώσεις όπου τα προεξοφλητικά επιτόκια, οι
αποδόσεις στη λήξη και τα ενοίκια αγοράς δεν
βρίσκονταν εντός των αναμενόμενων τιμών, ζητήσαμε
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
58
Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα της
Εταιρείας ανερχόταν σε €51,4 εκ. κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, αντιπροσωπεύοντας το 42,8% του
συνόλου της αξίας του ενεργητικού της Εταιρείας,
ενώ το κέρδος από την αναπροσαρμογή της αξίας
αυτών στη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή,
ανερχόταν σε €1,7 εκ. και είχε ορθά καταχωρηθεί
στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών
συνολικών εισοδημάτων, όπως αναφέρεται και στη
σημείωση 6 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Η διοίκηση έχει υιοθετήσει την προαναφερόμενη αξία
των επενδύσεων σε ακίνητα με την από 28
Φεβρουαρίου 2023 απόφαση του Διοικητικού
Συμβουλίου, με βάση την οποία εγκρίθηκε η
Κατάσταση Επενδύσεων που συντάχθηκε για τη
χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, σύμφωνα
με το άρθρο 25 του Ν. 2778/1999 και την απόφαση
8/259/19.12.2002 του Δ.Σ. της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε από τις
αποφάσεις 10/566/26.10.2010 και 5/760/14.97.2016.
Η ύπαρξη αβεβαιότητας στις εκτιμητικές παραδοχές
σε συνδυασμό με τη σημαντική αξία των επενδύσεων
σε ακίνητα στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και
την ευαισθησία των αποτιμήσεων σε αυξομειώσεις
των χρησιμοποιούμενων παραδοχών (όπως τα
μισθώματα που αφορούν στις λιγότερο ενεργές
αγορές, τα προεξοφλητικά επιτόκια και η απόδοση
στη λήξη), είναι οι βασικοί λόγοι για τους οποίους
επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό.
από τη διοίκηση να μας τεκμηριώσει τους λόγους για
τους οποίους υιοθετήθηκαν αυτές οι παραδοχές στην
εκάστοτε αποτίμηση.
Όσον αφορά τις εκτιμήσεις, συναντηθήκαμε με τον
πιστοποιημένο εκτιμητή με σκοπό την κατανόηση της
προσέγγισης του και των κρίσεων που προέβη στις
αποτιμήσεις. Συζητήσαμε οποιαδήποτε προσαρμογή
στις παραδοχές που έγιναν στις εκτιμήσεις και
αξιολογήσαμε εάν αυτές οι παραδοχές ήταν
κατάλληλες.
Σύμφωνα με τις ελεγκτικές μας διαδικασίες, οι
αποτιμήσεις που πραγματοποιήθηκαν από την
Εταιρεία και οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν
ήταν εντός των αναμενόμενων ορίων και σύμφωνες
με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ως
αποτέλεσμα και των πρόσφατων γεωπολιτικών
εξελίξεων. Επιπλέον, τα έσοδα από τη μίσθωση των
επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας, που
χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της εύλογης
αξίας τους, υποστηρίζονταν από τις υπάρχουσες
συμβάσεις που ίσχυαν κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2022.
Τέλος, επιβεβαιώσαμε ότι οι γνωστοποιήσεις της
σημείωσης 6 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων,
είναι επαρκείς και κατάλληλες σύμφωνα με τις
πρόνοιες του Διεθνούς Προτύπου
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 13 και του
Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 40.
Άλλες Πληροφορίες
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες
Πληροφορίες, που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση,
είναι οι Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού
Συμβουλίου (αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί
αυτών), τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή.
Η γνώμη μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες Πληροφορίες και, εκτός
των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας, δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου ή
άλλης διασφάλισης επί αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να
αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες
Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τη γνώση που
αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες.
Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις
οι οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο
152 του Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
59
Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας:
● Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού
Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31/12/2022 αντιστοιχούν στις συνημμένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις,
● Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις
ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 του Ν. 4548/2018,
● Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται
στις περιπτώσεις γ και δ της παραγράφου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύουν
αντίστοιχα, κατά περίπτωση.
Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία
«INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ»
και το περιβάλλον της, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει
ουσιώδεις
ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες
τις οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να
αναφέρουμε τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού
ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η
κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται
είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο
για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητες της, γνωστοποιώντας
όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη
χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο
είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τις δραστηριότητες της ή δεν έχει άλλη
ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ’ αυτές τις ενέργειες.
Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας
χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές
καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε
απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη
διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που
διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει
πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από
λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται
ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία,
ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του
ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις χρηματοοικονομικές
καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
60
ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά
τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος
μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που
οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία,
εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού
ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το
σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την
διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της
Εταιρείας.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν
και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το
Διοικητικό Συμβούλιο.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής
αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν
για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να
υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη
δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε
υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις
των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να
διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που
αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή
συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως
συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι
χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με
τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος
και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου,
συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε
κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις
σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις
και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά
μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα
θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα
θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή.
Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων
1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με την
προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς
την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
61
2. Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2014
απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως
ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 9 ετών, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες
αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.
3. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις
διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
4. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Εξετάσαμε το ψηφιακό αρχείο της Εταιρείας, τα οποίο καταρτίστηκε σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό
Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που ορίζεται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της
Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής
“Κανονισμός ESEF”), και τα οποίο περιλαμβάνει τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για
τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, σε μορφή XHTML [213800QM2ZFRARYU6C87-2022-12-
31-el. xhtml].
Κανονιστικό πλαίσιο
Το ψηφιακό αρχείο του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου καταρτίζεται σύμφωνα με
τον Κανονισμό ESEF και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της
10
ης
Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF).
Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό προβλέπει, μεταξύ άλλων, ότι όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα
πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα κριτήρια
για να εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που
ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που
η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση του ψηφιακού αρχείου
απαλλαγμένου από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης, σύμφωνα με
την υπ’ αρ. 214/4/11.02.2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων
(ΕΛΤΕ) και τις “Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των
Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
(ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα”, όπως εκδόθηκαν
από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022 (Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF), έτσι ώστε να
αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που
καταρτίστηκαν από τη διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με
το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF.
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα ΣΔΠΔΕ, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην
Ελληνική Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές υποχρεώσεις ανεξαρτησίας,
σύμφωνα με το Ν. 4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014.
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που
περιλαμβάνονται στις Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
62
Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000, “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής
Οικονομικής Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν
είναι εγγύηση ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα αναφορικά με μη
συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του κανονισμού ESEF.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το
συμπέρασμα ότι οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31η
Δεκεμβρίου 2022, σε μορφή αρχείου XHTML [213800QM2ZFRARYU6C87-2022-12-31-el. xhtml], έχουν
καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.
Αθήνα, 07 Απριλίου 2023
Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ
ΠράιςσγουωτερχαουςΚούπερς
Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία
Λ. Κηφισίας 260
152 32 Χαλάνδρι
ΑΜ ΣΟΕΛ 113
Κυριακή Πλαστήρα
ΑΜ ΣΟΕΛ 38931
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
63
ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ
ΧΡΗΣΗΣ
ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ
31
η
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2022
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
64
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Σημείωση
31.12.2022
31.12.2021
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Επενδύσεις σε ακίνητα
6
51.424.305
101.163.340
Ενσώματες ακινητοποιήσεις
7
1.801.467
1.576.763
Ασώματες ακινητοποιήσεις
11.746
22.380
Λοιπές απαιτήσεις
4.000
1.205.566
Συμμετοχές σε θυγατρικές
- 9.865.396
53.241.519
113.833.446
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
8
378.919
402.838
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 9 5.146.258 2.189.089
5.525.177
2.591.927
Περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση
61.253.950
-
ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ
120.020.646
116.425.373
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ
Μετοχικό κεφάλαιο
10
42.000.000
42.000.000
Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο
3.990.000
3.990.000
Τακτικό αποθεματικό
844.714
844.714
Λοιπά αποθεματικά
28.077
28.077
Ίδιες μετοχές
-152.967
-152.967
Κέρδη εις νέον 33.775.629 28.899.088
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
80.485.453
75.608.912
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προβλέψεις αποζημίωσης λόγω εξόδου από την
υπηρεσία
1.729 1.729
Δανειακές υποχρεώσεις
11
36.154.579
38.106.630
Υποχρεώσεις μισθώσεων 12.315 15.239
Εγγυήσεις 12 540.780 520.579
36.709.403
38.644.177
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
13
618.492
434.370
Υποχρεώσεις μισθώσεων
7.582
7.591
Δανειακές υποχρεώσεις
11
1.728.700
1.652.977
Εγγυήσεις
12
19.950
24.831
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 114.447 52.515
2.489.171
2.172.284
Υποχρεώσεις άμεσα σχετιζόμενες με περιουσιακά
στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση
336.619 -
Σύνολο υποχρεώσεων
39.535.193
40.816.462
ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ
120.020.646
116.425.373
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
65
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ
Σημείωση
1.1.2022 –
31.12.2022
1.1.2021 –
31.12.2021
(επαναδιατ
υπωμένα)
Συνεχιζόμενες δραστηριότητες
Έσοδα από μισθώματα
14
3.090.111
2.018.091
Καθαρό αποτέλεσμα από αναπροσαρμογή των
επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
6 1.721.810 479.426
Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα 15 -558.988 -390.613
Μικτά Κέρδη
4.252.932
2.106.905
Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
16
-355.760
-397.642
Λοιπά έσοδα/έξοδα
17
-578.678
-323.242
Προβλέψεις χρήσης
-153.042
-98.938
Λειτουργικά κέρδη
3.165.453
1.287.082
Συναλλαγματικές διαφορές
-
23.297
Χρηματοοικονομικά έσοδα
18
93
856
Χρηματοοικονομικά έξοδα 18 -1.126.421 -563.391
Κέρδη προ φόρων
2.039.125
747.844
Φόροι 20 -111.586 -71.147
Καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
1.927.539 676.697
Κέρδη χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες
3.576.564
2.324.795
Καθαρά κέρδη χρήσης
5.504.103
3.001.491
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
Ποσά που δεν μεταφέρονται μεταγενέστερα στα
αποτελέσματα
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές)
-
-50
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
5.504.103
3.001.442
Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες (εκφρασμένα σε € ανά μετοχή)
Βασικά και μειωμένα
22
0,18
0,06
Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από διακοπείσες
δραστηριότητες (εκφρασμένα σε € ανά μετοχή)
Βασικά και μειωμένα
22
0,34
0,22
Οι σημειώσεις στις σελίδες 68 έως 108 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
66
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
Σημείωση
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικό από
έκδοση μετοχών
υπέρ το άρτιο
Τακτικό
αποθεματικό
Λοιπά αποθεματικά Κέρδη εις νέο Ίδιες Μετοχές Σύνολο
Υπόλοιπο 01 Ιανουαρίου 2021
42.000.000 3.990.000 844.714 28.127 29.772.713 -152.967 76.482.586
Καθαρά κέρδη χρήσης
- - - - 3.001.491 - 3.001.491
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) - - - -50 - - -50
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
- - - -50 3.001.491 - 3.001.442
Συναλλαγές με μετόχους
Καταβολή Μερίσματος χρήσης 2020
- - - - -3.875.116 - -3.875.116
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021
42.000.000 3.990.000 844.714 28.077 28.899.088 -152.967 75.608.912
Υπόλοιπο 01 Ιανουαρίου 2022
42.000.000 3.990.000 844.714 28.077 28.899.088 -152.967 75.608.912
Καθαρά κέρδη χρήσης
- - - - 5.504.103 - 5.504.103
Μεταβολές από συγχώνευση - - - - 2.409.691 - 2.409.691
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
- - - - 7.913.794 - 7.913.794
Συναλλαγές με μετόχους
Καταβολή Μερίσματος χρήσης 2021 21 - - - - -3.037.253 - -3.037.253
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2022
42.000.000 3.990.000 844.714 28.077 33.775.629 -152.967 80.485.453
Οι σημειώσεις στις σελίδες 68 έως 108 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ
Σημείωση
01.01.2022
31.12.2022
01.01.2021
31.12.2021
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδη προ φόρων
5.674.497
3.102.306
Πλέον (μείον) προσαρμογές για:
Χρηματοοικονομικά έσοδα
18
-93
-856
Έσοδα μερισμάτων
-
-
Έξοδα τόκων
18
908.848
550.585
Συναλλαγματικές διαφορές
-
-23.297
Κέρδη από πώληση ακινήτων
-
-
(Αύξηση)/μείωση της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα
6
41.806
1.693.070
Προβλέψεις αποζημίωσης – έξοδο / (έσοδο)
-
-47.178
Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις
100.742
98.938
Λοιπές προβλέψεις
50.000
-
Αποσβέσεις χρήσης
114.636
97.844
6.890.435
5.471.412
Μεταβολές κεφαλαίου κίνησης:
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
123.657
231.461
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)
348.062 66.582
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
7.363.155
5.769.455
Καταβληθέντες φόροι
-117.129
-96.526
Καταβληθέντες τόκοι
-721.363 -494.634
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
6.524.663
5.178.295
Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορές Επενδυτικών ακινήτων
6
-
-20.666.873
Κεφαλαιουχικές δαπάνες για ακίνητα προς επένδυση
-280.684
-21.002
(Αγορές) / Πωλήσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων
-1.178
-11.629
Τόκοι εισπραχθέντες
93
856
Καθαρές Ταμειακές Ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (β)
-281.769
-20.698.648
Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Νέος δανεισμός
-
14.737.000
Πληρωμή μερίσματος
21
-3.037.253
-3.875.116
Αποπληρωμές υποχρεώσεων μίσθωσης
-7.591
-5.406
Αποπληρωμές ομολογιακού δανείου
-2.154.687 -1.479.000
Καθαρές Ταμειακές Ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
(γ)
-5.199.531 9.377.478
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ)
1.043.363 -6.142.875
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης
2.189.089
8.324.598
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα συγχωνευμένων
θυγατρικών
1.913.806 -
Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών στα ταμειακά
διαθέσιμα
- 7.366
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης
5.146.258
2.189.089
Η κατάσταση ταμειακών ροών περιλαμβάνει ταμειακές ροές τόσο από συνεχιζόμενες, όσο και από
διακοπείσες. Οι ταμειακές ροές η οποίες αφορούν στις μη-συνεχιζόμενες δραστηριότητες,
αναλύονται στη σημείωση 19.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 68 έως 108 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
68
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ
1. Γενικές πληροφορίες
Οι παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές
χρηματοοικονομικές καταστάσεις της «INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL
Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (η «Εταιρεία») για τη χρήση
που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2022. Μέχρι και τη χρήση του 2021 η Εταιρεία
συνέτασσε και ενοποιημένες καταστάσεις οι οποίες περιλάμβαναν και τις δύο
θυγατρικές «Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε.» και «Bierco Α.Ε.» οι οποίες
απορροφήθηκαν από την Εταιρεία στο έτος 2022. Περισσότερη ανάλυση παρέχεται
στη σημείωση 25.
Η Εταιρεία, είναι χαρακτηρισμένη ως Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Ακίνητης
Περιουσίας του Νόμου 2778/1999 καθώς και των τροποποιήσεών του.
Η Εταιρεία συστάθηκε την 22.03.2013, μετά από άδεια λειτουργίας που έλαβε από
την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την αριθ. 5/604/06.12.2011 απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου της. Έχει την έδρα της στην Ελλάδα, στην οδό Ρηγίλλης 26,
στο δήμο της Αθήνας και η κύρια δραστηριότητά της εκμετάλλευση επενδυτικών
ακινήτων. Μέχρι την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, οι κύριες
επιχειρηματικές δραστηριότητές εντοπίζονται στην Ελλάδα.
Οι παρούσες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (εφεξής οι
χρηματοοικονομικές καταστάσεις) εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 7
η
Απριλίου 2023.
Στην Εταιρεία συμμετέχει (άμεσα και έμμεσα) κατά 78,78% η εταιρεία «AJOLICO
TRADING LIMITED» (αριθμός εγγραφής 284633), η οποία εδρεύει στη Λευκωσία της
Κύπρου.
2. Περιγραφή σημαντικών λογιστικών αρχών
Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν
εφαρμοσθεί με συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν
αναφέρεται διαφορετικά.
2.1 Βάση προετοιμασίας των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
Οι παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη Διοίκηση
σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), και τις
Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του
ιστορικού κόστους, όπως αυτή έχει τροποποιηθεί έτσι ώστε να περιλαμβάνει την
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
69
αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα «σε εύλογη αξία» και των περιουσιακών
στοιχείων τα οποία κατέχονται προς πώληση «σε εύλογη αξία» μείον το κόστος της
πώλησης.
Η Εταιρεία, είναι ενήμερη σχετικά με την αξιολόγηση που απαιτείται και τις
γνωστοποιήσεις που πρέπει να συμπεριλάβουν για την κατανόηση σε θέματα
βιωσιμότητας λόγω της κλιματικής αλλαγής, τη διαχείριση των κινδύνων και των
ευκαιριών που σχετίζονται με το κλίμα.
Η Εταιρεία, αναγνωρίζει την σημαντικότητα μιας ισορροπημένης οικονομικής
ανάπτυξης σε αρμονία με το περιβάλλον. Έχει θέσει τους ακόλουθους
περιβαλλοντικούς στόχους:
• Διαρκής αναβάθμιση των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας, με στόχο την
βελτίωση των ενεργειακών και περιβαλλοντικών επιδόσεών τους.
• Επιλογή προμηθευτών και συνεργατών που ακολουθούν φιλικές προς το
περιβάλλον πρακτικές.
• Ανάπτυξη περιβαλλοντικής συνείδησης στους εργαζόμενους και τους συνεργάτες
της Εταιρείας μέσα από την ενημέρωσή τους για περιβαλλοντικά θέματα και τις
πρακτικές που ακολουθεί η Εταιρεία.
Η Εταιρεία, λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της, δεν επιβαρύνει ιδιαίτερα το
περιβάλλον καθώς δεν δημιουργεί σημαντικά απορρίμματα. Για λοιπές επιβαρύνσεις
όπως, η κατανάλωση ενέργειας ή χαρτιού, η Εταιρεία φροντίζει για την
ελαχιστοποίηση της επίπτωσής τους στο περιβάλλον.
Η Εταιρεία εφαρμόζει τις παρακάτω διαδικασίες:
• Ανακύκλωση αναλωσίμων, όπως χαρτί, μελάνι, μπαταρίες κ.λπ. καθώς και
των ηλεκτρικών συσκευών.
• Αντικατάσταση των λαμπτήρων φωτισμού στα επενδυτικά ακίνητα, με νέους
ενεργειακά αποδοτικούς λαμπτήρες LED.
• Ενεργειακή αναβάθμιση των επενδυτικών ακινήτων.
Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧA απαιτεί τη
χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την
άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών
αρχών της Εταιρείας (Σημείωση 5).
2.1.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες
Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν
εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την
1.1.2022 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από
την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
70
αναλύεται παρακάτω και δεν έχει, ούτε αναμένεται να έχει, σημαντική επίδραση στα
αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας.
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση
ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Παραχωρήσεις σε ενοίκια που σχετίζονται με τον COVID-
19 – Παράταση περιόδου εφαρμογής
Η τροποποίηση παρατείνει την εφαρμογή της πρακτικής διευκόλυνσης που δόθηκε
για τις παραχωρήσεις σε ενοίκια κατά ένα έτος για να καλύψει τις μειώσεις στα
ενοίκια που οφείλονται στις ή έως τις 30 Ιουνίου 2022.
ΔΛΠ 16 (Τροποποίηση) «Ενσώματα πάγια – Έσοδα πριν από την προβλεπόμενη
χρήση»
Η τροποποίηση απαγορεύει στην οντότητα να αφαιρεί από το κόστος ενσώματου
παγίου τυχόν έσοδα που λαμβάνονται από την πώληση ειδών που παράγονται ενώ η
οντότητα προετοιμάζει το πάγιο για την προοριζόμενη χρήση του. Απαιτεί επίσης από
τις οντότητες να γνωστοποιούν χωριστά τα ποσά των εσόδων και των δαπανών που
σχετίζονται με τέτοια παραγόμενα είδη που δεν αποτελούν αποτέλεσμα της συνήθης
δραστηριότητας της οντότητας.
ΔΛΠ 37 (Τροποποίηση) «Επαχθείς συμβάσεις – Κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης
Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι «το κόστος εκπλήρωσης μιας σύμβασης»
περιλαμβάνει το άμεσα σχετιζόμενο κόστος της εκπλήρωσης αυτής της σύμβασης και
την κατανομή άλλων δαπανών που σχετίζονται άμεσα με την εκτέλεσή της. Η
τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι, προτού αναγνωριστεί χωριστή πρόβλεψη για
επαχθή σύμβαση, μια οντότητα αναγνωρίζει τυχόν ζημιά απομείωσης στα
περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπλήρωση της σύμβασης, και
όχι σε περιουσιακά στοιχεία που ήταν αφοσιωμένα μόνο στη συγκεκριμένη
σύμβαση.
ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) «Αναφορά στο Εννοιολογικό Πλαίσιο»
Η τροποποίηση επικαιροποίησε το πρότυπο ώστε να αναφέρεται στο Εννοιολογικό
Πλαίσιο για τη Χρηματοοικονομική Αναφορά που εκδόθηκε το 2018, όταν πρέπει να
προσδιοριστεί τι συνιστά περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση σε μία συνένωση
επιχειρήσεων. Επιπλέον, προστέθηκε μια εξαίρεση για ορισμένους τύπους
υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αποκτήθηκαν σε μια συνένωση
επιχειρήσεων. Τέλος, διευκρινίζεται ότι ο αποκτών δεν πρέπει να αναγνωρίζει
ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 37, κατά την ημερομηνία
απόκτησης.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
71
Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2018–2020
ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα»
Η τροποποίηση εξετάζει ποια έξοδα πρέπει να περιληφθούν στην αξιολόγηση του
10% για την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Τα σχετικά
κόστη ή αμοιβές θα μπορούσαν να καταβληθούν είτε σε τρίτους είτε στον
δανειστή. Σύμφωνα με την τροποποίηση, το κόστος ή οι αμοιβές που
καταβάλλονται σε τρίτους δεν θα συμπεριληφθούν στην αξιολόγηση του 10%.
ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»
Η τροποποίηση αφαίρεσε το παράδειγμα για πληρωμές από τον εκμισθωτή
σχετικά με τις βελτιώσεις μισθωμάτων στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 του
προτύπου, προκειμένου να εξαλειφθεί οποιαδήποτε πιθανή σύγχυση σχετικά με
τoν χειρισμό των κινήτρων μίσθωσης.
Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους
ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και
Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών»
(εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1
Ιανουαρίου 2023)
Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις
λογιστικές τους πολιτικές όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση
σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις
λογιστικών πολιτικών.
ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις
και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)
Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις
αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις.
ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων»
(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1
Ιανουαρίου 2024)
● Τροποποίηση του 2020 «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή
μακροπρόθεσμες»
Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως
βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε
ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις
προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
72
Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου
«διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει
υιοθετηθεί ακόμη από την ΕΕ.
● Τροποποιήσεις του 2022 «Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις με ρήτρα»
Οι νέες τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν το δικαίωμα αναβολής
διακανονισμού υπόκειται στη συμμόρφωση της οικονομικής οντότητας με
καθορισμένους όρους (ρήτρες), αυτή η τροποποίηση θα ισχύει μόνο για
συνθήκες που υφίστανται όταν η συμμόρφωση εξετάζεται κατά ή πριν από
την ημερομηνία αναφοράς. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις αποσκοπούν στη
βελτίωση των πληροφοριών που παρέχει μια οικονομική οντότητα όταν το
δικαίωμά της να αναβάλλει τον διακανονισμό μιας υποχρέωσης υπόκειται σε
συμμόρφωση με ρήτρες εντός δώδεκα μηνών από την περίοδο αναφοράς.
Οι τροποποιήσεις του 2022 άλλαξαν την ημερομηνία έναρξης ισχύος των
τροποποιήσεων του 2020. Ως αποτέλεσμα, οι τροποποιήσεις του 2020 και του
2022 ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την
1η Ιανουαρίου 2024 και θα πρέπει να εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα
με το ΔΛΠ 8. Ως αποτέλεσμα της ευθυγράμμισης των ημερομηνιών έναρξης
ισχύος, οι τροποποιήσεις του 2022 θα υπερισχύουν των τροποποιήσεων του
2020 όταν και οι δύο τίθενται σε ισχύ το 2024. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν
ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.
ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Υποχρέωση Μίσθωσης σε Πώληση και Επανεκμίσθωση»
(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1
Ιανουαρίου 2024)
Η τροποποίηση διευκρινίζει πώς μια οικονομική οντότητα λογιστικοποιεί μια πώληση
και επαναμίσθωση μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Οι συναλλαγές πώλησης
και επαναμίσθωσης όπου ορισμένες ή όλες οι πληρωμές μισθωμάτων είναι
μεταβλητές πληρωμές που δεν εξαρτώνται από δείκτη ή επιτόκιο είναι πιο πιθανό να
επηρεαστούν. Μια οικονομική οντότητα εφαρμόζει τις απαιτήσεις αναδρομικά σε
συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης που συνήφθησαν μετά την ημερομηνία
κατά την οποία η οικονομική οντότητα εφάρμοσε αρχικά το ΔΠΧΑ 16. Η τροποποίηση
δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.
2.2 Συνεχιζόμενη δραστηριότητα
Η απόφαση της Διοίκησης να χρησιμοποιήσει την αρχή της συνέχισης της
επιχειρηματικής δραστηριότητας είναι βασισμένη:
α) η Εταιρεία, λαμβάνοντας υπ’ όψη τις εξελίξεις όσον αφορά στην πρωτοφανή
αύξηση του πληθωρισμού, απόρροια του ξεσπάσματος του πολέμου αναμεταξύ
Ουκρανίας – Ρωσίας και της συνεχιζόμενης ανόδου των επιτοκίων προχωρεί με
προσεκτικά βήματα, και επανεκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
73
επιπτώσεις της, και, στο μέτρο που αυτό είναι δυνατό, μεριμνά ώστε να λαμβάνονται
έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα για την ελαχιστοποίηση τυχόν
επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας.
β) στο γεγονός ότι υπάρχει ισχυρότατη κεφαλαιακή επάρκεια, με το υπόλοιπο των
διαθεσίμων κεφαλαίων σε λογαριασμούς όψεως της Εταιρείας να ανέρχεται σε €
5,15 εκ., Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με την συνεχιζόμενη και μακροχρόνια
κερδοφορία της Εταιρείας και τις εξασφαλισμένες θετικές ταμειακές ροές για το
άμεσο μέλλον, εγγυούνται την κάλυψη των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της
Εταιρείας ποσού € 3,05 εκ. καθώς και τα πάσης φύσης έξοδα της Εταιρείας για
περίοδο που ξεπερνά τους 12 μήνες.
Αναφορικά με το θέμα της διάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της, η Διοίκηση της
Εταιρείας ανέκαθεν είχε ως στόχο την διαφοροποίηση και διασπορά του επενδυτικού
της χαρτοφυλακίου και την επιλογή των ενοικιαστών, πάντοτε με αυστηρά κριτήρια,
ώστε να διασφαλισθεί η είσπραξη των ενοικίων. Το ίδιο θα συνεχίσει να συμβαίνει,
ακόμη και μετά από την πώληση των 17 ακινήτων.
2.3 Λειτουργικοί Τομείς
Ξεχωριστοί λειτουργικοί τομείς, εφόσον υπάρχουν, παρουσιάζονται με τρόπο που να
είναι σύμφωνος με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον επικεφαλής της
λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων. Ο επικεφαλής λήψης των επιχειρηματικών
αποφάσεων, που είναι υπεύθυνος για την κατανομή των πόρων και την αξιολόγηση
της αποδοτικότητας των τομέων, είναι η Διοίκηση, η οποία λαμβάνει τις στρατηγικές
αποφάσεις της Εταιρείας.
2.4 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα
Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε ευρώ (€) που
είναι και το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας.
Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση
τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την ημερομηνία διενέργειας της εκάστοτε
συναλλαγής. Κατά την ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων, οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα, μετατρέπονται σε
ευρώ με βάση την επίσημη τιμή του ξένου νομίσματος που ισχύει την ημερομηνία
αυτή όπως αυτές εκδίδονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (εφεξής «Ε.Κ.Τ.»).
Τα συναλλαγματικά κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των
συναλλαγών και από τη μετατροπή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και
υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και
λοιπών συνολικών εισοδημάτων.
2.5 Επενδύσεις σε ακίνητα
Ακίνητα τα οποία διακρατούνται για μακροχρόνιες αποδόσεις ενοικίων ή ανατίμηση
του κεφαλαίου ή και τα δύο, και δεν χρησιμοποιούνται από την Εταιρεία,
κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
74
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα και ιδιόκτητα κτήρια
τα οποία χρησιμοποιούνται κυρίως ως γραφεία και καταστήματα.
Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία που διέπει τις Α.Ε.Ε.Α.Π. (Ν. 2778/1999), οι
επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται σε «εύλογη αξία». Η «εύλογη αξία» βασίζεται
σε τιμές που ισχύουν σε μία ενεργή αγορά, αναμορφωμένες, όπου κρίνεται
απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φύση, την τοποθεσία ή την κατάσταση του
εκάστοτε περιουσιακού στοιχείου. Εάν αυτές οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες,
τότε η Εταιρεία εφαρμόζει εναλλακτικές μεθόδους αποτίμησης όπως πρόσφατες
τιμές σε λιγότερο ενεργές αγορές ή προεξόφληση ταμειακών ροών. Αυτές οι
εκτιμήσεις επανεξετάζονται κατά την 30 Ιουνίου και 31 Δεκεμβρίου κάθε χρήσης από
πιστοποιημένους εκτιμητές, με γνώση της κτηματαγοράς, αποδεδειγμένη
επαγγελματική εμπειρία και εγγεγραμμένους στο οικείο μητρώο Ορκωτών Εκτιμητών
Ακινήτων του ΥΠΟΙΚ, σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδονται από την Επιτροπή
Διεθνών Προτύπων Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee).
Οι επενδύσεις σε ακίνητα που ανακατασκευάζονται για διαρκή χρήση ως επενδύσεις
σε ακίνητα ή για τα οποία η αγορά έχει εξελιχθεί σε λιγότερο ενεργή, συνεχίζουν να
κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα, και να αποτιμώνται στην «εύλογη
αξία».
Η «εύλογη αξία» των επενδύσεων σε ακίνητα απεικονίζει, μεταξύ άλλων, έσοδα από
ενοίκια υφιστάμενων μισθώσεων και παραδοχές σχετικά με τα έσοδα από ενοίκια
από μελλοντικές μισθώσεις, υπό το φως των τρεχουσών συνθηκών που ισχύουν στην
αγορά.
Η «εύλογη αξία» επίσης αντικατοπτρίζει, σε παρόμοια βάση, οποιαδήποτε ταμειακή
εκροή (συμπεριλαμβανομένων πληρωμών ενοικίων και άλλες εκροών) που θα ήταν
αναμενόμενη, από κάθε ακίνητο. Ορισμένες από αυτές τις εκροές αναγνωρίζονται ως
υποχρέωση, ενώ άλλες εκροές, συμπεριλαμβανομένων ενδεχομένων πληρωμών
ενοικίων, δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στην λογιστική αξία του ακινήτου μόνο όταν
είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που σχετίζονται με το εν λόγω
ακίνητο, θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και ότι τα σχετικά κόστη μπορούν να
μετρηθούν αξιόπιστα. Τα έξοδα επισκευών και συντηρήσεων επιβαρύνουν τα
αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία πραγματοποιούνται.
Μεταβολές στις «εύλογες αξίες» καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης. Οι
επενδύσεις σε ακίνητα παύουν να αναγνωρίζονται όταν πωλούνται ή όταν παύει
οριστικά η χρήση ενός επενδυτικού ακινήτου και δεν αναμένεται οικονομικό όφελος
από την πώληση του.
Εάν μια επένδυση σε ακίνητο μεταβληθεί σε ιδιοχρησιμοποιούμενο πάγιο, τότε
αναταξινομείται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις και η «εύλογη αξία» του κατά την
ημερομηνία της αναταξινόμησης ορίζεται ως το κόστος κτήσης του, για λογιστικούς
σκοπούς.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
75
Εάν ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο αναταξινομηθεί από ενσώματες
ακινητοποιήσεις σε επένδυση σε ακίνητα, λόγω αλλαγής στη χρήση του, όποια
διαφορά προκύψει μεταξύ της λογιστικής αξίας και της «εύλογης αξίας» κατά την
ημερομηνία της μεταφοράς του, αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και
παρουσιάζεται στα Ίδια Κεφάλαια ως αναπροσαρμογή της αξίας ενσώματων
ακινητοποιήσεων στα «Λοιπά Αποθεματικά», βάσει του Δ.Λ.Π. 16. Ωστόσο, εάν το
κέρδος από αποτίμηση σε εύλογη αξία αντιστρέφει προγενέστερες ζημιές
απομείωσης, τότε το κέρδος αυτό αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης στο
βαθμό που αντιλογίζει μια προγενέστερη ζημία απομείωσης. Τυχόν υπόλοιπο
κέρδους αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αυξάνοντας το αποθεματικό
αναπροσαρμογής παγίων στα ίδια κεφάλαια.
Οι πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων αναγνωρίζονται με την ολοκλήρωση της
συναλλαγής. Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα
αποτελέσματα της χρήσης και προσδιορίζονται ως η διαφορά μεταξύ των καθαρών
εσόδων από τις πωλήσεις και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου κατά
την τελευταία επιμέτρηση της εύλογης αξίας πλέον των κεφαλαιουχικών δαπανών
της περιόδου αυτής.
2.6 Κόστη δανεισμού
Τα κόστη δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση, κατασκευή ή
παραγωγή παγίων στοιχείων για τα οποία απαιτείται σημαντικό χρονικό διάστημα
κατασκευαστικής περιόδου, προσαυξάνουν το κόστος των παγίων, μέχρι αυτά να
καταστούν ουσιαστικά έτοιμα προς χρήση ή πώληση.
Έσοδα που αποκτώνται από την προσωρινή επένδυση των χρηματικών ποσών που
δανείστηκαν μέχρι τη χρησιμοποίησή τους για τη χρηματοδότηση των αντίστοιχων
παγίων, αφαιρούνται από το κόστος δανεισμού που πληροί τις προϋποθέσεις
κεφαλαιοποίησης. Μέχρι και την κλειόμενη χρήση η Εταιρεία δεν διαθέτει ακίνητα
υπό κατασκευή ή υπό ανάπτυξη, και ως εκ τούτου δεν συντρέχει λόγος προσαύξησης
του κόστους κτήσεως τους με χρηματοοικονομικές δαπάνες.
Όλες οι άλλες δαπάνες δανεισμού καταχωρούνται στα χρηματοοικονομικά έξοδα της
περιόδου πραγματοποίησής τους.
2.7 Ενσώματες ακινητοποιήσεις
Όλα τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στην Κατάσταση
Χρηματοοικονομικής Θέσης σε ιστορικό κόστος μείον σωρευμένες αποσβέσεις. Το
ιστορικό κόστος περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την
απόκτηση των παγίων στοιχείων.
Οι μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των
ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό ότι τα μελλοντικά
οικονομικά οφέλη που θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να
επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στην
κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου που πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
76
των παγίων στοιχείων του ενεργητικού υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της
σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης ωφέλιμης ζωής τους ως
ακολούθως:
Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων: 25 έτη
Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός: 10 έτη
Μεταφορικά μέσα: 5 έτη
Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε
επανεξέταση και προσαρμόζονται ανάλογα τουλάχιστον στο τέλος κάθε χρήσης. Η
λογιστική αξία ενός πάγιου στοιχείου μειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του, όταν η
λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του (Σημείωση 2.10).
Όσον αφορά τα δικαιώματα χρήσης παγίων, αυτά αποσβένονται κατά τη διάρκεια
της σύμβασης μίσθωσής τους.
Το κέρδος ή ζημία που προκύπτει από την πώληση ενός παγίου προσδιορίζεται ως η
διαφορά μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται κατά την πώληση και της λογιστικής
αξίας του παγίου και καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοπών
συνολικών εισοδημάτων.
2.8 Μισθώσεις
Περιπτώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι εκμισθωτής
(i) Λειτουργική μίσθωση – Η Εταιρεία εκμισθώνει όλα τα ιδιόκτητα ακίνητά της με
συμβάσεις λειτουργικής μίσθωσης. Όταν ακίνητα έχουν μισθωθεί με λειτουργική
μίσθωση, ταξινομούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα στην κατάσταση
χρηματοοικονομικής θέσης (Σημείωση 6). Τα έσοδα από μισθώματα (μείον την αξία
τυχόν κινήτρων που παρέχονται από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται με τη μέθοδο
του σταθερού ποσού κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
(ii) Χρηματοδοτική μίσθωση – Η Εταιρεία προς το παρόν δεν έχει συνάψει, ως
εκμισθωτής, χρηματοδοτική μίσθωση.
Περιπτώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι μισθωτής
Οι μισθώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι μισθωτής αναγνωρίζονται στην Κατάσταση
Χρηματοοικονομικής Θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μία
υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται
διαθέσιμο για χρήση.
Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των
ακόλουθων μισθωμάτων:
• τα σταθερά μισθώματα (συμπεριλαμβανομένου και των «κατ’ ουσία» σταθερών
πληρωμών)
• τα μεταβλητά μισθώματα, που εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα
οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
77
ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου τα ποσά που αναμένονται να
καταβληθούν βάσει εγγυημένων υπολειμματικών αξιών
• η τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς, εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρεία
θα εξασκήσει αυτό το δικαίωμα,
και
• την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης, εάν η διάρκεια της μίσθωσης
αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος της Εταιρείας για καταγγελία της μίσθωσης.
Οι πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή,
εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό
επιτόκιο δανεισμού (“incremental borrowing rate”), δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο
θα επιβαρυνόταν η Εταιρεία για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να
αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, για
παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό
περιβάλλον.
Μετά την αρχική τους επιμέτρηση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται από το
χρηματοοικονομικό κόστος τους και μειώνονται από την πληρωμή των μισθωμάτων.
Η υποχρέωση μίσθωσης επανεπιμετράται για να αποτυπώσει τυχόν επανεκτιμήσεις
ή τροποποιήσεις της μίσθωσης.
2.9 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποσβένονται ελέγχονται
για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι
η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου
περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά
απομείωσης του καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία
προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα
πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης,
τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι
ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας
ταμειακών ροών). Οι απομειώσεις που έχουν αναγνωριστεί σε προηγούμενες
περιόδους σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία εξετάζονται σε κάθε
ημερομηνία αναφοράς για τυχόν αναστροφή.
2.10 Εμπορικές απαιτήσεις
Οι εμπορικές απαιτήσεις είναι ποσά απαιτητά από τους πελάτες για παροχή
υπηρεσιών κατά τη συνήθη λειτουργία της επιχείρησης. Αν οι απαιτήσεις
εισπράττονται κατά τον φυσιολογικό λειτουργικό κύκλο της επιχείρησης, που δεν
ξεπερνά το ένα έτος, καταχωρούνται ως κυκλοφορούντα στοιχεία, αν όχι
παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία.
Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και
μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
78
πραγματικού επιτοκίου, μειωμένο με τυχόν πρόβλεψη απομείωσης από
αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των
συμβατικών ταμειακών ροών και εκείνων που η Εταιρεία αναμένει να λάβει.
2.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά, καταθέσεις όψεως
και βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές καταθέσεις υψηλής ρευστοποίησης διάρκειας
έως τρεις μήνες.
2.12 Χρηματοοικονομικά Μέσα
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
(α) Ταξινόμηση και επιμέτρηση
Η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες
κατηγορίες για σκοπούς επιμέτρησης:
• χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταγενέστερα αποτιμώνται σε
εύλογη αξία (είτε μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων, είτε μέσω αποτελεσμάτων),
και
• χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αναπόσβεστο κόστος.
Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει η Εταιρεία
για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της και τα
χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού
περιουσιακού στοιχείου.
Κατά την κλειόμενη χρήση, η Εταιρεία δεν κατέχει συμμετοχικούς ή χρεωστικούς
τίτλους σε εύλογη αξία, ενώ τα μοναδικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
που κατέχονται αφορούν:
• Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
• Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
Ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό
των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράται πάντοτε σε
ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθόλη τη διάρκεια ζωής της
απαίτησης. Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση
με τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις (συμπεριλαμβανομένων εκείνων που
προκύπτουν από λειτουργικές μισθώσεις), ο Όμιλος χρησιμοποιεί πίνακα
προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων των
απαιτήσεων. Οι προβλέψεις πιστωτικών ζημιών βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
79
λαμβάνοντας υπόψη μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το
οικονομικό περιβάλλον.
Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στο
αποσβεσμένο κόστος
Για τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου που επιμετρώνται
στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιείται η γενική προσέγγιση. Τα εν λόγω
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία θεωρούνται χαμηλού πιστωτικού
κινδύνου και η τυχόν πρόβλεψη ζημιάς περιορίζεται στις αναμενόμενες πιστωτικές
ζημίες των επόμενων 12 μηνών.
2.13 Μετοχικό κεφάλαιο
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές. Τα
έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου παρουσιάζονται, καθαρά από φόρους, αφαιρετικά στα
ίδια κεφάλαια ως μείωση του προϊόντος έκδοσης.
2.14 Ίδιες Μετοχές
Οι ίδιες μετοχές αφορούν μετοχές της Εταιρείας, οι οποίες έχουν εκδοθεί και
μεταγενέστερα έχουν επανακτηθεί από την Εταιρεία χωρίς να έχουν ακυρωθεί. Το
κόστος κτήσεως ιδίων μετοχών εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων της
Εταιρείας, έως ότου οι ίδιες μετοχές πουληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά
από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή έξοδα και φόρους,
περιλαμβάνεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. Σε περίπτωση απόσυρσης των
ιδίων μετοχών, το κόστος κτήσης μειώνει το Μετοχικό Κεφάλαιο και το Αποθεματικό
Υπέρ το Άρτιο και οποιαδήποτε διαφορά χρεώνεται στο Υπόλοιπο Κερδών εις Νέον.
2.15 Παροχές στο προσωπικό
Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία
Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα
καθορισμένων παροχών όσο και προγράμματα καθορισμένων εισφορών.
Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που δεν
είναι πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών.
Συνήθως, τα προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορίζουν το ποσό της
συνταξιοδοτικής παροχής που θα λάβει ένας εργαζόμενος κατά τη συνταξιοδότησή
του, η οποία εξαρτάται συνήθως από έναν ή περισσότερους παράγοντες όπως η
ηλικία, τα χρόνια προϋπηρεσίας και η αποζημίωση.
Η υποχρέωση που καταχωρείται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θεσης για τα
προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την
καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η δέσμευση της
καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη
χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
80
Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την
προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας
επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο
οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη
διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης.
Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών
αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων
εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού
στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της
υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των
εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή
διακανονισμών.
Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα.
Το κόστος τόκων συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών
συνολικών εισοδημάτων στις παροχές σε εργαζομένους.
Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και
από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά
εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει.
Για τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών, η Εταιρεία πληρώνει εισφορές σε
δημόσια ή ιδιωτικά ασφαλιστικά ταμεία είτε υποχρεωτικά είτε συμβατικά είτε
εθελοντικά. Μετά την πληρωμή των εισφορών δεν υφίσταται περαιτέρω δέσμευση
για την Εταιρεία. Οι εισφορές αναγνωρίζονται σαν κόστος παροχών σε εργαζομένους
όταν αυτές καθίστανται πληρωτέες. Οι προπληρωμένες εισφορές αναγνωρίζονται
σαν περιουσιακό στοιχείο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε
μείωση μελλοντικών πληρωμών ή επιστροφή χρημάτων.
Παροχές τερματισμού της απασχόλησης
Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν η Εταιρεία
τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν
ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές.
Η Εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες
ημερομηνίες: α) όταν η Εταιρεία δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για
αυτές τις παροχές και β) όταν η Εταιρεία αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που
είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37, στα οποία περιλαμβάνεται η πληρωμή
παροχών τερματισμού της απασχόλησης.
Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές
τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων
που αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
81
απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς
προεξοφλούνται.
2.16 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Τα ποσά αυτά αντιπροσωπεύουν υποχρεώσεις για αγαθά και υπηρεσίες που
παρασχέθηκαν στην Εταιρεία πριν από το τέλος της χρήσης και δεν έχουν
διακανονιστεί. Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις παρουσιάζονται ως
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν το ποσό δεν είναι πληρωτέο εντός 12 μηνών
από τη λήξη της περιόδου αναφοράς Οι υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην
εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την
μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
2.17 Εγγυήσεις
Η Εταιρεία λαμβάνει προκαταβολές από τους μισθωτές ως εγγύηση στα πλαίσια των
λειτουργικών μισθώσεων. Οι συγκεκριμένες εγγυήσεις αποτελούν
χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις με βάση το ΔΠΧΑ 9 και αρχικά αναγνωρίζονται
στην εύλογη αξία. Μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάση της
μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Οι εγγυήσεις καταχωρούνται στις
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλει
την τακτοποίηση της υποχρέωσης για 12 μήνες μετά την ημερομηνία του
Ισολογισμού, οπότε καταχωρούνται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.
2.18 Διανομή Μερισμάτων
Το διανεμητέο μέρισμα προς τους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως
υποχρέωση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσης εντός της οποίας έχει
εγκριθεί η διανομή του από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
2.19 Τραπεζικά δάνεια
Οι υποχρεώσεις από δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μείον τα
έξοδα συναλλαγής. Μεταγενέστερα οι υποχρεώσεις από δάνεια αποτιμώνται στο
αναπόσβεστο κόστος. Τυχόν διαφορά μεταξύ των αρχικά καθαρών ποσών που
εισπράχθηκαν και της αξίας κατά τη λήξη του δανεισμού καταχωρούνται στην
κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων ως
χρηματοοικονομικό κόστος κατά την χρονική διάρκεια του δανεισμού με τη μέθοδο
του πραγματικού επιτοκίου. Οι υποχρεώσεις από δάνεια καταχωρούνται στις
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλει
την τακτοποίηση της υποχρέωσης για 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
82
2.20 Τρέχουσα φορολογία
Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς νόμους. Η
Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα αξιολογεί τη θέση της σε θέματα που
σχετίζονται με τις φορολογικές αρχές και λογίζει προβλέψεις όπου είναι αναγκαίο για
τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Ως Α.Ε.Ε.Α.Π., η Εταιρεία δεν υπόκειται σε φόρο εισοδήματος αλλά φορολογείται
βάσει της αξίας του ενεργητικού της. Πιο αναλυτικά, η Εταιρεία φορολογείται με
συντελεστή φόρου ίσου με το 10% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου
παρέμβασης της Ε.Κ.Τ. προσαυξημένου κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, επί του μέσου
όρου των εξαμηνιαίων επενδύσεων της πλέον των διαθεσίμων σε τρέχουσες τιμές.
2.21 Προβλέψεις
Οι προβλέψεις που αφορούν την έκβαση δικαστικών υποθέσεων αναγνωρίζονται
όταν η Εταιρεία έχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα
γεγονότων του παρελθόντος, όταν είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για
τον διακανονισμό της δέσμευσης και όταν η αξία της μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.
Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων δεσμεύσεων, η πιθανότητα
ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης καθορίζεται
λαμβάνοντας υπόψη το σύνολο των δεσμεύσεων. Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται
ακόμα και εάν η πιθανότητα εκροής πόρων σχετικά με κάποια από τις δεσμεύσεις
που περιλαμβάνεται στην αντίστοιχη κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή. Η Διοίκηση
της Εταιρείας δε θεωρεί ότι στον παρόν στάδιο συντρέχει λόγος διενέργειας
οποιαδήποτε πρόβλεψης.
2.22 Αναγνώριση εσόδων
Τα έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, με τη
σταθερή μέθοδο, κατά τη διάρκεια της μίσθωσης (Σημείωση 2.8). Όταν η Εταρεία
παρέχει κίνητρα στους πελάτες του, το κόστος αυτών των κινήτρων αναγνωρίζεται
κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, με τη σταθερή μέθοδο, μειωτικά των εσόδων από
λειτουργικές μισθώσεις. Τα μεταβλητά (ενδεχόμενα) μισθώματα, όπως ενοίκια βάση
του κύκλου εργασιών, καταχωρούνται ως έσοδα στις περιόδους κατά τις οποίες
έχουν πραγματοποιηθεί.
2.23 Έσοδα από τόκους
Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν
υπάρχει απομείωση των δανείων ή απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται
στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
83
μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλουμένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο.
Στη συνέχεια λογίζονται έσοδα από τόκους με το ίδιο επιτόκιο (αρχικό πραγματικό
επιτόκιο) επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας.
2.24 Κέρδη ανά μετοχή
Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που
αποδίδονται στους μετόχους της μητρικής με το μέσο σταθμικό αριθμό μετοχών που
είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των
κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές.. Τα απομειωμένα κέρδη ανά
μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους
της μητρικής με το μέσο σταθμικό αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη
διάρκεια του έτους, προσαρμοσμένο με την επίδραση των δικαιωμάτων προαίρεσης
αγοράς μετοχών.
2.25 Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού διακρατούμενα προς πώληση και
διακοπείσες δραστηριότητες
Τα περιουσιακά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού ταξινομούνται ως
στοιχεία που κατέχονται προς πώληση, όταν η λογιστική τους αξία πρόκειται να
ανακτηθεί κυρίως μέσω της πώλησης και η πώληση θεωρείται εξαιρετικά πιθανή.
Αυτά αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης
αξίας μείον έξοδα πώλησης.
3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο
αγοράς (κίνδυνος ταμειακών ροών από μεταβολές επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και
κίνδυνο ρευστότητας. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι σχετίζονται με τα παρακάτω
χρηματοοικονομικά μέσα: εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις και τον δανεισμό. Οι λογιστικές
αρχές σχετικά με τα παραπάνω χρηματοοικονομικά μέσα περιγράφονται στη
Σημείωση 2. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη Διοίκηση της Εταιρείας. Η
διαχείριση κινδύνων εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίμηση των
χρηματοοικονομικών κινδύνων όπως τον κίνδυνο αγοράς (συναλλαγματικός
κίνδυνος, κίνδυνος επιτοκίου), τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και
την πολιτική επένδυσης πλεονάζουσας ρευστότητας.
α) Κίνδυνος αγοράς
i) Συναλλαγματικός κίνδυνος
Την 31.12.2022, η Εταιρεία διέθετε ελάχιστα ταμειακά διαθέσιμα σε ξένο νόμισμα,
μετά από τη μετατροπή σχεδόν του συνόλου των Δολαρίων Αμερικής που κατείχε σε
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
84
Ευρώ στο προηγούμενο έτος. Ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος από αυτά
τα διαθέσιμα είναι πλέον μη σημαντικός.
ii) Κίνδυνος τιμών
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών εκτός από των χρηματοοικονομικών μέσων,
όπως ο κίνδυνος τιμής ακινήτων, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου μίσθωσης
ακινήτων.
Η Εταιρεία δεν κατέχει μετοχικούς τίτλους ή εμπορεύματα, εκτός από ένα μη
σημαντικό αριθμό ιδίων μετοχών, και ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε ουσιώδη κίνδυνο
τιμών από αυτά.
Οι μεταβολές στις τιμές των ακινήτων έχουν επίπτωση στην κατάσταση
αποτελεσμάτων και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (κερδοφορία και
στοιχεία του ενεργητικού). Η Εταιρεία επιδιώκει να συνάπτει μακροχρόνιες
μισθώσεις με ποιοτικούς μισθωτές. Στον παρόν στάδιο ελαχιστοποιεί τον ανωτέρω
κίνδυνο έχοντας εξασφαλίσει με τον κύριο μισθωτή της (ALPHA BANK) μισθώσεις οι
οποίες δεν μπορούν να καταγγελθούν από το μισθωτή μέχρι το έτος 2027. Από το
συγκεκριμένο μισθωτή, προέρχεται περίπου 55% των ετήσιων συνολικών εσόδων
από μισθώματα της Εταιρείας.
iii) Κίνδυνος επιτοκίου
Ο κίνδυνος επιτοκίου προέρχεται κυρίως από το δανεισμό της Εταιρείας. Τα δάνεια
της Εταιρείας με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών
ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Η συνεχιζόμενη αύξηση του
πληθωρισμού αναπόφευκτα θα οδηγήσει σε αύξηση των επιτοκίων βάσης (πχ.
EURIBOR). Εξ αυτού του γεγονότος η διοίκηση της Εταιρείας, εξετάζει το ενδεχόμενο
σύναψης σύμβασης αντισταθμιστικού επιτοκιακού κινδύνου με κάποια από τις
συστημικές τράπεζες, προκειμένου διασφαλιστεί από τυχών ανεξέλεγκτη αύξηση
επιτοκίων στο μέλλον.
Κατά το έτος 2022, εάν τo μέσο επιτόκιο δανεισμού ήταν κατά 50 μονάδες βάσης
υψηλότερο/χαμηλότερο, με όλες τις υπόλοιπες μεταβλητές να παραμένουν
σταθερές, τα αποτελέσματα μετά φόρων της χρήσης θα ήταν
χαμηλότερα/υψηλότερα κατά € 150 χιλιάδες/ € 142 χιλιάδες , δηλ. +16,53% / -15,62%
επί των χρεωστικών τόκων δανεισμού, (2021: € 150 χιλιάδες/ € 150 χιλιάδες, δηλ.
+22,33,39% / -22,33% επί των χρεωστικών τόκων δανεισμού), ως αποτέλεσμα του
υψηλότερου/χαμηλότερου εξόδου τόκου που θα προέκυπτε από τον δανεισμό
κυμαινόμενου επιτοκίου.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
85
β) Πληθωριστικός κίνδυνος
H έκθεση της Εταιρείας σε πληθωριστικό κίνδυνο ανέκαθεν ήταν ελαχιστοποιημένη
καθώς οι ετήσιες αναπροσαρμογές των ενοικίων συνδέονται με τον ελληνικό Δ.Τ.Κ.,
ενώ η πλειονότητα των μισθωτικών συμβάσεων που δεν ορίζουν ελάχιστο ετήσιο
ποσοστό αναπροσαρμογής, προστατεύουν την Εταιρεία από αρνητικές τιμές
πληθωρισμού, καθώς ορίζεται ότι δεν είναι αποδεκτός αρνητικός Δ.Τ.Κ.
γ) Πιστωτικός κίνδυνος
Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με
τις απαιτήσεις από μισθώματα που προέρχονται από συμβόλαια λειτουργικής
μίσθωσης, καθώς η πλειονότητα των μισθώσεων γίνεται με μισθωτές υψηλής
ποιότητας (π.χ. Alpha Bank). Επιπρόσθετα, όπως αναφέρεται κατωτέρω στη
σημείωση 10, σε εξασφάλιση της οφειλής από το ομολογιακό δάνειο της Alpha Bank,
υφίσταται μηχανισμός ολοσχερούς παρακράτησης (cash sweep) σε περίπτωση μη
τήρησης των δανειακών όρων που προβλέπονται στη σύμβαση ομολογιακού
δανείου. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης
αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσουν τις συναλλακτικές τους υποχρεώσεις.
Τα λοιπά ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα της Εταιρείας είναι
επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση.
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
ανά βαθμίδα πιστωτικής αξιολόγησης (Moody’s) στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31
Δεκεμβρίου 2021:
Αξιολόγηση
Ταμειακά
Διαθέσιμα
Εμπορικές και
λοιπές απαιτήσεις
(ποσά σε € χιλ.)
2022 2021 2022 2021
Ba2 5.035 - - -
Ba3 70
B1
1.741
-
-
B2
1.365
-
-
B3
523
-
-
Caa1
-
-
-
-
Caa2
-
-
-
-
Μη
αξιολογηθέντα
41 258 1.388 1.609
δ) Κίνδυνος ρευστότητας
Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά
υπόλοιπα, δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων μέσω ενός επαρκούς ύψους
δεσμευμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και δυνατότητα κλεισίματος ανοικτών
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
86
θέσεων αγοράς. Η ρευστότητα της Εταιρείας παρακολουθείται από την Διοίκηση σε
τακτά χρονικά διαστήματα. Παρακάτω παρουσιάζεται η ανάλυση με τις λήξεις των
χρηματοοικονομικών στοιχείων και υποχρεώσεων (οι πίνακες περιλαμβάνουν μη
προεξοφλημένες ροές για τόκους και κεφάλαιο):
Χρήση 2022
Μέχρι 1 έτος
1 έως 2 έτη
2 έως 5 έτη
πάνω από 5 έτη
Σύνολο
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
378.919
-
-
-
378.919
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
5.146.258
-
-
-
5.146.258
5.525.177
-
-
-
5.525.177
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Δάνεια
3.350.182
3.405.997
37.886.930
-
44.643.109
Εγγυήσεις
19.950
3.987
206.095
330.697
560.730
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
128.891
-
-
-
128.891
Υποχρεώσεις μισθώσεων
8.591
9.591
4.886
-
23.068
3.507.614
3.419.575
38.097.911
330.697
45.355.797
Χρήση 2021
Μέχρι 1 έτος
1 έως 2 έτη
2 έως 5 έτη
πάνω από 5 έτη
Σύνολο
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
-
49.512
1.156.054
-
1.205.566
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
402.838
-
-
-
402.838
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
2.189.089
-
-
-
2.189.089
2.591.927
49.512
1.156.054
-
3.797.493
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Δάνεια
2.363.859
2.451.025
22.411.334
16.112.298
43.338.516
Εγγυήσεις
24.831
5.165
176.646
338.768
545.410
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
434.370
-
-
-
434.370
Υποχρεώσεις μισθώσεων
7.591
7.591
10.200
-
25.382
2.830.650
2.463.781
22.598.181
16.451.066
44.343.678
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
87
3.2 Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου
Ο σκοπός της Εταιρείας κατά τη διαχείριση των κεφαλαίων είναι η διασφάλιση της
ικανότητάς της να συνεχίσει τη δραστηριότητά του, ώστε να εξασφαλίζει τις
αποδόσεις για τους μετόχους και τα οφέλη των λοιπών μερών τα οποία σχετίζονται
με την Εταιρεία και να διατηρεί μία βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση,
επιτυγχάνοντας μείωση του κόστους κεφαλαίου. Για τη διατήρηση ή μεταβολή της
κεφαλαιακής διάρθρωσης, η Εταιρεία μπορεί να μεταβάλλει το διανεμόμενο
μέρισμα προς τους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαια στους μετόχους, να εκδώσει
νέες μετοχές ή να προβεί σε πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Η Εταιρεία παρακολουθεί τα κεφάλαια με τον δείκτη μόχλευσης (debt ratio). Ο εν
λόγω δείκτης υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός προς συνολικά στοιχεία
ενεργητικού, όπως εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Το νομικό καθεστώς που διέπει τις Α.Ε.Ε.Α.Π., επιτρέπει τη σύναψη δανείων και
παροχή πιστώσεων σε αυτές ποσά που στο σύνολο τους δεν υπερβαίνουν το 75% του
ενεργητικού τους, για την απόκτηση και αξιοποίηση ακινήτων.
Ο δείκτης μόχλευσης (debt ratio) της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2022 ανήλθε
σε 33,82% (2021: 34,2%).
3.3 Προσδιορισμός των εύλογων αξιών
Η Εταιρεία παρέχει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της
εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων.
• Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργή αγορά η
εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς
που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και
υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»).
• Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργή αγορά η
εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και
παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά
την ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»).
• Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργή αγορά η
εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και
παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο
3»).
Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη
αξία. Ωστόσο η Εταιρεία κατέχει επενδυτικά ακίνητα που επιμετρώνται σε εύλογη
αξία (Σημείωση 6). Κατά την 31.12.2022, η λογιστική αξία των δανείων με
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
88
κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία αποτελούν και το σύνολο του δανεισμού της
Εταιρείας, προσεγγίζει την εύλογή τους αξία.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, η λογιστική αξία των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων,
των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων, των εγγυήσεων καθώς και του
κονδυλίου προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, προσέγγιζε την εύλογη αξία τους.
4. Λειτουργικοί Τομείς
Η Εταιρεία παρακολουθεί ενιαία τις επενδυτικές της δραστηριότητες λόγω
παρόμοιων οικονομικών χαρακτηριστικών που παρουσιάζουν τα Επενδυτικά της
Ακίνητα, που προκύπτουν από :
• Την ενιαία μορφή των εσόδων, λόγω ενιαίων μισθωτηρίων ανά μισθωτή
• Την κατά πλειονότητα εφαρμογή μισθώσεων στις οποίες το κόστος
διαχείρισης και επιδιόρθωσης έχουν οι ενοικιαστές
• Την ενιαία Οργανωτική δομή της Εταιρείας
• Την αποκλειστική δραστηριοποίηση στην Ελληνική Επικράτεια
• Την εφαρμογή ενιαίου Κανονιστικού Πλαισίου για το σύνολο του
χαρτοφυλακίου των Επενδυτικών Ακινήτων
Συμπερασματικά, τα ακίνητα της Εταιρείας αποτελούν ένα ενιαίο λειτουργικό τομέα.
Τα συνολικά εισοδήματα της Εταιρείας προέρχονται από μισθώματα ακινήτων στην
Ελλάδα. Κατά το 2022, τα έσοδα της Εταιρείας από μισθώματα στην Ελλάδα από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανέρχονταν σε € 3,09 εκ. (2021: € 1,3 εκ.), ενώ αυτά
από μη-συνεχιζόμενες ανέρχονταν σε € 6 εκ. (2021: € 5,6 εκ.). Το μη κυκλοφορούν
ενεργητικό της Εταιρείας στην Ελλάδα την 31.12.2022 ανέρχεται σε € 54,45 εκ.
(31.12.2021: € 113,8 εκ. ), μετά από την συμφωνία πώλησης των 17 ακινήτων στις
23/2/2023.
Η Εταιρεία διαθέτει την αναγκαία ετοιμότητα για αναλυτική παρακολούθηση των
μελλοντικών Λειτουργικών της Τομέων, ευθύς μόλις η πολυμορφία και η ποικιλότητα
των νέων μελλοντικών της αποκτήσεων, το απαιτήσει.
5. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές
Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των
μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις αυτές, εξ’ ορισμού, σπάνια ταυτίζονται με τα
πραγματικά αποτελέσματα τα οποία προκύπτουν. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που
ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές
αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων σε μεταγενέστερες
περιόδους έχουν ως εξής:
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
89
Eκτίμηση της «εύλογης αξίας» των επενδύσεων σε ακίνητα της Εταιρείας
Η πλέον κατάλληλη ένδειξη της «εύλογης αξίας» είναι οι τρέχουσες αξίες που
ισχύουν σε μια ενεργή αγορά για συναφή μισθωτήρια αλλά και λοιπά συμβόλαια.
Εάν δεν είναι εφικτή η ανεύρεση τέτοιων πληροφοριών η Εταιρεία προσδιορίζει την
αξία μέσα από ένα εύρος λογικών εκτιμήσεων των «εύλογων αξιών» (Σημείωση 6).
Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία για τις Α.Ε.Ε.Α.Π., οι εκτιμήσεις των
επενδύσεων σε ακίνητα πρέπει να υποστηρίζονται από ανεξάρτητες εκτιμήσεις οι
οποίες πραγματοποιούνται από Πιστοποιημένους Εκτιμητές, ενταγμένους στο
Μητρώο Πιστοποιημένων Εκτιμητών του Υπουργείου Οικονομικών για την 30
η
Ιουνίου και 31
η
Δεκεμβρίου κάθε έτους. Οι εκτιμήσεις βασίζονται πρωτογενώς σε
προβλέψεις προεξοφλημένων ταμειακών ροών λόγω μη ύπαρξης επαρκών
τρεχουσών τιμών που ισχύουν σε μια ενεργή αγορά. Για να πάρει μια τέτοια
απόφαση, η Εταιρεία λαμβάνει υπ’ όψιν της δεδομένα από διάφορες πηγές, που
περιλαμβάνουν:
(i) Τρέχουσες τιμές σε μια ενεργή αγορά ακινήτων διαφορετικής φύσεως,
κατάστασης ή τοποθεσίες (ή υποκείμενες σε διαφορετικές μισθώσεις ή λοιπά
συμβόλαια), οι οποίες έχουν αναπροσαρμοστεί ως προς αυτές τις διαφορές.
(ii) Πρόσφατες τιμές παρόμοιων ακινήτων σε λιγότερο ενεργές αγορές,
αναπροσαρμοσμένες έτσι ώστε να απεικονίζονται οποιεσδήποτε μεταβολές στις
οικονομικές συνθήκες που έλαβαν χώρα από την ημερομηνία που έγιναν οι
αντίστοιχες συναλλαγές σε εκείνες τις τιμές, και
(iii) Προεξόφληση ταμειακών ροών, βασισμένες σε αξιόπιστες εκτιμήσεις
μελλοντικών ταμειακών ροών, που πηγάζουν από τους όρους των εν ισχύ
μισθωμάτων και άλλων συμβολαίων και (όπου είναι εφικτό) από εξωτερικά στοιχεία
όπως, τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων στην ίδια τοποθεσία και
κατάσταση, χρησιμοποιώντας προεξοφλητικά επιτόκια που απεικονίζουν την
τρέχουσα εκτίμηση της αγοράς αναφορικά με την αβεβαιότητα για το ύψος και την
χρονική στιγμή εμφάνισης αυτήν των ταμειακών ροών.
6. Επενδύσεις σε ακίνητα
Σημείωση
31.12.22
31.12.21
Υπόλοιπα έναρξης
101.163.340
82.168.535
Αγορές ακινήτων επένδυσης και προσθήκες
- 20.666.873
Κεφαλαιουχικά έξοδα για επενδύσεις σε ακίνητα
280.684
21.002
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από την αναπροσαρμογή
των επενδύσεων σε ακίνητα – Συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
1.721.810 479.426
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από την αναπροσαρμογή
των επενδύσεων σε ακίνητα – Μη-συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
19
-1.763.616 -2.172.496
Προσθήκες από συγχωνεύσεις θυγατρικών
10.598.000
-
Μεταφορά σε διακρατούμενα προς πώληση
19
-60.248.384
-
Μεταφορά σε ενσώματες ακινητοποιήσεις
7
-327.529 -
Υπόλοιπο λήξης περιόδου
51.424.305
101.163.340
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
90
Η Εταιρεία ως ΑΕΕΑΠ διέπεται από συγκεκριμένο θεσμικό πλαίσιο, σύμφωνα με το
οποίο: α) απαιτείται περιοδική αποτίμηση των ακινήτων της Εταιρείας από
Πιστοποιημένους Εκτιμητές β) απαιτείται αποτίμηση της αξίας των ακινήτων προ
απόκτησης ή προ πώλησης από Πιστοποιημένους Εκτιμητές γ) απαγορεύεται η αξία
κάθε ακινήτου να υπερβαίνει το 25% της αξίας του χαρτοφυλακίου ακινήτων. Ως εκ
τούτου, το καθεστώς αυτό συμβάλλει σημαντικά στην αποφυγή ή ακόμα και στην
έγκαιρη αντιμετώπιση των σχετικών κινδύνων.
Η τελευταία διαθέσιμη διενεργηθείσα αποτίμηση έγινε με ημερομηνία αναφοράς
την 31.12.2022 από Πιστοποιημένο Εκτιμητή, ενταγμένο στο Μητρώο
Πιστοποιημένων Εκτιμητών του Υπουργείου Οικονομικών, με εμπειρία στην
πραγματοποίηση τέτοιων εκτιμήσεων. Από την εν λόγω εκτίμηση προέκυψε συνολική
ζημιά αποτίμησης € 0,042 εκ. που ενσωματώθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων
και λοιπών συνολικών εισοδημάτων.
Στην παρούσα εκτίμηση, τα ακίνητα εκτιμήθηκαν με τις μεθόδους και τις σταθμίσεις
που αναφέρονται παρακάτω:
- των συγκριτικών στοιχείων από στοιχεία της κτηματαγοράς (10%), και
- των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) (90%)
- σε όποια ακίνητα υπάρχει υπολειπόμενος συντελεστής δόμησης, αυτός
υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας την υπολειμματική μέθοδο (100%).
Βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τη μέθοδο των προεξοφλημένων
ταμειακών ροών (DCF) έχουν ως εξής:
Ελάχιστη (προκαθορισμένη) αύξηση
μισθωμάτων –σταθμισμένη για όλα τα
ακίνητα του χαρτοφυλακίου
0% έως 3,5%
Αναπροσαρμογή μισθώματος κενών
χώρων
ΔΤΚ έως ΔΤΚ+1,00%
Απόδοση ακινήτου στο τέλος (exit yield)
5% έως 9%
Επιτόκιο προεξόφλησης
6,93% έως 13%
Αναλυτικότερα, ανά κατηγορία ακινήτου η εύλογη αξία, καθώς και οι μέθοδοι
αποτίμησης και οι παραδοχές τους για το 2022, έχουν ως εξής:
Χρήση
Εύλογη Αξία
Μέθοδος εκτίμησης
Μηνιαίο
Μίσθωμα
Επιτόκιο
Προεξόφλησης
Απόδοση
στο τέλος
Καταστήματα
65.754.418
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
529.829
7,95% - 11%
6,25% - 9%
Καταστήματα
16.414.544
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
και υπολειμματική μέθοδος
86.307
8,61% - 9,61%
7,25% - 8,25%
Γραφεία
29.503.727
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
138.481
6,93% - 13%
5% - 9%
111.672.689
804.617
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
91
Αντιστοίχως, για το 2021:
Χρήση
Εύλογη Αξία
Μέθοδος εκτίμησης
Μηνιαίο
Μίσθωμα
Επιτόκιο
Προεξόφλησης
Απόδοση
στο τέλος
Καταστήματα
63.599.597
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
529.706
8,38% - 12,6%
6% - 9%
Καταστήματα
16.815.000
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
και υπολειμματική μέθοδος
80.530
8,78% - 9,63%
7,40% - 8,25%
Γραφεία
20.748.743
90% DCF - 10% Συγκριτική Μέθοδος
83.336
6,42% - 10,89%
5% - 9%
101.163.340
693.572
Επί των επενδυμένων ακινήτων της Εταιρείας που είναι μισθωμένα στην Alpha Bank,
υφίσταται υποθήκη € 31,5 εκ., έναντι των αρχικών δανειακών υποχρεώσεων της
Εταιρείας προς την τράπεζα αυτή. Επιπλέον, υφίστανται υποθήκες ύψους € 52 εκ. σε
18 ακίνητα της Εταιρείας που αφορούν τον ομολογιακό δανεισμό από την τράπεζα
Eurobank.
Την 23 Φεβρουαρίου 2023, η Εταιρεία προέβη σε υπογραφή σύμβασης με την
εταιρεία «BriQ Properties Α.Ε.Ε.Α.Π.» η οποία, μεταξύ άλλων, προβλέπει την πώληση
17 ακίνητων από την πρώτη στη δεύτερη, έναντι συνολικού τιμήματος € 60,577 εκ.
Τα ακίνητα αυτά μεταφέρθηκαν στο κονδύλι «Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται
προς πώληση» στην αξία του συμφωνηθέντος τιμήματος, σύμφωνα με τα όσα
ορίζονται από το ΔΠΧΑ 5.
Οι επενδύσεις ακινήτων εμπίπτουν σε κατηγορία επενδύσεων Επιπέδου 3
(Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα με μεθόδους αποτίμησης όπου όλα τα
σημαντικά δεδομένα προέρχονται από μη παρατηρήσιμες τιμές).
Εάν το μέσο προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στην ανάλυση
προεξόφλησης ταμειακών ροών διάφερε κατά +/-0,20% από τις εκτιμήσεις της
Διοίκησης, η αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατά εκτίμηση € 1,094 εκ.
χαμηλότερη ή € 1,058 εκ. υψηλότερη, αντίστοιχα (2021: € 1,227 εκ. χαμηλότερη ή €
1,258 εκ. υψηλότερη, αντίστοιχα.)
Εάν το μέσο εύλογο αγοραίο μηνιαίο μίσθωμα ανά τ.μ. που χρησιμοποιείται στην
ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών διάφερε κατά +/- € 0,20 από τις εκτιμήσεις
της Διοίκησης, η αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατά εκτίμηση € 1,071 εκ.
υψηλότερη ή € 1,081 εκ. χαμηλότερη, αντίστοιχα (€ 0,877 εκ. υψηλότερη ή € 0,937
εκ. χαμηλότερη, αντίστοιχα).
Η Εταιρεία έχει πλήρως ασφαλίσει το σύνολο των επενδυμένων ακινήτων του.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
92
7. Ενσώματες ακινητοποιήσεις
Οικόπεδα και
κτήρια
Δικαιώματα
χρήσης
(Μεταφορικά
μέσα)
Έπιπλα &
λοιπός
εξοπλισμός
Σύνολο
Αξία κτήσεως ή αποτίμησης
Κατά την 31/12/2021
1.821.340
45.156
59.619
1.926.115
Προσθήκες χρήσεως
-
-
1.178
1.178
Μεταφορά από επενδύσεις σε ακίνητα
327.529
-
-
327.529
Κατά την 31/12/2022
2.148.169
45.156
60.797
2.254.822
Σωρευμένες αποσβέσεις
Κατά την 31/12/2021
-295.930
-19.157
-34.264
-349.352
Αποσβέσεις χρήσεως
-86.364
-12.396
-5.242
-104.002
Κατά την 31/12/2022
-382.295
-31.553
-39.506
-453.354
Αναπόσβεστη αξία
Κατά την 31/12/2022
1.766.574
13.603
21.291
1.801.468
Οικόπεδα και
κτήρια
Δικαιώματα
χρήσης
(Μεταφορικά
μέσα)
Έπιπλα &
λοιπός
εξοπλισμός
Σύνολο
Αξία κτήσεως ή αποτίμησης
Κατά την 31/12/2020
1.821.340
33.527
59.619
1.914.486
Προσθήκες χρήσεως
-
11.629
-
11.629
Κατά την 31/12/2021
1.821.340
45.156
59.619
1.926.115
Σωρευμένες αποσβέσεις
Κατά την 31/12/2020
-222.304
-10.778
-29.016
-262.098
Αποσβέσεις χρήσεως
-73.626
-8.379
-5.249
-87.254
Κατά την 31/12/2021 -295.930 -19.157 -34.264 -349.352
Αναπόσβεστη αξία
Κατά την 31/12/2021
1.525.410
25.999
25.355
1.576.763
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
93
8. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
31.12.2022 31.12.2021
Απαιτήσεις μισθωμάτων
523.204
333.014
Δοσμένες Εγγυήσεις
10.760
10.760
Λοιπές απαιτήσεις 98.466 211.586
Σύνολο
632.430
555.360
Έξοδα επομένων χρήσεων 213 461
Σύνολο
632.644
555.821
Προβλέψεις για επισφαλείς
απαιτήσεις
-253.725
-152.983
Σύνολο
378.919
402.838
Οι απαιτήσεις μισθωμάτων αναλύονται περαιτέρω ως εξής:
Υπόλοιπο
απαιτήσεων από
μισθώματα
31.12.202
2
Ποσοστό
Αναμενόμενων
Πιστωτικών
Ζημιών 31.12.202
2
Αναμενόμε
νες
Πιστωτικές
Ζημιές
31.12.2022
Μη επισφαλείς απαιτήσεις
Απαιτήσεις έως 30 ημέρες:
172.152
0,6%
1.072
Απαιτήσεις μεταξύ 30 και 60 ημερών:
39.856
1,23%
489
Απαιτήσεις μεταξύ 60 και 90 ημερών:
25.373
2,34%
594
Απαιτήσεις μεταξύ 90 και 120 ημερών:
20.104
3,32%
667
Απαιτήσεις μεταξύ 120 και 150 ημερών:
17.219
5,44%
937
Απαιτήσεις μεταξύ 150 και 180 ημερών:
4.606
8,97%
413
Απαιτήσεις άνω των 180 ημερών:
24.757
100,00%
24.757
Σύνολο μη επισφαλών απαιτήσεων
304.067
28.930
Επισφαλείς απαιτήσεις
219.137
Σύνολο απαιτήσεων από μισθώματα
523.204
Αντίστοιχα για την προηγούμενη χρήση:
Υπόλοιπο
απαιτήσεων από
μισθώματα
31.12.202
1
Ποσοστό
Αναμενόμενων
Πιστωτικών
Ζημιών 31.12.202
1
Αναμενόμε
νες
Πιστωτικές
Ζημιές
31.12.2021
Μη επισφαλείς απαιτήσεις
Απαιτήσεις έως 30 ημέρες:
87.814
1,91%
1.679
Απαιτήσεις μεταξύ 30 και 60 ημερών:
20.748
3,25%
675
Απαιτήσεις μεταξύ 60 και 90 ημερών:
24.168
5,34%
1.290
Απαιτήσεις μεταξύ 90 και 120 ημερών:
4.215
7,46%
314
Απαιτήσεις μεταξύ 120 και 150 ημερών:
2.390
11,36%
272
Απαιτήσεις μεταξύ 150 και 180 ημερών:
1.892
16,96%
321
Απαιτήσεις άνω των 180 ημερών:
4.563
100,00%
4.563
Σύνολο μη επισφαλών απαιτήσεων
145.789
9.113
Επισφαλείς απαιτήσεις
187.224
Σύνολο απαιτήσεων από μισθώματα
333.014
Η εύλογη αξία των απαιτήσεων της Εταιρείας προσεγγίζει τη λογιστική αξία την
31.12.2022, καθώς η είσπραξή τους αναμένεται να πραγματοποιηθεί σε χρονικό
διάστημα τέτοιο, που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος θεωρείται μη
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
94
σημαντική. Οι λοιπές απαιτήσεις της Εταιρείας την 31.12.2022 περιλαμβάνουν
κυρίως προκαταβολές.
Συγκέντρωση Εσόδων σε πελάτες, άνω του 10%: Για την οικονομική χρήση που έληξε
την 31.12.2022 τα έσοδα που προέρχονται από μισθωμένα ακίνητα από την Alpha
Bank ανέρχονται σε 4.920.241 €, ήτοι το 54,2% των συνολικών μισθωμάτων της
Εταιρείας για το έτος. Την 31.12.2022 η Εταιρεία έχει εισπράξει το σύνολο των
μισθωμάτων που αφορούν στην Alpha Bank.
Στη χρήση του έτους 2022, η Εταιρεία προέβη σε σχηματισμό επιπλέον προβλέψεων
για επισφαλείς απαιτήσεις ύψους 100.742 €. Η κίνηση των προβλέψεων για
επισφαλείς απαιτήσεις παρουσιάζεται παρακάτω:
Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων
Υπόλοιπο 1.1.2021
54.044
Σχηματισμός νέων προβλέψεων στη χρήση
98.938
Υπόλοιπο 1.1.2021
152.983
Υπόλοιπο 1.1.2022
152.983
Σχηματισμός νέων προβλέψεων στη χρήση
100.742
Υπόλοιπο 31.12.2022
253.724
9. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
31.12.2022 31.12.2021
Ταμείο
454
38
Καταθέσεις όψεως σε €
5.140.781
2.184.323
Καταθέσεις USD σε Ευρώ 5.024 4.728
Σύνολο
5.146.258
2.189.089
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
95
10. Μετοχικό κεφάλαιο
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, ποσού € 42.000.000, διαιρείται σε 10.500.000
ονομαστικές κοινές μετοχές αξίας € 4 εκάστης. Η κίνηση του μετοχικού κεφαλαίου
της Εταιρείας έχει ως εξής:
Αριθμός
μετοχών σε
κυκλοφορία
Κοινές
μετοχές
Υπέρ το
άρτιο
Ίδιες
μετοχές
Σύνολο
1 Ιανουαρίου 2021
10.473.286
42.000.000
3.990.000
-152.967
45.837.033
Αγορές ιδίων μετοχών
-
-
-
-
-
Πωλήσεις ιδίων μετοχών
-
-
-
-
-
31 Δεκεμβρίου 2021
10.473.286
42.000.000
3.990.000
-152.967
45.837.033
1 Ιανουαρίου 2022
10.473.286
42.000.000
3.990.000
-152.967
45.837.033
Αγορές ιδίων μετοχών
-
-
-
-
-
Πωλήσεις ιδίων μετοχών
-
-
-
-
-
31 Δεκεμβρίου 2022
10.473.286
42.000.000
3.990.000
-152.967
45.837.033
Η Εταιρεία στις 31.12.2022 κατέχει συνολικά 26.714 ιδίες μετοχές συνολικής
ονομαστικής αξίας € 106.856 και κτήσης € 152.967. Οι κατεχόμενες ίδιες μετοχές
αντιστοιχούν στο 0,25% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.
11. Δανειακές υποχρεώσεις
31.12.2022 31.12.2021
Ομολογιακά δάνεια
36.062.716
38.106.630
Κρατικός δανεισμός
91.863
-
Βραχυπρόθεσμες δόσεις ομολογιακών δανείων
1.511.999
1.561.687
Δουλευμένοι τόκοι κλειομένης χρήσης 216.701 91.290
Σύνολο 37.883.280 39.759.608
31.12.2022 31.12.2021
Πληρωτέο κεφάλαιο και τόκοι για τον επόμενο χρόνο
3.350.182
2.301.931
Πληρωτέο κεφάλαιο και τόκοι για τα επόμενα 2 - 5 έτη
40.704.399
24.924.288
Υπόλοιπο πληρωτέο κεφάλαιο και τόκοι έως το 2027
-
16.112.298
Σύνολο 44.054.581 43.338.516
Η μεταβολή στις δανειακές υποχρεώσεις παρουσιάζεται παρακάτω:
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
96
Δάνεια
Υποχρεώσεις από δανειακές υποχρεώσεις την 1.1.2022
39.759.608
Αποπληρωμή κεφάλαιου Ομολογιακών Δανείων
-2.154.687
Δανεισμός από συγχώνευση θυγατρικών
90.765
Τόκοι χρήσης
908.957
Καταβληθέντες τόκοι
-721.363
Υποχρεώσεις από δανειακές υποχρεώσεις την 31.12.2022
37.883.280
Οι πληρωμές των δόσεων για το δάνειο της Εταιρείας από την Alpha Bank με
κυμαινόμενο επιτόκιο που υπολογίζεται σε Euribor τριμήνου πλέον περιθωρίου
1,6%. Για το ομολογιακό δάνειο της Eurobank, η αποπληρωμή του κεφαλαίου
ξεκινάει στο τέλος του πρώτου εξάμηνου του τέταρτου έτους και συνεχίζει σε
εξαμηνιαία βάση έως και το δεύτερο εξάμηνο του πέμπτου έτους. Το επιτόκιό του
υπολογίζεται σε Euribor Τριμήνου πλέον περιθωρίου 3%. Κατά την 31.12.2022, η
λογιστική αξία των δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία αποτελούν και το
σύνολο του δανεισμού της Εταιρείας, προσεγγίζει την εύλογή τους αξία. Ο
ομολογιακός δανεισμός της Εταιρείας έχει λήξη στο έτος 2027 για το ομολογιακό
δάνειο της Alpha Bank και στο 2026 για αυτό της Eurobank.
Στο έτος 2022, η Εταιρεία προέβη στην ολοσχερή αποπληρωμή του δανείου από την
τράπεζα Optima Bank.
Σε εξασφάλιση της οφειλής από το ομολογιακό δάνειο της Alpha Bank έχουν
παρασχεθεί οι ακόλουθες εξασφαλίσεις:
1. Υποθήκη επί των επενδυμένων ακινήτων που είναι μισθωμένα στην Alpha
Bank, συνολικής αξίας € 31,5 εκ.
2. Ενέχυρο επί των μισθωτηρίων συμβολαίων για τον σύνολο των επενδυμένων
ακινήτων που έχουν μισθωθεί στην Alpha Bank καθ’ όλη τη διάρκεια του
ομολογιακού δανείου.
3. Εγγύηση βασικού μετόχου για την ορθή εξυπηρέτηση του δανείου και
διαβεβαιώσεις μη μεταβολής της μετοχικής σύνθεσης ώστε η συμμετοχή του
βασικού μετόχου να μην μειωθεί λιγότερο από 67%
4. Ρήτρα ολοσχερούς παρακράτησης των μηνιαίων μισθωμάτων σε περίπτωση
μη τήρησης χρηματοοικονομικού όρου και μη αποκατάστασης του εντός 30
ημερολογιακών ημερών.
Όπως αναφέρεται ανωτέρω στο σημείο 4, σε εξασφάλιση της οφειλής από το
ομολογιακό δάνειο της Alpha Bank, έχει παρασχεθεί ενέχυρο επί των μισθωτηρίων
συμβολαίων για τον σύνολο των επενδυμένων ακινήτων που έχουν μισθωθεί στην
Alpha Bank καθ’ όλη τη διάρκεια του ομολογιακού δανείου. Τα μισθώματα
κατατίθενται σε συγκεκριμένο τραπεζικό λογαριασμό καταθέσεων, με σκοπό την
ενεργοποίηση μηχανισμού ολοσχερούς παρακράτησης (cash sweep) σε περίπτωση
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
97
μη τήρησης των δανειακών όρων που προβλέπονται στη σύμβαση ομολογιακού
δανείου.
Ειδικότερα, σε περίπτωση παραβίασης του ελαχίστου λόγου κάλυψης εξυπηρέτησης
χρέους (DSCR)>120% και μη αποκατάστασής του εντός 30 ημερολογιακών ημερών με
ίδια κεφάλαια από την εκδότρια, θα ενεργοποιείται ο ανωτέρω μηχανισμός (cash
sweep) με την παρακράτηση των καθαρών μηνιαίων μισθωμάτων από τα ανωτέρω
ακίνητα, μέχρις ότου συγκεντρωθεί το απαιτούμενο ποσό για την αποκατάσταση του
λόγου στα προβλεπόμενα επίπεδα. Για το έτος 2022 δεν συνέτρεξε τέτοια
περίπτωση.
Όσον αφορά το ομολογιακό δάνειο από την τράπεζα Eurobank, έχουν παρασχεθεί οι
παρακάτω εξασφαλίσεις:
1. Υποθήκη επί συνολικά 18 ακινήτων της Εταιρείας για το ποσό των € 52 εκ. σε
κάθε ακίνητο.
2. Εκχώρηση λόγω ενεχύρου των απαιτήσεων από ασφαλιστικές συμβάσεις που
αφορούν στα παραπάνω ακίνητα.
3. Εκχώρηση λόγω ενεχύρου των απαιτήσεων από συμβάσεις μίσθωσης και από
εγγυητικές επιστολές που απορρέουν από τα παραπάνω ακίνητα.
Η Εταιρεία συμμορφώθηκε καθ’ όλη τη διάρκεια της χρήσης 2022 με όλους τους
συμβατικούς όρους των ομολογιακών δανείων.
12. Εγγυήσεις
31.12.2022
31.12.2021
Μακροπρόθεσμες εγγυήσεις
Εγγυήσεις ενοικίων
540,780
520.579
Βραχυπρόθεσμες εγγυήσεις
Εγγυήσεις ενοικίων
19.950 24.831
Σύνολο
560.730
545.410
13. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
31.12.2022
31.12.2021
Προμηθευτές
49.010
40.423
Ασφαλιστικοί Οργανισμοί
10.367
16.985
Χαρτόσημο και λοιποί φόροι
247.409
241.528
ΕΝΦΙΑ
112.860
-
Προβλέψεις για επίδικες υποθέσεις
50.000
-
Λοιπές υποχρεώσεις
22.867
63.765
Προκαταβολές πελατών
28.822 6.185
Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα
97.156
65.483
Σύνολο
618.492
434.370
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
98
14. Έσοδα από μισθώματα
Το σύνολο των μισθωμάτων της κλειόμενης χρήσης, από συνεχιζόμενες και
διακοπείσες δραστηριότητες, προέρχεται από λειτουργικές μισθώσεις των
επενδυμένων ακινήτων της Εταιρείας. Η περίοδος μισθώσεων κατά τη διάρκεια της
οποίας η Εταιρεία μισθώνει τις επενδύσεις σε ακίνητα με συμβόλαια λειτουργικής
μίσθωσης με μεσο-μακροπρόθεσμη διάρκεια.
Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις», η αναγνώριση του εισοδήματος από
μισθώματα (μείον την αξία τυχόν κινήτρων που παρέχονται από τον εκμισθωτή)
γίνεται με τη σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Κατά συνέπεια, οι
αναπροσαρμογές στα μισθώματα οι οποίες γίνονται κατά τη διάρκεια των
συμβάσεων μίσθωσης, επιμερίζονται στο σύνολο της διάρκειας αυτής. Ο παρακάτω
πίνακας παρουσιάζει τα πραγματοποιημένα εισοδήματα με βάση τους συμβατικούς
όρους των μισθωτικών συμβάσεων, την επίδραση του ΔΠΧΑ 16 και τα συνολικά
προσαρμοσμένα εισοδήματα που αναγνωρίστηκαν τελικά στα αποτελέσματα της
κάθε χρήσης.
Πραγματοποιημένο εισόδημα με βάση τους συμβατικούς όρους
των μισθωτικών συμβάσεων 2020:
7.730.164
Προσαρμογή 2020 με βάση το ΔΠΧΑ 16:
427.437
Προσαρμοσμένο εισόδημα μισθωμάτων 2020:
8.157.601
Πραγματοποιημένο εισόδημα με βάση τους συμβατικούς όρους
των μισθωτικών συμβάσεων 2021:
8.078.755
Προσαρμογή 2021 με βάση το ΔΠΧΑ 16:
-527.359
Προσαρμοσμένο εισόδημα μισθωμάτων 2021:
7.551.396
Πραγματοποιημένο εισόδημα με βάση τους συμβατικούς όρους
των μισθωτικών συμβάσεων 2022:
9.098.091
Προσαρμογή 2022 με βάση το ΔΠΧΑ 16:
-224.756
Προσαρμοσμένο εισόδημα μισθωμάτων 2022:
8.873.335
Τα ενοίκια αναπροσαρμόζονται ετησίως σύμφωνα με τους όρους των συμβάσεων σε
σχέση με το Δ.Τ.Κ. προσαυξημένο 0% - 3% καθώς και με 3,5% (κατ’ελάχιστον) και
6,5% (κατά μέγιστον) για το χαρτοφυλάκιο της Alpha Bank. Δεν υπάρχουν μεταβλητά
(ενδεχόμενα) μισθώματα, κατά την 31
Δεκεμβρίου 2022. Τα έσοδα από μισθώματα
της Εταιρείας δεν υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις.
Τα μελλοντικά συνολικά ελάχιστα- μη ακυρώσιμα μισθώματα εισπρακτέα από
συμβόλαια λειτουργικών μισθώσεων της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των
συμβατικών αναπροσαρμογών έχουν ως εξής:
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
99
Συνεχιζόμενες δραστηριότητες
31.12.2022
31.12.2021
Ενοίκια εντός του επόμενου έτους:
3.029.497
3.096.405
Ενοίκια εντός των επόμενων 2 με 5 ετών:
10.977.903
11.572.587
Ενοίκια μετά από 5 έτη και έως το 2040:
9.210.529
12.643.301
Σύνολο
23.217.929
27.312.293
Διακοπείσες δραστηριότητες
31.12.2022
31.12.2021
Ενοίκια εντός του επόμενου έτους:
6.173.698
5.001.770
Ενοίκια εντός των επόμενων 2 με 5 ετών:
25.366.234
19.574.102
Ενοίκια μετά από 5 έτη και έως το 2040:
32.106.401
34.964.601
Σύνολο
63.646.333
59.540.473
15. Άμεσα έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα
Τα έξοδα τα οποία είναι άμεσα σχετιζόμενα με τις επενδύσεις σε ακίνητα και
αφορούν στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες αναλύονται στον παρακάτω πίνακα. Οι
συγκριτικές πληροφορίες που αφορούν στο έτος 2021, έχουν αναδιατυπωθεί
προκειμένου να επιμεριστούν μεταξύ των συνεχιζόμενων και των διακοπεισών
δραστηριοτήτων.
31.12.2022
31.12.2021
Αμοιβές Εκτιμητών
41.873
24.435
Ασφάλιστρα
29.445
19.770
Συντηρήσεις - Κοινόχρηστα
196.507
151.867
Λοιποί Φόροι - Τέλη
11.520
12.974
Λοιπά Έξοδα
18.358
5.179
Ενιαίος Φόρος Ιδιοκτησίας Ακινήτων - ΕΝΦΙΑ
261.285
176.388
Σύνολο
558.988
390.613
Τα έξοδα τα οποία αφορούν σε διακοπείσες δραστηριότητες έχουν ως εξής:
31.12.2022
31.12.2021
Αμοιβές Εκτιμητών
17.649
20.755
Ασφάλιστρα
12.390
8.027
Συντηρήσεις - Κοινόχρηστα
9.880
8.560
Λοιποί Φόροι - Τέλη
1.825
-
Λοιπά Έξοδα
19
30
Ενιαίος Φόρος Ιδιοκτησίας Ακινήτων - ΕΝΦΙΑ
342.475
273.053
Σύνολο
384.237
310.424
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
100
16. Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
31.12.2022
31.12.2021
Αμοιβές έμμισθου προσωπικού
229.980
265.989
Εργοδοτικές εισφορές
45.268
52.186
Αμοιβές Δ.Σ.
30.000
24.000
Προβλέψεις αποζημίωσης λόγω
εξόδου από την υπηρεσία
- 1.679
Λοιπά Έξοδα
50.512
53.788
Σύνολο
355.760
397.642
Η Εταιρεία απασχολούσε 4 εργαζόμενους την 31.12.2022.
17. Λοιπά έσοδα και έξοδα
31.12.2022
31.12.2021
Αμοιβές τρίτων
-280.887
-248.395
Φόροι - Τέλη
-110.840
-81.331
Διάφορα έξοδα
-255.567
-137.462
Διάφορα έσοδα
68.616
143.946
Σύνολο
-578.678
-323.242
Οι αμοιβές της εταιρείας ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Α.Ε.Ε. με έδρα την Ελλάδα
για τις υπηρεσίες που παρείχε στην Εταιρεία, αναλύονται ως εξής:
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2022
31.12.2021
Αμοιβές υποχρεωτικού ελέγχου
61.000
40.000
Αμοιβές για λοιπές υπηρεσίες
22.600
20.000
Αμοιβή για μη-ελεγκτικές
υπηρεσίες (πιστοποιητικό
συμμόρφωσης – τήρησης όρων
δανείων)
2.000
-
Σύνολο
85.600
60.000
18. Χρηματοοικονομικά έσοδα/ (έξοδα)
31.12.2022
31.12.2021
Χρεωστικοί τόκοι δανεισμού
-908.848
-550.585
Διάφορα Έξοδα
-217.573
-12.805
Πιστωτικοί τόκοι καταθέσεων
93
856
Καθαρή Χρηματοοικονομική επιβάρυνση
-1.126.328
-562.535
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
101
19. Διακοπείσες δραστηριότητες
Την 23 Φεβρουαρίου 2023, η Εταιρεία προέβη σε υπογραφή σύμβασης με την
εταιρεία «BriQ Properties Α.Ε.Ε.Α.Π.» η οποία, μεταξύ άλλων, προβλέπει την πώληση
17 ακίνητων από την πρώτη στη δεύτερη, έναντι συνολικού τιμήματος € 60,577 εκ.
Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες», τα εισοδήματα και
τα λοιπά έξοδα που αφορούν άμεσα στα 17 αυτά ακίνητα έχουν διαφοροποιηθεί από
αυτά που αφορούν στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της Εταιρείας, και
αναλύονται ως εξής:
1.1. -
31.12.2022
1.1. -
31.12.2021
Έσοδα από μισθώματα
5.783.225
4.837.382
Καθαρό αποτέλεσμα από αναπροσαρμογή
των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
-1.763.616
-2.172.496
Λοιπά έξοδα
-384.237
-310.424
Φόρος
-58.807
-29.667
Κέρδη μετά φόρων από διακοπείσες
δραστηριότητες
3.576.565
2.324.795
Οι ταμειακές ροές που αφορούν στις διακοπείσες δραστηριότητες έχουν ως εξής:
31.12.2022
31.12.2021
Κέρδη προ φόρων από διακοπείσες
δραστηριότητες
3.635.371
2.354.462
Καθαρό αποτέλεσμα από αναπροσαρμογή των
επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
1.763.616
2.172.496
Φόρος που καταβλήθηκε
-58.807
-29.667
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές
δραστηριότητες
5.340.180
4.497.291
Καθαρές Ταμειακές Ροές από επενδυτικές
δραστηριότητες
-
-
Καθαρές Ταμειακές Ροές από χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
-
-
Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα από διακοπείσες δραστηριότητες
5.340.180
4.497.291
20. Φόροι
Σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν. 2778/1999 όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 53
του Ν. 4646/2019, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία υποχρεούνται σε
καταβολή φόρου ο συντελεστής του οποίου ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί
του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
(Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανομένου κατά μία (1) ποσοστιαία μονάδα και
υπολογίζεται επί του μέσου όρου των επενδύσεών τους, πλέον των διαθεσίμων, σε
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
102
τρέχουσες τιμές, όπως απεικονίζονται στους εξαμηνιαίους πίνακες επενδύσεων που
προβλέπονται από την παράγραφο 1 του άρθρου 25 του Ν. 2778/1999.
Σε περίπτωση μεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς, η προκύπτουσα νέα βάση
υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής
μήνα.
Σε περίπτωση παρακράτησης φόρου επί κτηθέντων μερισμάτων, ο φόρος αυτός
συμψηφίζεται με το φόρο που προκύπτει από τη δήλωση που υποβάλλεται από την
Εταιρεία Επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία εντός του μηνός Ιουλίου. Τυχόν
πιστωτικό υπόλοιπο μεταφέρεται για συμψηφισμό με επόμενες δηλώσεις. Με την
καταβολή του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας και
των μετόχων της. Κατά τον υπολογισμό του παραπάνω φόρου δε λαμβάνονται
υπόψη τα ακίνητα που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα θυγατρικές των ΑΕΕΑΠ, εφόσον
αυτά αναγράφονται διακεκριμένα στις καταστάσεις επενδύσεών τους.
Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες
υποχρεώσεις προς τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται με τον ανωτέρω πληρωτέο
φόρο. Η Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα αξιολογεί τη θέση της σε θέματα που
σχετίζονται με τις φορολογικές αρχές και λογίζει προβλέψεις όπου είναι αναγκαίο για
τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Καθώς η φορολογική υποχρέωση της Εταιρείας υπολογίζεται βάσει των επενδύσεών
της, πλέον των διαθεσίμων της, και όχι βάσει των κερδών της, δεν προκύπτουν
προσωρινές διαφορές και επομένως δε δημιουργούνται αντίστοιχα αναβαλλόμενες
φορολογικές απαιτήσεις ή/και υποχρεώσεις.
Στο κονδύλι των φόρων, για την Εταιρεία, για την περίοδο που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2022 περιλαμβάνεται φόρος ενεργητικού (τρέχων φόρος) ποσού € 112
χιλ. (31.12.2021: € 71 χιλ.).
21. Διανομή κερδών
Στην τρέχουσα χρήση η Εταιρεία προέβη στη διανομή κερδών υπό μορφή μερίσματος
συνολικού ύψους € 3.037.253 (€ 0,29/μετοχή). Όσον αφορά τη διανομή κερδών για
τη χρήση του 2022, το συνολικό ποσό θα προταθεί από Διοικητικό Συμβούλιο της
Εταιρείας προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
22. Κέρδη ανά μετοχή
Ο δείκτης των βασικών κερδών ανά μετοχή (EPS) υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό
κέρδος ή τη ζημία της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς μετόχους, με το μέσο
σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της
χρήσης, αφαιρούμενων των μετοχών που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία και
κατέχονται ως ίδιες μετοχές. Τόσο για την τρέχουσα όσο και την προηγούμενη χρήση,
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
103
τα βασικά κέρδη ανά μετοχή είναι τα ίδια με τα μειωμένα, και ο υπολογισμός τους
έχει ως εξής:
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Κέρδη/(ζημιές) που αναλογούν στους μετόχους της
μητρικής από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
1.927.539
676.697
Κέρδη/(ζημιές) που αναλογούν στους μετόχους της
μητρικής από διακοπείσες δραστηριότητες
3.576.564
2.324.795
Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού των μετοχών
10.473.286
10.473.286
Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες (Ευρώ ανά μετοχή)
0,18
0,06
Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από διακοπείσες
δραστηριότητες (Ευρώ ανά μετοχή)
0,34
0,22
23. Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη
Όλες οι συναλλαγές από και προς τα συνδεόμενα μέρη γίνονται με τους συνήθεις
όρους της αγοράς. Ως συνδεόμενα μέρη, όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 24, η Εταιρεία στο
παρόν στάδιο έχει θεωρήσει τα εξής:
• AJOLICO Trading Limited, βασικός μέτοχος (78,78%) της INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. – Δεν υπήρξαν συναλλαγές πέραν της καταβολής
του αρχικού Μετοχικού Κεφαλαίου.
• REPUBLIC BANK of CHICAGO – USA, Τήρηση έντοκου καταθετικού
λογαριασμού της INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π.
• Παναγιώτης – Αριστείδης Χαλικιάς, Πρόεδρος ΔΣ INTERCONTINENTAL
INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος 33,33% στην AJOLICO Trading Limited,
Πρόεδρος ΔΣ REPUBLIC BANK of CHICAGO – USA.
• Παναγιώτα Χαλικιά, Αντιπρόεδρος ΔΣ INTERCONTINENTAL Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος
33,33% στην AJOLICO Trading Limited.
• Ελένη Χαλικιά, μέλος του ΔΣ της INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL
Α.Ε.Ε.Α.Π., μέτοχος 33,33% στην AJOLICO Trading Limited.
• BIERCO Εκμετάλλευση Ακινήτων Α.Ε., η οποία αποτελούσε θυγατρική
εταιρεία. Η Εταιρεία κατείχε το σύνολο των μετοχών της BIERCO A.E.
• Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε., η οποία αποτελούσε θυγατρική εταιρεία. Η
Εταιρεία κατείχε το σύνολο των εταιρικών μεριδίων της Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου
18 Μ.Ι.Κ.Ε.
Επίσης, ως συνδεόμενα μέρη θεωρούνται τα μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας, στενά
συγγενικά με αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα
τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στην διαχείριση και οικονομική πολιτική τους.
Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους
ίδιους με εκείνους που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη,
συμπεριλαμβανομένων επιτοκίων και εξασφαλίσεων και δεν εμπεριέχουν κίνδυνο
υψηλότερο του κανονικού.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
104
Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεόμενα μέρη της για το έτος 2022 καθώς και
τα μεταξύ τους υπόλοιπα την 31.12.2022 έχουν ως εξής:
α) Έσοδα από μισθώματα και παροχή υπηρεσιών
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Θυγατρική "BIERCO Α.Ε."
-
12.000
Θυγατρική "Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 ΜΙΚΕ"
-
12.000
Λοιπά συνδεόμενα μέρη
12.000
12.000
12.000
36.000
γ) Έσοδα από τόκους Ταμειακών Διαθεσίμων και Ισοδύναμων
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Republic Bank of Chicago
3
188
3
188
δ) Αμοιβές Δ.Σ. , Διευθυντικών Στελεχών και Εποπτικών Οργάνων
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
Αμοιβές Δ.Σ.
30.000
24.000
Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών και
Εποπτικών Οργάνων
251.594
322.001
281.594
346.001
ε) Υπόλοιπα που προέρχονται από συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη
31.12.2021
31.12.2021
Ταμεικά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Republic Bank of Chicago - Καταθέσεις
σε USD
5.023
4.727
5.023
4.727
24. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Φορολογικό πιστοποιητικό και ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις
Από τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 και έπειτα, σύμφωνα με το Νόμο
4174/2013 (άρθρο 65Α), όπως ισχύει (και όπως όριζε το άρθρο 82 του Νόμου
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
105
2238/1994), οι ελληνικές ανώνυμες εταιρείες και οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης
των οποίων οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά,
υποχρεούνταν έως και τις χρήσεις με έναρξη πριν την 1 Ιανουαρίου του 2016 να
λαμβάνουν «Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό», το οποίο εκδίδεται, μετά τη
διενέργεια σχετικού φορολογικού ελέγχου, από το νόμιμο ελεγκτή ή ελεγκτικό
γραφείο που ελέγχει και τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1 Ιανουαρίου 2016 και έπειτα, το «Ετήσιο
Φορολογικό Πιστοποιητικό» είναι προαιρετικό, ωστόσο η Εταιρεία θα το λαμβάνει.
Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία και τις αντίστοιχες Υπουργικές
Αποφάσεις, οι εταιρείες για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς
επισημάνσεις για παραβάσεις της φορολογικής νομοθεσίας δεν εξαιρούνται από την
επιβολή επιπρόσθετων φόρων και προστίμων από τις ελληνικές φορολογικές αρχές
μετά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου στο πλαίσιο των νομοθετικών
περιορισμών (ως γενική αρχή, 5 χρόνια από τη λήξη της χρήσης στην οποία η
φορολογική δήλωση θα πρέπει να έχει υποβληθεί).
Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις
Η Εταιρεία από τη σύστασή της στο έτος 2013 έως σήμερα, δεν έχει ελεγχθεί από τις
φορολογικές αρχές. Για τις χρήσεις μέχρι το 2021, έχει ελεγχθεί φορολογικά από την
PricewaterhouseCoopers Α.Ε.Ε. και έχει λάβει «Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό»
χωρίς επιφύλαξη. Ο έλεγχος για τη χρήση του 2022 είναι σε εξέλιξη από την ίδια
εταιρεία.
H διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψουν ουσιώδης φορολογικές υποχρεώσεις πέρα
από αυτές που έχουν ήδη απεικονίζονται σε αυτές τις χρηματοοικονομικές
καταστάσεις.
Επίδικες υποθέσεις
Η Διοίκηση, στο πλαίσιο της αξιολόγησης των λειτουργικών κινδύνων της Εταιρείας,
προβαίνει ανά τακτά χρονικά διαστήματα σε αξιολόγηση όλων των υποθέσεων που
αφορούν αγωγές κατά της. Στη χρήση του 2022, προέβη σε σχηματισμό πρόβλεψης
για επίδικες υποθέσεις ύψους 50 χιλιάδων ευρώ.
25. Συγχώνευση θυγατρικών
Στη χρήση του 2022, η Εταιρεία ολοκλήρωσε τη συγχώνευση των δύο θυγατρικών της
«Ιδιοκτήτρια Ζεκάκου 18 Μ.Ι.Κ.Ε.» και «Bierco Α.Ε.» Οι συγχωνεύσεις έγιναν με
ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού 30.06.2021 και οι καταχωρήσεις τους
στο Γ.Ε.ΜΗ έγιναν με ημερομηνία 12.04.2022. Τα αποτελέσματα από την ημερομηνία
ολοκλήρωσης των συγχωνεύσεων και έπειτα περιλαμβάνονται σε αυτά της
Εταιρείας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
106
Κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης, η διαφορά που προέκυψε από την απαλοιφή
της αξίας των συμμετοχών σε σχέση με το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων τους,
μεταφέρθηκε στο λογαριασμό «κέρδη εις νέο». Το συνολικό ποσό το οποίο
μεταφέρθηκε στα κέρδη εις νέο αναλύεται παρακάτω:
Bierco A.E.
Ιδιοκτήτρια
Ζεκάκου 18
Σύνολο
Επενδύσεις σε ακίνητα
2.790.000
7.808.000
10.598.000
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
749.098
1.164.708
1.913.806
Λοιπά περιουσιακά στοιχεία
18.944
18.944
37.888
Σύνολο Ενεργητικού 12.04.2022
3.558.042
8.991.652
12.549.694
Σύνολο Υποχρεώσεων 12.04.2022
46.668
227.938
274.607
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 12.4.2022
3.511.373
8.763.714
12.275.087
Μείον: Αξία συμμετοχής 12.04.2022
2.371.838
7.493.558
9.865.396
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 12.4.2022
1.139.535
1.270.155
2.409.690
Οι πληροφορίες για τις συγκριτικές ημερομηνίες και περιόδους στις παρούσες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν τα περιουσιακά στοιχεία και
τα αποτελέσματα των δύο θυγατρικών. Αν οι συγχωνεύσεις είχαν πραγματοποιηθεί
στις συγκριτικές περιόδους, τα κονδύλια θα ήταν ως εξής:
1.1.2022 -
31.12.2022
1.1.2021 -
31.12.2021
(προσαρμοσμένα)
Έσοδα από μισθώματα
9.154.120
7.551.396
Καθαρό αποτέλεσμα από αναπροσαρμογή
των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
-41.806
-1.569.421
Λοιπά έσοδα / έξοδα
-2.055.070
- 1.606.460
Λειτουργικά κέρδη
7.057.244
4.375.515
Χρηματοοικονομικά έσοδα / έξοδα
-1.126.417
-540.339
Κέρδη προ φόρων
5.930.827
3.835.176
Φόροι
-172.958
-112.705
Καθαρά κέρδη
5.757.869
3.722.417
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
107
31.12.2022
31.12.2021
Επενδύσεις σε ακίνητα
51.424.305
111.435.808
Περουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς
πώληση
61.253.950 -
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
5.146.258
3.886.538
Λοιπά περιουσιακά στοιχεία
2.196.133
3.496.795
Σύνολο Ενεργητικού
120.020.646
118.819.141
Ίδια Κεφάλαια
80.485.453
77.728.073
Σύνολο υποχρεώσεων
39.535.193
41.091.068
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων
120.020.646
118.819.141
26. Μεταγενέστερα γεγονότα
Στις 23 Φεβρουαρίου 2023 υπεγράφησαν συμβατικά κείμενα μεταξύ α) της εταιρείας
με την επωνυμία BriQ Properties Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη
Περιουσία («BriQ»), β) της κυπριακής εταιρείας με την επωνυμία «Ajolico Trading
Limited» (εφεξής η «Ajolico»), κυρίας μετόχου της ICI με ποσοστό περίπου 78,78%
και γ) της ICI, με αντικείμενο τους βασικούς όρους υπό τους οποίους η BriQ και η ICI
θα προβούν σε συγχώνευση δια απορροφήσεως της ICI από την BriQ, η οποία θα
ακολουθήσει μετά από κάποια στάδια που περιγράφονται κατωτέρω και η οποία θα
γίνει σύμφωνα με τις διατάξεις του ν.4601/2019, του ν. 4548/2018 και του άρθρου
54 του ν.4172/2013, του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της
νομοθεσίας της Κεφαλαιαγοράς (η «Συναλλαγή»). Ειδικότερα, τα βασικά στάδια έως
την ολοκλήρωση της Συναλλαγής πρόκειται να είναι τα εξής:
Α. Μεταβίβαση δεκαεπτά (17) ακίνητων της ICI στην BriQ έναντι συνολικού
τιμήματος εξήντα εκατομμυρίων πεντακοσίων εβδομήντα επτά χιλιάδων Ευρώ (€
60.577.000,00). Από το ποσό του τιμήματος πρόκειται να αποπληρωθούν δανειακές
υποχρεώσεις που συνδέονται με τα ως άνω ακίνητα. Η διαφορά μεταξύ του
τιμήματος και του ποσού αποπληρωμής των δανειακών υποχρεώσεων πρόκειται να
διανεμηθεί στους μετόχους της ICI δια μείωσης του μετοχικού της κεφαλαίου και
διανομής προσωρινού μερίσματος (εφεξής «Στάδιο Α»).
Β. Μετά την ολοκλήρωση του Σταδίου Α, η Ajolico θα μεταβιβάσει λόγω
πώλησης στην BriQ, μετοχές έκδοσης της ICI, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό
περίπου 25,92% του μετοχικού κεφαλαίου της ICI, όπως αυτό θα διαμορφωθεί μετά
τις διανομές του Σταδίου Α έναντι ποσού δέκα εκατομμυρίων διακοσίων χιλιάδων
ευρώ (€10.200.000,00), συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος της BriQ στην
απόληψη μερίσματος της ICI για τη χρήση 2022. (εφεξής «Στάδιο Β»).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση που έληξε την 31.12.2022
108
Γ. Κατόπιν της ολοκλήρωσης του Σταδίου Β, τα μέρη θα προχωρήσουν σε
συγχώνευση δια απορροφήσεως της ICI από την BriQ, σύμφωνα με τις ως άνω
αναφερόμενες διατάξεις, με σχέση ανταλλαγής που έχει καταρχήν συμφωνηθεί ως
μία (1) μετοχή έκδοσης ICI για κάθε 1,41787307238 νέες μετοχές έκδοσης BriQ, ενώ
οι μέτοχοι της BriQ θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό κοινών μετοχών που κατέχουν.
Η σχέση ανταλλαγής θα οριστικοποιηθεί σύμφωνα με τους όρους των συμβατικών
κειμένων και θα τελεί υπό την αίρεση της επιβεβαίωσης του δίκαιου και ευλόγου της
από τους ορκωτούς ελεγκτές που θα οριστούν όπως προβλέπεται από την κειμένη
νομοθεσία.
Έκαστο εκ των ως άνω σταδίων τελεί υπό σχετικές και αντίστοιχες για όμοιες
συναλλαγές αναβλητικές αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένων των απαραίτητων
εγκρίσεων από τα αρμόδια εταιρικά όργανα και τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής η Alpha Bank ΑΕ ενεργεί ως κοινός χρηματοοικονομικός
σύμβουλος των BriQ, Ajolico και ICI, η δικηγορική εταιρεία Λαμπαδάριος και
Συνεργάτες ως νομικός σύμβουλος της BriQ και η δικηγορική εταιρεία Μαχάς και
Συνεργάτες ως νομικός σύμβουλος της ICI.
Αθήνα, 7 Απριλίου 2023
Οι δηλούντες
Ο Πρόεδρος
Ο Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Οικονομικός
Διευθυντής
Αριστείδης Χαλικιάς
Ευάγγελος Ι. Κοντός
Γεράσιμος Ρομποτής
ΑΔΤ ΑΕ 783893
ΑΔΤ ΑΝ 087157
ΑΔΤ ΑΝ 139944